طاقتیں اکٹھی ہو رہی ہیں جو 2026 تک فنانشل سروسز کے شعبے کو دوبارہ شکل دیں گی۔ نئے بینکس فہرست ہو رہے ہیں اور مکمل بینک لائسنس کے لیے درخواستیں جمع کر رہے ہیں۔ کرپٹو کرنسی نیٹو کمپنیاں عالمی بڑے بینکس کے ساتھ تعاون کر رہی ہیں یا ان سے مقابلہ کر رہی ہیں۔ AI ایجنسز فنڈز کو خودکار طور پر منتقل کرنا شروع کر چکے ہیں۔ یہ ترقیات مل کر فنانشل سروسز کے ڈھانچے اور صارفین کے تعلقات کی ملکیت میں تبدیلی کا اشارہ دیتی ہیں۔
پیشگوئی 1: نئے بینکس کا نئے مارکیٹ میں داخلہ روایتی بینکس سے صارفین کے جمع کردہ رقم کو چھین لے گا۔
نئے بینکس صرف روایتی بینکس کے پیچھے بھاگنے والی اسٹارٹ اپس نہیں ہیں۔ ایک نئی قسم کی ڈیجیٹل پہلے والی ادارے دنیا بھر میں پھیل رہے ہیں، لسٹ ہو رہے ہیں اور مکمل بینک لائسنس کے لیے درخواست دے رہے ہیں، جو روایتی بینکس کے ساتھ بنیادی صارفین کے بینکنگ تعلقات کے لیے مقابلہ کر رہے ہیں۔
IPO مارکیٹ کی ترقی سے ظاہر ہوتا ہے کہ لوگ نئے بینکوں کی تجارتی بالغی پر زیادہ اعتماد کر رہے ہیں۔ چائم نے جون 2025 میں 864 ملین امریکی ڈالر کا عوامی آفر کرکے امریکہ میں نئے بینک کے IPO کا ریکارڈ قائم کیا۔ پک پائی نے بعد میں جنوری میں ناسداک پر لسٹنگ کی۔ سب سے بڑی نئی بینک نوبانک نے جنوری میں امریکی بینک لائسنس کی شرطی منظوری حاصل کی، اور کمپنی نے اپنے ساتھی کے ساتھ تعاون کے بجائے خود مکمل لائسنس کے لیے درخواست دینے کا فیصلہ کیا، اور اپنے ملٹی فاؤنڈر کو اس نئے سبسڈری کی قیادت کے لیے مکمل وقت امریکہ منتقل کر دیا۔
نجی شعبے میں، CB Insights کی ملازمت کی ترقی کی درجہ بندی نے B2C نئے بینکوں کی سب سے زیادہ فعال توسیع کو ظاہر کیا ہے۔
ریولوٹ نے 100 میں سے 100 کا اسکور حاصل کیا ہے۔ کمپنی نے نومبر میں 20 ارب ڈالر کی سرمایہ کاری حاصل کی، جس سے اس کی قیمت 750 ارب ڈالر ہو گئی، جس سے یہ تاریخ کی سب سے زیادہ قیمت والی نجی نئی بینک بن گئی، جس میں سے کافی رقم امریکی مارکیٹ میں توسیع کے لیے استعمال ہوگی۔ اس کی ملازمت کی حکمت عملی نے نظام مند مارکیٹ داخلہ کی حکمت عملی کو ظاہر کیا ہے، جیسے کہ 20 سے زائد ممالک میں одноں ساتھ اعلیٰ نگرانی اور مطابقت کے لیڈرز کو ملازمت دینا۔ دوسری کمپنیاں درج ذیل ہیں:
یوٹرپ (33.6) مشرقی ایشیا ویسٹیفیک میں خاص طور پر آسٹریلیا کے مارکیٹ پر زور دے رہا ہے۔
نائجیریا مارکیٹ پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے کودا (31.6) کئی افریقی علاقوں میں ملازمین کی بھرتی کر رہا ہے۔
ٹوس بینک (20.8) بین الاقوامی ریٹنس اور ایکسچینج کے متعلق عہدوں کی تلاش کر رہا ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی کوریا سے عبوری توسیع کر رہی ہے۔
اگرچہ کچھ نئے بینک ابھی تک علاقائی وسعت کا اعلان نہیں کر چکے، لیکن وہ اپنے ماڈلز کو تبدیل کر رہے ہیں: فیئر مانی (21.1) ایک ڈیجیٹل قرضہ دینے والے کے طور پر سے ایک جامع پان افریقی بینک بننے کی طرف جا رہا ہے، جبکہ این 26 (25.4) اپنے موجودہ یورپی مارکیٹ میں مقابلہ کی حیثیت کو مضبوط بنانے کے لیے آرٹیفیشل انٹیلی جنس کا ادغام، مارگیج لون اور جوکھم کا انتظام کی طرف مائل ہو رہا ہے۔
جب یہ نئی نسل کے بینک اپنی مزید جامع سروسز کے ساتھ نئے مارکیٹس میں داخل ہو رہے ہیں، تو تمام سائز کے بینکوں کے صارفین کے جمعہ کو ایک بالکل نئے مقابلہ کنندہ کی طرف سے دباؤ کا سامنا ہے۔
پیش گوئی دو: خریدیں اور بعد میں ادا کریں کا بینکوں کے ساتھ مقابلہ
"خرید کے بعد ادا کریں" (BNPL) صرف چیک آؤٹ فنکشن نہیں رہ گیا۔ کلارنا (جو 2025 کا بڑا فینٹیک آئی پی او بننے کی امید ہے) اور افرم (جو زیادہ قیمتی ہے اور یورپی مارکیٹ میں فعال طور پر وسعت پا رہا ہے) دونوں مکمل صارفین کی بینکنگ سروسز تعمیر کر رہے ہیں، اور سی بی انسلائٹس کے بزنس ریلیشن ڈیٹا کے مطابق، وہ اس مقصد کے لیے اوورلیپنگ انفراسٹرکچر کا استعمال کر رہے ہیں۔ دونوں کمپنیاں شراکت داروں کی تعداد کے لحاظ سے سب سے فعال ادائیگی کمپنیوں میں شامل ہیں، جن کے پاس 27 مشترکہ شراکت دار ہیں — جن میں ایپل، ایڈین، گوگل اور جے پی مورگن سمیت شامل ہیں — جو BNPL کو ڈیوائس-بنیادی چیک آؤٹ پروسیسز، ڈجیٹل کامرس سے لے کر مرجچنٹ بینکنگ اور ادائیگی پروسیسنگ تک تمام جگہوں پر ادھار لے رہے ہیں۔
ہالیہ اقدامات نے اس بنیادی ڈھانچے کے احاطے کو مزید گہرا کیا ہے۔ افرم اور فسروور کے تعاون اور کلارنا کا مارکیٹا کے ذریعے کریڈٹ کارڈ کاروبار کا اضافہ، "خریدیں اور بعد میں ادا کریں" (BNPL) سروسز کو ڈیبٹ کارڈز، بینکنگ سروسز اور روزمرہ کے ادائیگیوں میں گھل ملائے گا، جس کا استعمال چیک آؤٹ پر قسطوں کے لیے سے بہت آگے جاتا ہے۔ کلارنا کے پاس یورپی یونین اور برطانیہ کے لائسنس ہیں، اور انہوں نے جون میں ویزا کے تعاون سے امریکہ میں ڈیبٹ کارڈ سروسز کا آزمائشی پائلٹ شروع کرنے کا اعلان کیا۔ اسی دوران، افرم اپنے کاروبار کو موجودہ بچت اکاؤنٹس (جو کراس ریور بینک کے زیر انتظام ہیں) سے آگے بڑھانے کا منصوبہ بنا رہا ہے، اور جنوری میں فیڈرل ڈپازٹ انسورنس کارپوریشن (FDIC) کو درخواست جمع کر چکا ہے۔
ہماری ملازمت کی تفصیلات میں ظاہر ہے کہ افرم، اپنے تعاونی بینک ڈیبٹ کارڈ منصوبے کو فروغ دینے کے لیے تجزیاتی ماہرین کی تلاش میں ہے۔ کلارنا نے اپنی دھوکہ دہی کی تشخیص اور جوکھم کے انتظام کی صلاحیت کو مضبوط بنانے کے لیے مخصوص عہدے قائم کیے ہیں، خاص طور پر برطانیہ کے مارکیٹ کے لیے تنظیمی احکامات کی پابندی پر زور دیا جا رہا ہے۔
جیسے جیسے ذکی AI صارفین کے خریداری کے انداز کو دوبارہ شکل دے رہا ہے، صرف خریدیں اور بعد میں ادا کریں کا ماڈل اپنی رفتار کھو سکتا ہے، اور دونوں کمپنیوں کا اگلا مرحلہ مکمل صارفین کی بینکاری ہوگا۔
پیشگوئی 3: روبنہود ایک فنانشل سپر ایپ بن جائے گا
2025ء میں، ویلتھ ٹیک صنعت میں ایکوٹی فنانسنگ میں 90 فیصد کا اضافہ ہوا، جو تمام فنانشل ٹیک ذیلی شعبوں میں سب سے زیادہ ہے۔ اس شعبے کی سب سے بڑی کمپنی روبن ہڈ نے بینکنگ، کریڈٹ اور کرپٹو کرنسی انفراسٹرکچر کے شعبوں میں فعال طور پر توسیع کی ہے۔
سرمایہ کاری کے حوالے سے، روبنہود عمودی ادغام کی طرف بڑھ رہا ہے۔ اس نے بٹ اسٹیمپ (ادارہ جاتی سطح کا کرپٹو کرنسی ٹریڈنگ پلیٹ فارم) اور لیجر ایکس (کرپٹو کرنسی فیچرز پلیٹ فارم) کو خرید لیا ہے، جس سے اس کا کاروبار ریٹیل برُوکریج سے آگے نکل گیا ہے۔ علاوہ ازیں، اس نے آف چین لیبز کے ساتھ تعاون کیا ہے تاکہ یورپی یونین کے صارفین کے لیے ایک L2 چین، "روبنہود چین" تعمیر کی جا سکے، جو ظاہر کرتا ہے کہ روبنہود کا مقصد صرف اثاثوں کی تقسیم نہیں بلکہ چین پر مارکیٹ انفراسٹرکچر کا مالک بننا بھی ہے۔
بینکاری کے شعبے میں، روبنہڈ اپنی صلاحیتیں مزید وسعت دے رہا ہے تاکہ مکمل بینکاری سروسز فراہم کرنے کے لیے تیار ہو سکے۔ نومبر 2025 میں، روبنہڈ نے GoPuff اور Coastal Community Bank کے ساتھ تعاون کیا اور کیش ڈلیوری سروسز کو ادھار لے لیا؛ ستمبر 2025 میں، روبنہڈ نے Stakk کا اختراع کیا، جس سے اس کی بنیادی بینکاری صلاحیتیں مزید بہتر ہوئیں۔ ہمارے ملازمت کے ڈیٹا نے بھی اس تبدیلی کی تصدیق کی ہے، جس میں ظاہر ہوتا ہے کہ کریڈٹ کارڈ، بینک پروڈکٹس اور کریڈٹ لِمٹ میں اضافے سے ب безرطہ متعلق عہدوں میں اضافہ ہو رہا ہے:
فُل اسٹیک انجینئر اور سافٹ ویئر بیک اینڈ انجینئر، کریڈٹ کارڈ اور بینکنگ کا کام
بینکنگ مصنوعات ڈیزائن مینیجر اور سینئر پروڈکٹ انجینئر
کریڈٹ بزنس اینالسٹ، بینکی دھوکہ دہی
روبنہود نے صرف تعاون کے ذریعے فنکشنز کو جمع نہیں کیا، بلکہ ایک عمودی ادھم کی گئی مالیاتی نظام اور انسانی وسائل بنایا ہے جس میں ٹریڈنگ، کرپٹو کرنسی انفراسٹرکچر، جمع کردہ رقم اور قرض جیسے شعبے شامل ہیں۔ دولت ٹیک کے بڑھتے ہوئے ماحول میں، روبنہود بروکر کے نام پر صارفین کی بینکنگ کو دوبارہ شکل دے رہا ہے۔
پیشگوئی 4: بڑی کرپٹو کرنسی کمپنیاں بڑی بینکاری کو چیلنج کریں گی
کرپٹو کرنسی کمپنیاں روایتی بینکنگ سروسز کا متبادل فراہم نہیں کر رہیں، بلکہ روایتی بینکنگ سروسز کے اگلے مرحلے کو تعمیر کر رہی ہیں۔
2025 میں کریپٹوکرنسی نیٹو بزنس کو سب سے زیادہ فعال طور پر توسیع کرنے والی کمپنیاں Ripple، Coinbase اور Circle ہیں، جنہوں نے ہر ایک نے 50 سے زیادہ تعاون قائم کیے ہیں۔ ہماری تجارتی تعلقات کی سمجھ کی رپورٹ کے مطابق، یہ تینوں لیڈنگ کمپنیاں روایتی بینکنگ سسٹم کو ہدف بنارہی ہیں:
ریپل، حقیقی دنیا کے اثاثوں کے ٹوکنائزیشن اور ڈیجیٹل فنڈز مینجمنٹ کے لیے ادارہ جاتی سطح کی ٹوسٹنگ بنیادی ڈھانچہ تعمیر کر رہا ہے، اور اسے BBVA اور Absa Group جیسے معروف مالیاتی اداروں کے ذریعے سپورٹ کیے جانے والے وائٹ لیبل حل کے ذریعے حاصل کر رہا ہے۔
کوینبیس ریٹیل برُوکریج کے علاوہ جیسے جی پی مورگن اور اسٹینڈرڈ چارٹرڈ بینک جیسے فنانشل اداروں کے لیے انسٹیٹیوشنل برُوکریج، کنٹرول اور ادائیگی کی بنیادی ڈھانچہ فراہم کرنے کی طرف بڑھ رہا ہے۔
سِرکل USDC کو مراکزی بینکنگ سسٹم اور ادائیگی پروسیسنگ فراہم کنندگان (جیسے FIS، Fiserv اور Finastra) میں بلاک کر رہا ہے تاکہ روایتی مالیاتی ادارے استحکام یافتہ کرنسی کو آسانی سے اپنائیں۔
رپل نے ادارہ جاتی بینکاری میں فعال طور پر قدم رکھا ہے، 2023 کے بعد سے اس نے ڈی ایچ ایل بینک اور نیویارک میلون بینک جیسے 100 بڑے روایتی بینکوں میں سے 9 کے ساتھ تعاون کیا ہے۔ اس کا گزشتہ سال کا اسٹریٹجک منصوبہ یہ ظاہر کرتا ہے کہ کمپنی نے اپنے فنانشل ٹیک اسٹیک کو تعمیر کرنے کے لیے فنڈ مینجمنٹ فنانشل ٹیک، ماسٹر بروکر اور B2B کراس بارڈر ٹریکٹنگ کے شعبوں میں چار خریداریاں کی ہیں:
پالیسیڈ (2025ء کے نومبر میں خرید لیا گیا) فنانشل ٹیک کمپنیوں اور کرپٹو نیٹو کمپنیوں کے لیے ایک والٹ آس سروس ہاسٹنگ پلیٹ فارم ہے، جو ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ، جمع اور نکالی جانے والی رقم، اور والٹ کانفگریشن کے لیے استعمال ہوتا ہے۔
GTreasury (2025ء کے اکتوبر میں 10 ارب ڈالر کی قیمت پر خریدی گئی) ایک فنڈ مینجمنٹ سافٹ ویئر فراہم کنندہ ہے، جسے بڑی کمپنیاں نقد، اجنبی معاوضہ کے خطرات اور ادائیگی کے کاموں کو منظم کرنے کے لیے استعمال کرتی ہیں۔
Rail.io (2025ء کے اگست میں 2 ارب ڈالر کی منظوری کے ساتھ خریدی گئی) ایک B2B سٹیبل کرینس ادائیگی اسٹارٹ اپ ہے جو کاروباروں کے لیے ان آؤٹ اور آؤٹ آؤٹ پاس اور عبوری مالیات کی بنیادی ڈھانچہ فراہم کرتی ہے۔
رِپل پرائم (جسے 2025ء کے اپریل میں 12.5 ارب ڈالر کی قیمت پر خریدا گیا تھا، اور جو ایک زمانہ میں ہِڈن روڈ کے نام سے جانا جاتا تھا) ایک بہت سارے اثاثوں والی ادارتی برُوکر کمپنی ہے جو سالانہ 3 ٹریلین ڈالر کے ہیج فنڈ اور مالیاتی اداروں کے لیے کلئیرنگ کرتی ہے۔
گزشتہ دسمبر، رِپل اور سرکل نے بٹ گو، فیڈرلٹی ڈیجیٹل اثاثے اور پیکسوس کے ساتھ مل کر امریکی قومی ٹرسٹ بینک کی لائسنس کی شرطی منظوری حاصل کی۔ اگلا مرحلہ: یہ کرپٹو کرنسی نیٹو کمپنیاں تعاون کے علاوہ مکمل اسٹیک بینک تعلقات قائم کرنے کے لیے مقابلہ کر رہی ہیں۔
پیشگوئی پانچ: کرپٹو کرنسی کمپنیوں کے تیزی سے ترقی کے جواب میں، بینک اپنے موجودہ اثاثوں کو ٹوکنائز کریں گے تاکہ جمعانہ پر اپنا کنٹرول برقرار رکھ سکیں۔
بنک ڈیجیٹل کرپٹو کرنسی کمپنیوں کی ترقی کے جواب میں، جمع انٹریوں کو بلاکچین مبنی ٹوکن میں تبدیل کر رہے ہیں۔ ٹوکنائزڈ جمع انٹریاں، جو منظم بنکوں کے پاس عام مالیاتی رقم کے ڈیجیٹل نمائندگی ہیں، اب بھی بنک کے بیلنس شیٹ پر ذمہ داری کے طور پر رہتی ہیں اور صارفین کو عام جمع انٹریوں کے برابر تحفظ فراہم کرتی ہیں۔ بلاکچین پلیٹ فارم پر، ٹوکنائزڈ جمع انٹریاں تیز تر سیٹلمنٹ اور قابل پروگرام ادائیگیوں کو سپورٹ کرتی ہیں، جبکہ جاری کرنے والے بنک کو监管 اختیارات اور مرکزی صارفین کے تعلقات برقرار رکھنے کا موقع ملتا ہے۔
ریٹنگ کے مطابق، ٹوکنائزڈ جمعانات کا جاری کرنا ابھی تک بلوچین مارکیٹ میں سب سے زیادہ توانائی والی ہے، جس کا اوسط تجارتی بالغ ہونے کا اسکور 3 (لاگو کیا جا رہا ہے) یا اس سے کم ہے، جو اسٹیبل کوائن سیٹلمنٹ اور ادائیگیوں کے Mosaic اسکور سے بھی زیادہ ہے۔ ہمارے ESP (انفیکشن، طاقت اور پوزیشننگ) میٹرکس کے مطابق، اہم کھلاڑی درج ذیل ہیں:
اسٹیبلکور (موسائیک اسکور کے 2% کے اندر، اسکور 747) بینکوں اور کریڈٹ یونینز کو ڈیجیٹل ایسٹس پروڈکٹس فراہم کرنے، ٹریڈنگ کو فروغ دینے اور قرضوں کے لیے کریپٹو کرنسی کے مالیاتی ضمانتوں کو منظم کرنے کی اجازت دیتا ہے۔
فائر بلاکس (Mosaic اسکور 867، جو 1% کی ٹاپ لسٹ میں ہے) فیڈیل، مانی مارکیٹ فنڈز، ڈیجیٹل کرینسی اور ریل ورلڈ ایسٹس کو ٹوکنائز کرنے کے لیے لچکدار ادارتی سطح کی ٹیکنالوجی فراہم کرتا ہے۔ فروری 2026 میں، فائر بلاکس نے کینٹن نیٹ ورک متعارف کرایا، جو ادارتی فنانس کے لیے مخصوص ایک لیئر 1 بلاکچین ہے۔
سٹریٹجک شراکت داریاں اس تحریک کو آگے بڑھا رہی ہیں:
جے پی مورگن نے ٹوکنائزڈ جمعانگی اور ٹوکنائزڈ مانی مارکیٹ فنڈز متعارف کرائے، اور نومبر میں ڈی بی ایس کے ساتھ ٹوکنائزڈ تریڈفی مصنوعات کی انٹرآپریبلٹی کا جائزہ لینا شروع کر دیا۔
سیٹی بینک کا موجودہ Citi Token Services حل ستمبر میں بینک بینک ادائیگی کی سہولت شامل کر چکا ہے۔
ونٹیج بینک نے اکتوبر میں کسٹوڈیا بینک کے ساتھ ٹوکنائزڈ جمعانگی کی سرگرمیاں شروع کیں، جبکہ چیسٹر بینک نے دسمبر میں اینٹی گروپ کے ساتھ تعاون کیا۔
اسٹیبل کوائن کی مقبولیت کے ساتھ، بینک اپنے جاریہ اور فنڈز کو ٹوکنائز کرتے ہوئے، جمعاندازی کے تعلقات کو برقرار رکھتے ہوئے، ادائیگی کے چینلز کو جدید بنائیں گے، جس سے دفاعی اقدامات کو مقابلہ کی طرف تبدیل کر دیا جائے گا۔
پیشگوئی 6: اسٹیبل کرنسیاں ایجینٹ ادائیگی کے راستے بن جائیں گیں
ای آئی ایجنس کو قابل پروگرام، ہمیشہ دستیاب فنڈز کی ضرورت ہوتی ہے، اور اسٹیبل کرنسیز اس ضرورت کو بالکل پورا کرتی ہیں۔ یہ ادغام قدرتی طور پر ہوتا ہے: ای آئی ایجنس کو تصدیق شدہ شناخت، قابل پروگرام فنڈز اور خودمختار انجام دہی کی ضرورت ہوتی ہے، جو تمام صلاحیتیں بلاکچین کرنسیز کی بنیادی طور پر فراہم کرتی ہیں۔
ڈیٹا ظاہر کرتا ہے کہ اس شعبے میں کام شروع ہو چکا ہے۔ ہماری "ٹیکنالوجی ٹرینڈ رپورٹ" کے مطابق، 2025 تک، فنانشل سروسز کا شعبہ AI ایجینٹ تعاون میں تمام صنعتوں سے اگے ہوگا، اور ا智能 بزنس ٹریک بنانے والے ادائیگی پروسیسنگ کمپنیاں کرپٹو کرنسی کے ادماج کو تیز کر رہی ہیں: مثال کے طور پر، ماسٹرکارڈ کے کرپٹو کرنسی شراکت داروں کی تعداد 2024 میں 6 سے بڑھ کر 2025 میں 25 سے زائد ہو گئی۔
ایسٹاپ کمپنیوں سے لے کر صنعت کے بڑے ٹیکسٹ تک، اسٹیبل کوائن AI ایجینٹ ادائیگی کی بنیادی ڈھانچہ ہیں۔ ہمارے تجزیہ کیے گئے AI ایجینٹ ادائیگی کے ڈھانچے کے مارکیٹ میں، مختلف تجارتی بالغت کے مراحل پر موجود کمپنیاں اسٹیبل کوائن کے استعمال پر انحصار کرتی ہیں، جن میں سرکٹ اینڈ چسیل (CM 1)، کیٹینا لیبس (CM 2)، سکائی فائر (CM3)، کراسمینٹ (CM4) اور کوینبیس (CM 5) شامل ہیں۔ کوینبیس وینچرز اور اسٹرائپ جیسے سرمایہ کار بھی اس تداخل کو مزید مضبوط بناتے ہیں۔
جب مصنوعی ذہن کے ایجینٹز صارفین کے لیے سبسکرپشنز، چیک آؤٹ پروسیجرز اور فروخت کے بعد کی خدمات کا انتظام کریں گے، تو اسٹیبل کوائن自然而然ً کرپٹو نیٹو ٹولز سے ایجینٹ ڈرائیون بزنس کے سیٹلمنٹ لیئر میں تبدیل ہو جائیں گے۔ ہم پیش گوئی کرتے ہیں کہ 2026ء اور اس کے بعد، اسٹیبل کوائن آن لائن مارکیٹس، عبوری ریٹیل اور ان بیڈڈ چیک آؤٹ تجربات کے لیے فوری، قابل پروگرام ادائیگی کے ذرائع فراہم کریں گے۔
پیشگوئی 7: بلاکچین پر آرٹیفیشل انٹیلی جنس ایجینٹ پلیٹ فارم خودمختار ایجینٹ اقتصاد کے لیے بنیاد رکھ رہے ہیں
اسٹیبل کوائنز اب سمارٹ بزنس کے لیے اہم ادائیگی کے چینل بن رہے ہیں۔ لیکن اب ایک مزید ترقی یافتہ متوازی بنیادی ڈھانچہ ترقی کر رہا ہے: جس میں AI ایجینٹس بالکل چین پر چلتے ہیں۔
بلوکچین پر مبنی AI ایجینٹ پلیٹ فارم، نیچے چلنے والے خودمختار ایجینٹس بنانے، ڈپلوی کرنے اور ان کا انتظام کرنے کے لیے درکار ٹولز فراہم کرتا ہے۔ یہ ایجینٹس ڈیفی ٹریڈنگ کر سکتے ہیں، گورننس میں شرکت کر سکتے ہیں، ڈی ایپس کے ساتھ تعامل کر سکتے ہیں، اور بغیر کسی انسانی مداخلت کے دوسرے ایجینٹس کے ساتھ تعاون کر سکتے ہیں۔
اس کے علاوہ، یہ پلیٹ فارمز ٹوکنائزیشن کے ذریعے ایجینٹس کی مشترکہ ملکیت اور مالیات کو حاصل کرتے ہیں، جو ایجینٹ اقتصاد کی طرف اشارہ کرتے ہیں، جہاں خودمختار سافٹ ویئر شرکاء خودکار طور پر پूंजی کمانے، خرچ کرنے اور تقسیم کرنے کے قابل ہوتے ہیں۔
سمارٹ ایجینٹ AI ٹیکنالوجی کی ترقی کے ساتھ، اس شعبے کی اسٹارٹ اپس تجرباتی مرحلے سے بنیادی ڈھانچے کی تعمیر کی طرف منتقل ہو رہی ہیں۔ حالانکہ اوسط تجارتی نضج اسکور صرف 2 (تصدیق مرحلہ) ہے، لیکن تیس سے زائد بلاکچین شعبوں میں یہ سب سے ابتدائی بازار ہے۔ تاہم، اس شعبے میں اب تیزی سے ترقی کے لیے تیاری پوری ہو چکی ہے۔
2023 سے 2025 تک، ملکیت فنانسنگ کی رقم میں گزشتہ سال کے مقابلے میں تقریباً دگنا اضافہ ہوا، اور ملازمین کی تعداد میں تقریباً 50 فیصد اضافہ ہوا۔ گزشتہ دو سالوں میں، ہر الگ کمپنی نے فنڈز جمع کیے، جو سرمایہ کاروں کے اعتماد کو ظاہر کرتا ہے اور 2026 میں تیزی سے توسیع کا اشارہ کرتا ہے۔
اب تک، ایجنسی ادائیگیاں صرف صارفین اور الیکٹرانک کمرس کے شعبوں پر مرکوز رہی ہیں، ماسٹرکارڈ، ویزا، اسٹرائپ اور شاپیفی نے 2025 میں ایجنسی کمرس ٹولز لانچ کرنے کی منصوبہ بندی کی ہے۔
بلوکچین پر مبنی AI ایجینٹ پلیٹ فارم غیر مرکزی نیٹ ورک پر مالی طور پر خودمختار اداروں کے لیے ٹریڈنگ اور آپریشن کی بنیاد رکھتا ہے۔ جب ایجینٹ ادائیگی کی بنیادی ڈھانچہ مکمل ہو جائے گا، تو یہ گہرا ترین تنظیمی لیورل اگلے مرحلے کے ایجینٹ فنانس کا بنیادی ستون بن جائے گا۔
پیشگوئی 8: ایجنسٹس کے ادائیگی کے رویے کو监管 کرنے کے لیے نئے "اپنے ایجنسٹ کو جانیں" (KYA) ٹولز ظاہر ہوں گے۔
جب مصنوعی ذہن کے ایجنسز کو ٹریڈنگ کی اجازت دی جاتی ہے، تو نئے مطابقت کے سرحدیں تشکیل پا رہی ہیں۔
ہم نے جس 96 سائبر سیکیورٹی مارکیٹ کا نگرانی کی ہے، اس میں ایجنٹ AI سیکیورٹی اور رسک مینجمنٹ پلیٹ فارم اب تک کا سب سے زیادہ تیز رفتار ترقی پا رہا شعبہ ہے۔ "اپنا ایجنٹ جانیں" (KYA) اسٹارٹ اپس روایتی "اپنا صارف جانیں" (KYC) فراہم کنندگان سے مختلف ہیں، حالانکہ ان کی اوسط تجارتی پختگی صرف 3 درجے کی ہے (ابھی ترقی کے مراحل میں)، لیکن گزشتہ سال کے دوران ان کا فنانس میں 450 فیصد سے زائد اضافہ ہوا ہے۔
سابقہ اسٹارٹ اپس خودمختار سافٹ ویئر شرکاء کے لیے شناخت، اجازت اور سلوک اسکورنگ سسٹم بنارہے ہیں۔ حالانکہ وہ ابھی شروعاتی مراحل میں ہیں، لیکن ہمارے مخصوص موسائک اسکور کے تحت، درج ذیل ہر کمپنی تمام کمپنیوں کے 15 فیصد سب سے اوپر کی فہرست میں شامل ہے:
کی کارڈ (بزنس میچورٹی لیول 2، اکتوبر میں 30 ملین امریکی ڈالر کی سیریز A فنڈنگ، موسائک میں 2% کے اوپر) AI ایجینٹس کے لیے قابل پروگرام کنندہ شناخت اور رسائی کی بنیادی سہولت تعمیر کرتا ہے، جس سے فنانشل ایپلیکیشنز میں محفوظ شناخت، والٹ کنٹرول اور پالیسی-بنیادی اجازتیں ممکن ہوتی ہیں۔
ہیلمیٹ سیکیورٹی (بزنس میچورٹی لیول 2، دسمبر میں 9 ملین امریکی ڈالر کی A سیریز فنڈنگ حاصل کی، Mosaic کے 8% سب سے اوپر) نے ایجینٹ نیٹوو کمپلائنس اور ریسک ٹولز تیار کیے ہیں جو ٹریڈنگ مانیٹرنگ، اسٹریٹجی انجیکشن اور ایڈٹ کے قابل جانچ کو خودمختار ورک فلو میں براہ راست اندراج کرتے ہیں۔
RunLayer (بزنس میچورٹی لیول 1، دسمبر میں 11 ملین امریکی ڈالر کی بیج فنڈنگ مکمل، Mosaic میں 6% کے اوپر)：AI ایجینٹس کے لیے ایکزیکشن انفراسٹرکچر فراہم کرتا ہے، جس میں اعتماد کارڈز، ماحول کی علیحدگی اور کراس اینٹرپرائز سسٹمز میں محفوظ ٹاسک آرگنائزیشن کا انتظام شامل ہے۔
اوورمائنڈ (بزنس میچورٹی لیول 1، سیڈ راؤنڈ فنڈنگ ستمبر میں مکمل ہوئی، موزیک میں 15% کے اوپر) AI ایجینٹس کی سرگرمیوں کی نگرانی، سرگرمی کے پیٹرنز کا جائزہ لینا اور غلط استعمال، دھوکہ یا پالیسی کی خلاف ورزی کو روکنے کے لیے تحفظی اقدامات اٹھانا ہے۔
T54 Labs (کاروباری maturity لیول 1، جس نے فروری 2026 میں بیج فنڈنگ مکمل کی، Mosaic میں 12% کے اوپر) ادائیگی ایجنسیوں کو مکمل، ڈائنامک خطرہ پروفائل کے مطابق درجہ بندی کرتا ہے جس میں ٹریڈنگ تاریخ، ٹریڈنگ پارٹنرز اور بھاوِناتی سگنلز شamil ہیں۔
جبکہ نگرانی ادارے اور کاروباری ادارے مشین ڈرائیون فنانس کے لیے جوابدہی کا مطالبہ کر رہے ہیں، KYA ٹولز ایجنسی ادائیگیوں کی بنیاد بن جائیں گے، جیسے KYC انسانی بینکنگ کے لیے ہے۔
پیشگوئی نو: مارکیٹ پیشگوئی کی کوشش کر رہی ہے کہ وہ بیٹنگ پلیٹ فارم سے گزر کر قابل اعتماد ڈیٹا فراہم کنندہ بن جائے۔
پیش بینی مارکیٹس (صارفین جو حقیقی دنیا کے واقعات کے نتائج پر ٹریڈ کرتے ہیں) میں بے مثال ترقی کا رجحان دیکھا جا رہا ہے۔ Polymarket اور Kalshi کے ذریعے، 2025 میں اسکوٹ فنانسنگ 2024 کے 106 ملین امریکی ڈالر سے بڑھ کر 3.7 ارب امریکی ڈالر ہو گئی، جو 35 گنا بڑھوٹ ہے۔ CB Insights کے Mosaic ڈیٹا کے مطابق، 150 سے زائد فنانس سروسز اور بلاکچین مارکیٹس میں، پیش بینی مارکیٹس پلیٹ فارم فنانس ٹیک کا سب سے زیادہ ترقی پذیر شعبہ ہے۔
ان دو کمپنیوں کی قیمت اور ملازمین کی تعداد میں تبدیلی سے ظاہر ہوتا ہے کہ وہ تیزی سے ترقی کر رہی ہیں۔ صرف 2025 میں، پولیمارکیٹ کی قیمت 10 ارب ڈالر سے بڑھ کر 90 ارب ڈالر ہو گئی اور ملازمین کی تعداد 333% بڑھ گئی؛ جبکہ کالشی کی قیمت 120% بڑھی اور ٹیم کا سائز 72% بڑھا۔
ہماری ملازمت کی تجزیاتی رپورٹس کے مطابق، پولی مارکیٹ کا پہلا اہم مقصد منظم امریکی ایکسچینج کی بنیادی ڈھانچہ تعمیر کرنا ہے، اور نئے مارکیٹنگ ماہرین کی مدد سے اپنے کاروبار کو سیاسی اور کرپٹوکرنسی کے علاوہ معمول کے صارفین تک پہنچانا ہے۔ کلسھی بھی مارکیٹنگ کے عہدوں پر وسائل لگا رہا ہے تاکہ معمول کے صارفین اپنے مصنوعات کو قبول کریں، جبکہ متعدد انجینئرنگ عہدوں کے ذریعے روایتی فنانشل پلیٹ فارمز کے ساتھ مضبوط رابطے قائم کر رہا ہے۔
سٹریٹجک پارٹنرشپ کے ڈیٹا سے مزید طور پر واضح ہوتا ہے کہ Polymarket اور Kalshi دونوں مین لائن فنانشل سروسز میں داخلہ حاصل کرنا چاہتے ہیں اور اپنے آپ کو قابلِ اعتماد سگنل فراہم کنندہ کے طور پر دوبارہ پوزیشن کرنا چاہتے ہیں:
دسمبر 2025 میں، کلشی نے ہارورڈ یونیورسٹی کے ساتھ مل کر اکیڈمک تحقیق کاروں کو پیڈکشن مارکیٹ ڈیٹا فراہم کیا۔
Polymarket نے دو جونز کے ساتھ شراکت کی ہے تاکہ مارکیٹ کی معلومات کو ادارتی سنیور کو فراہم کیا جا سکے۔
گزشتہ دسمبر، کرپٹو.کام نے کلسی کے ساتھ مل کر قومی پیشن گوئی مارکیٹ联盟 شروع کیا، جس سے صارفین کا دائرہ کار کرپٹو نیٹوو صارفین سے معمولی مالیاتی چینلز تک وسعت دی گئی۔ دونوں کمپنیاں صارفین کے اعتماد کو حاصل کرنے کے لیے ایک ہی حکمت عملی اپنائی: دونوں کمپنیاں نے فروری 2026 میں نیو یارک میں خوراک کی دکانوں کے لیے فلیش اسٹورز کھولے۔
اس شعبے میں، آخری فاتح صرف وہی کمپنیاں نہیں ہوں گی جن کا تجارتی حجم سب سے زیادہ ہے، بلکہ وہ کمپنیاں ہوں گی جو گروہ کے مارکیٹ سگنلز کو ادارہ جاتی سطح کے ڈیٹا پروڈکٹس میں تبدیل کر سکیں اور بالغ اداروں کے ساتھ تعاون قائم کر سکیں۔ پولی مارکیٹ اور کلسی کے لیے، ان کا آخری مقصد پیشگوئی مارکیٹس کو صرف اسپیکولیٹو ٹول سے آگے بڑھا کر فیصلہ سازوں کی بنیادی معلومات کی انفراسٹرکچر بنانا ہے۔