لکھاری: کرپٹو پنک
5 سالہ ریٹریس سے پتہ چلتا ہے کہ 3 گنا لیوریج تقریباً کوئی معیاری تناسب نہیں رکھتا
پہلے نتیجہ د:
پچاس برسوں کے واپسی کا جائزہ لینے میں BTC کے تین گنا لیوریج کے ساتھ مقررہ سرمایہ کاری کا نتیجہ صرف دو گنا لیوریج کے مقابلے میں زیادہ ہوا ہے۔ 3.5 فیصد، لیکن قربانی کی نقصان کے خطرے کی قیمت کا قریب ترین تخمینہ۔
اگر خطر، منافع اور عمل پذیری کو ملا کر دیکھا جائے تو -نقدی سرمایہ کاری در واقع طویل المدت کے لیے بہترین حل ہے؛ 2x حد ہے؛ 3x قیمتی نہیں ہے۔
15 سالہ مقررہ سرمایہ کاری کی اقدار کی لائن: 3x نے "فاصلہ نہیں بڑھایا"
| متعلقہ اشاریے | 1x کیس کے برابر | 2x لیوریج | 3x لیوریج |
| آخرین اکاؤنٹ کی قدر (Final Value) | 42,717.35 $ | 66,474.13 $ | 68,832.55 $ |
| کل سرمایہ کاری | 18,250.00 روپے | 18,250.00 روپے | 18,250.00 روپے |
| کل واپسی (Total Return) | 134.07 فیصد | 264.24 فیصد | 277.16 فیصد |
| سالانہ مجموعی نمو کی شرح (CAGR) | 18.54 فیصد | 29.50 فیصد | 30.41 فیصد |
| ماکس ڈرا ڈاؤن (Max Drawdown) | -49.94 فیصد | -85.95 فیصد | -95.95 فیصد |
| سورٹی노 ریٹیو | 0.47 | 0.37 | 0.26 |
| کارما تناسب | 0.37 | 0.34 | 0.32 |
| یہ غلطی کی مقدار کا ایک معیار ہے جو صرف نقصان کی مدت کو د | 0.15 | 0.37 | 0.51 |
صاف قیمت کے رجحان کو دیکھ کر واضح طور پر دیکھا جا سکتا ہ
سپاٹ (1x)منحنی ہموار طور پر اوپر بڑھ رہی ہے اور واپسی کنٹرول میں ہے
2x لیوریج: چمکدار منافع حاصل کرنے میں بھاری اضافہ ہوا ہے جب کہ
3x لیوریجمتعدد "چور چلنا"، طویل مدت ہلچل کے ذریعے نقصان
چاہے 2025-2026 کی بحالی میں 3x نے آخر کار 2x کو تھوڑا سا آگے کر دیا،
لیکنسالوں تک 3x کی صاف قیمت 2x کے مقابلے میں کم رہی۔
نوت: اس لیوریج کے حصے کی ری بیلنگ ہر روز ہوتی ہے، جس سے وولیٹیلٹی کا نقصان ہوتا ہے۔
یہ یہ معنی رک
3x کی نیلامی کامیابی بالخصوص آخری مارکیٹ کی تاریخ پر منحصر ہے۔
دو | فائدہ کی نسبت: ہنگامی فائدہ کم ہونا شروع ہوتا ہے
| حکمت عملی | آخری سرمایہ | کل مجموعہ کارکردگ | CAGR عامریٰ ترقی |
|---|---|---|---|
| 1x کیس کے برابر | 42,717 ڈالر | 18,250 ڈالر | 18.54 فیصد |
| 2x لیوریج | 66,474 $ | 18,250 ڈالر | 29.50 فیصد |
| 3x لیوریج | 68,833 $ | 18,250 ڈالر | 30.41 فیصد |
مہم یہ نہیں ہے کہ "کون سا فائدہ زیادہ ہے" بلکہ یہ ہےاکثر کتن؟:
1x → 2xزیادہ کمائیں ≈ $23,700
2x → 3xصرفہ زیادہ کمائیں ≈ $2,300
فائدہ تقریباً کم ہوتا جا رہا ہے لیکن خطرات اشاریہ کے مطابق بڑھ رہے ہیں
تھری | ماکسیمم ڈرا ڈاون: 3x "ساختی ناکامی" کے قریب ہے
| حکمت عملی | بریک اپ خسارت |
|---|---|
| 1x | -49.9 فیصد |
| 2x | -85.9 فیصد |
| 3x | -95.9 فیصد |
یہاں ایک بہت اہم حقیقت ہے:
-50 فیصد: نفسی طور پر برداشت کیا جاسکتا ہے
-86 فیصد+614٪ کی ضرورت ہے تاکہ ہم نقصان ہوئے ہوئے رقم واپس حاصل کر سکیں
-96 فیصد+2400٪ کا نقصان ہوا ہے اور اب اسے بحال کرنا ہو گا
3x لیوریج 2022 کی بیرونی مارکیٹ میں،بنیادی طور پر "معاشیاتی طور پر ناکام" ہو چکا،
اکثر منافع اسٹاک مارکیٹ کی کمی کے بعد نئی سرمایہ کاری کے ذریعے حاصل ہوتے ہیں۔
چار | خطر کے تناسب کے بعد حاصل کردہ منافع: چکاسودا کرنا بہترین ثابت ہوتا ہے
| حکمت عملی | سورٹینو | ulkہ کا اشاریہ |
|---|---|---|
| 1x | 0.47 | 0.15 |
| 2x | 0.37 | 0.37 |
| 3x | 0.26 | 0.51 |
یہ ڈیٹا تین چیزوں کو ظاہر کرتا ہے:
موجودہ یونٹ کا خطرہ واپسی تناسب سب سے زیاد
جہاں تک کہ لیوریج زیادہ ہو گا وہاں ڈاؤن وارڈ خطرے کی "قیمتی اہمیت
3x لمختصر مدت گہری واپسی کے علاقے میں رہنے کے سبب بہت زیادہ دباؤ کا سامنا ہے
اُلسر اِنڈیکس = 0.51 کیا مطلب ہے؟
اکاونٹ طویل مدت سے "پانی کے نیچے" رہتا ہے اور تقریباً آپ کو مثبت واپسی نہیں دیتا
3x لیوریج کیسے دراز مدت میں اتنی خراب کیوں کر رہا ہے؟
اس کی وجہ صرف ایک جملہ ہے:
ہر روزہ بیلنس کرنا + بلند و بانگ ہجوم = جاری نقصان
ہلکا پھلکا رجحان :
بڑھو → زیادہ خریدو
گریز → کم کریں
کمی نہ ہوئی اور نہ ہی بڑھی → اکاؤنٹ مسلسل کم ہو رہا ہے
یہ ایک مثالی ہوولیٹیلٹی ڈریگ (Volatility Drag)۔
اور اس کی تباہ کنی کا تناسب ہیں، ہینگن لیور کے تعدد کے ساتھمربعпрямо تناسب۔
اچھلاؤ والی اثاثوں جیسے BTC پر،
3x لیوریج 9 گنا اتاتیکل سسکنیشن کا سامنا کر رہا ہے۔
نہیں ختم ہونے والی نتیجہ: BTC خود "اونچی خطرہ اثاثہ" ہی ہے۔
اسے پانچ سالہ ری ٹیسٹ کا جواب بہت واضح ہے:
سٹاک میں ریگولر انوی: خطر کے تناسب کا بہترین تناسب ہے، جو کہ طویل مدتی طور پر عمل میں لایا جا سک
2x لیوریج: انتہائی حد تک محدود، صرف چند افراد کے لیے مناسب ہے
3x لیوریج:تیاری کردہ جانے والی چیزوں کے حصول کا ایک اچھا آلات نہیں ہے اور لمبے عرصے میں بہت کم اکاؤ
اگر آپ BTC کی لمبی مدت کی افادیت پر یقین رکھتے ہیں تو
تو اکثر معقول فیصلہ عام طور پر "ایک اور لیوریج کا چرہ" نہیں ہوتا،
لیکنوقت کا شریک بن جائیں، دشمن نہ بن جائیں۔