برودکم نے سیمی کنڈکٹر کی تاریخ میں ایک of the strongest AI ریونیو کوارٹر جاری کیا ہے۔ مارکیٹ کا رد عمل؟ پہلے فروخت کریں، بعد میں سوال کریں۔
چپ ساز کے مالی سال 2026 کے دوسرے تریمینہ کے نتائج، جو 3 جون کو جاری کیے گئے، نے AI سیمی کنڈکٹر کی آمدنی 10.8 ارب ڈالر تک پہنچا دی، جو پچھلے سال اسی دور کے مقابلے میں 143 فیصد کا اضافہ ہے۔ لیکن سرمایہ کار پہلے ہی آگے دیکھ رہے تھے، اور انہوں نے تیسرے تریمینہ کی ہدایات میں جو دیکھا، وہ انہیں خوش رکھنے کے لیے کافی نہیں تھا۔
برودکم نے مالی سال 2026 کے تیسرے تریمہ کے لیے AI آمدنی $16 ارب کا اندازہ لگایا۔ وال اسٹریٹ کا اوسط اندازہ تقریباً $17.2 ارب تھا۔ $1.2 ارب کا فرق، جو توقعات سے تقریباً 7% کم تھا، نے مارکیٹ بند ہونے کے بعد اسٹاک میں تقریباً 11-13% کی کمی کا سبب بنی۔
بیچنے کے پیچھے کے اعداد
بیکم کا دوسرے تिमہ ماہ کا کارکردگی بنیادی طور پر کسٹم AI ایکسلریٹرز اور نیٹ ورکنگ ٹیکنالوجیز کی بڑھتی ہوئی مانگ کی وجہ سے تھا۔ کمپنی نے AI کے مقابلے میں سب سے بڑے ناموں، جن میں میٹا، گوگل، اینتھروپک اور اوپن اے آئی شامل ہیں، کے ساتھ گہرے تعلقات قائم کیے ہیں۔ ان شراکت داریوں نے تقریباً 73 ارب ڈالر کا اعلان شدہ AI آرڈر باکلگ تخلیق کیا ہے۔
سی ای او ہاک ٹن نے کمائیز کال کے دوران 2027 تک سالانہ AI سیمی کنڈکٹر آمدنی کو 100 ارب ڈالر سے زیادہ کرنے کے بروکام کے ہدف کی دوبارہ تصدیق کی۔ جو ٹن نے نہیں کیا، وہ بھی ا equally اہم ہے۔ انہوں نے مختصر مدتی تخمینوں میں اضافہ نہیں کیا۔ انہوں نے 2026 کے پورے سال کے منظر نامے میں کوئی تبدیلی نہیں کی۔
یہ بات Broadcom کے باہر کیوں اہم ہے
برودکام ایک منفرد تقاطع پر قائم ہے: یہ ہائپر اسکیل ڈیٹا سینٹرز کے لیے کسٹم سلیکون تیار کرتا ہے اور وہ ہائی اسپیڈ نیٹ ورکنگ انفراسٹرکچر فراہم کرتا ہے جو سب کچھ کو جوڑتا ہے۔ جب برودکام کی پیشگوئی توقعات سے کم ہوتی ہے، تو یہ ایک سگنل بھیجتا ہے کہ بڑے ٹیک کمپنیاں AI انفراسٹرکچر کو کس رفتار سے متعارف کر رہی ہیں۔
برودکام Nvidia کے ساتھ AI سیمی کنڈکٹر کے شعبے میں ب без تھا، لیکن ایک مختلف طریقہ کے ذریعے۔ جبکہ Nvidia جنرل پرپس GPU حلز کے ساتھ برتری حاصل کرتا ہے، برودکام نے اپنے خاص صارفین کے ورک لودز کے لیے ڈیزائن کردہ کسٹم ایکسلریٹرز، چپس میں ایک نشہ بنایا ہے۔ یہ بزنس ماڈل زیادہ مستحکم تعلقات پیدا کرتا ہے لیکن اس کا مطلب یہ بھی ہے کہ آمدنی زیادہ مرکوز اور ممکنہ طور پر تین ماہ کے دوران زیادہ متغیر ہوتی ہے۔
اس کا سرمایہ کاروں کے لیے کیا مطلب ہے
11-13% کا مارکٹ کے بعد کا گراوٹ AI کی ترقی کی کہانیوں پر مارکٹ کے رکھے گئے پریمیم اور اس پریمیم کے اس وقت تک کے ختم ہونے کی رفتار کو ظاہر کرتا ہے جب توقعات پوری نہیں ہوتیں۔
مقابلہ کی ڈائنامکس کو بھی توجہ دینے کی ضرورت ہے۔ نوڈیا جاری طور پر تیزی سے ترقی کر رہا ہے، اور ایمیزون، گوگل اور دیگر اپنے اپنے اندر کے چپ ڈیزائن میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں۔ بروکاوم کا کسٹم سلیکون کا کاروبار صارفین کے اس فیصلے پر منحصر ہے کہ وہ اس ڈیزائن کا کام باہر سے کروائیں یا خود کریں۔
دیکھیں کہ 2027 کے لیے 100 ارب ڈالر کا ہدف برقرار رہتا ہے یا خاموشی سے کم کر دیا جاتا ہے۔ دیکھیں کہ پیچھے رہ گئے کام بڑھتے ہیں، مستحکم رہتے ہیں، یا کم ہونا شروع ہو جاتے ہیں۔ 143 فیصد آمدنی میں اضافہ اور دو رقمی اسٹاک کے نقصانات کا سامنا کرنا آپ کو بتاتا ہے کہ اب AI ٹریڈ میں جذبات کہاں ہیں۔