چپ، توانائی، ذخیرہ — AI بنیادی ڈھانچے کی تین لائنز، کون پہلے بڑھے گا، کون سب سے زیادہ طاقتور ہوگا، اور کس میں اب بھی داخلہ ممکن ہے؟
ماخذ: چانگان، بائٹ آئی

گزشتہ نومبر، جسٹن سن نے ایک ٹویٹ کی تھی:

اگر اس جملہ کو ایک فلو جملہ کے بجائے صنعتی جائزہ سمجھیں، تو پیچھے مڑ کر دیکھیں تو:

یہ تین لائیں، AI مارکیٹ کے سب سے اصل منافع کے راستے ہیں۔

اگر اس ٹویٹ کے بعد امریکی اسٹاک اسٹوریج کانسیپٹس خریدے جاتے، تو آج کیا نتیجہ ہوتا؟

· میکرون: +214%

· Seagate: +180%

ویسٹرن ڈیجیٹل: +190%

· ساندیسك: +552%

اس مضمون کو ان تینوں لائنوں کے ساتھ الگ الگ دیکھیں:

کیوں AI پہلے چپس کو فائدہ پہنچائے گا، پھر توانائی کی کمی کو بڑھائے گا، اور آخرکار طویل مدتی طور پر ذخیرہ سازی کی مانگ کو بڑھائے گا؟ اس ساخت میں کون سے اثاثے پہلے ہی آگے نکل چکے ہیں؟

ایک: چپ: AI کے بروزِ افروغ کا پہلا نتیجہ، کہانی نہیں، آرڈر ہے

جو AI نے پہلے جلایا، اس کا ایپلیکیشن لیور نہیں بلکہ بنیادی کمپوٹنگ پاور تھا۔

بڑے ماڈلز کی تربیت کے ساتھ ساتھ روزمرہ کے استدلال، ایجنٹ کالز، اور متعدد ماڈلز کے معاملات میں، پہلا قدم کمپیوٹیشن کو شروع کرنا ہے، اور یہ کمپیوٹیشن نہایت حد تک GPU، HBM، اعلیٰ رفتار انٹر کنکشن اور جدید پروسیس ٹیکنالوجی پر منحصر ہے۔

یعنی، AI کی مانگ میں اضافہ، پیچیدہ مراحل تک نہیں بلکہ فوری طور پر حقیقی شکل اختیار کرے گا:

مزید چپس چاہیں، زیادہ طاقتور چپس چاہیں، زیادہ بینڈ ویتھ والی چپس چاہیں۔

یہی وجہ ہے کہ AI کی مانگ سب سے پہلے چپ سیکٹر میں ظاہر ہوتی ہے۔

صنعتی ڈیٹا نے اس بات کو بہت واضح طور پر لکھ دیا ہے۔ 2026 کے فنانشل سال کے حساب سے، NVIDIA کی آمدنی میں 65 فیصد کا اضافہ ہوا، جس سے معلوم ہوتا ہے کہ اعلیٰ کمپوٹیشن چپس کی مانگ اب بھی جاری ہے۔

مرکزی کمپوٹنگ طاقت لیور: NVIDIA (NVDA)، AMD، Broadcom (AVGO)، TSMC (TSM)

مقامی کمپیوٹنگ طاقت کی سطح: ہائیگوان انفارمیشن (688041.SH)، کامو وی (688256.SH) وغیرہ۔ جن میں سے ہائیگوان انفارمیشن ایک اہم مقامی x86 سرور CPU کمپنی ہے، جس نے 2024 میں 9.162 بلین یوان کی آمدنی حاصل کی، جو 52.4 فیصد بڑھ گئی۔

سیمی کنڈکٹر ایکویپمنٹ سیکٹر: ASML، ایپلیکیشن میٹریلز (AMAT)، لینکس (LRCX)۔ لیتھوگرافی ماشینز کے بڑے گیم چینجر، ایس ایم ایل، کے امریکی ADR قیمت 2026 کے آغاز میں نئے ریکارڈ پر پہنچ چکی ہے، 2 جنوری کو ایک دن میں 8% سے زائد کا فائدہ حاصل کیا، اور 2026 کے آغاز سے اب تک 27% کا فائدہ حاصل کیا ہے؛ لینکس کا فائدہ 30% تک پہنچ چکا ہے؛ ایپلیکیشن میٹریلز کا فائدہ 28% تک پہنچ چکا ہے، اور تینوں بڑے سیمی کنڈکٹر ایکویپمنٹ کمپنیوں کے شیئرز نے سپر 500 انڈیکس کو بڑے فرق سے پیچھے چھوڑ دیا ہے۔

چپ سیکٹر اس AI مارکیٹ مومنٹ میں سب سے پہلے شروع ہونے والا اور سب سے زیادہ بڑھا ہوا شعبہ ہے۔ نیوڈیا، جو لیڈر ہے، 2023 کے آغاز سے لے کر اب تک کل میں 1000 فیصد سے زیادہ کا فائدہ حاصل کر چکا ہے۔ 2026 کے آغاز میں ڈیوائس سیکٹر مسلسل نئے اونچائیوں کو چھوتا رہا ہے اور مجموعی طور پر اب بھی طاقتور اُٹھان کے دور میں ہے۔

چیس گروپ نے ایک رپورٹ جاری کرتے ہوئے پیش گوئی کی ہے کہ عالمی سیمی کنڈکٹر اسکیپ کا شعبہ «فیز 2 باؤ مارکیٹ سائیکل» کا تجربہ کرے گا، اور 2026 میں چپس کے شیئرز کا مرکزی محور ایس ایم ایس، لین گروپ اور ایپلیکیشن میٹریلز پر ہوگا۔

دوسری، توانائی: جب AI بڑھ جائے گا تو رکاوٹیں چپس سے بجلی پر منتقل ہو جائیں گیں

زیادہ چپس ہوں لیکن بجلی نہ ہو تو کچھ نہیں چل سکتا۔

چپ خریدنے کے بعد صرف شروع ہوتا ہے، بڑے ماڈلز، ڈیٹا سینٹر اور ریزنگ سروسز کو لمبے عرصے تک چلانے کے لیے مستقل بجلی کی ضرورت ہوتی ہے، اور اس کے علاوہ گرمی کو بکھیرنے اور ٹھنڈا رکھنے کا بوجھ بھی ہوتا ہے۔

سنتھیٹک ڈیٹا سینٹر کی ایک کابینہ کی طاقت عام طور پر 5 سے 15 کلوواٹ ہوتی ہے، جبکہ AI ڈیٹا سینٹرز اب 50 سے 100 کلوواٹ تک پہنچ چکے ہیں، جس سے بجلی کی استعمال اور گرمی کا اخراج مکمل طور پر ایک مختلف سطح پر ہے۔

IEA کی 2024 کی تجزیاتی رپورٹ میں کہا گیا ہے کہ 2030 تک ڈیٹا سینٹر کی بجلی کی ضرورت لگ بھگ 945 TWh تک بڑھ جائے گی، جو موجودہ سطح کا تقریباً دگنا ہے، اور AI اس کا اہم ترین محرک ہے۔ امریکی توانائی محکمہ نے بھی واضح طور پر کہا ہے کہ ڈیٹا سینٹر کی بجلی کی مانگ میں اضافہ علاقائی گرڈ پر واضح دباؤ ڈال رہا ہے۔

جی ورنووا (GEV): گیس ٹربن آرڈرز کی فروخت بھر پور، 2025 کے پورے سال کے آرڈرز 59 ارب ڈالر، اور ا积压 آرڈرز 150 ارب ڈالر تک بڑھ گئے، جس پر مینجمنٹ نے 2026 کے لیے ریونیو کا ہدف 44 ارب سے 45 ارب ڈالر تک بڑھا دیا۔

انفرادی بجلی پیدا کرنے والے فریق: کنسٹیلیشن انرجی (CEG): امریکہ کا سب سے بڑا صفر کاربن بجلی آپریٹر، جس کے نیوکلیئر اثاثے براہ راست ٹیکنالوجی کے ٹیکنالوجی جگات کے ساتھ لمبے عرصے تک بجلی خریدنے کے معاہدے پر دستخط کر چکے ہیں؛

وِسٹرا (VST): نیوکلیئر اور گیس اثاثوں کا مجموعہ، 2026 کے EBITDA ہدایات کا درمیانی نقطہ 2025 کے مقابلے میں تقریباً 30% زیادہ ہے

یورینیم وسائل: Cameco (CCJ): دنیا کا سب سے بڑا فہرست شدہ یورینیم کان کنندہ، ایٹمی بجلی کے دوبارہ شروع ہونے کا اپسٹریم فائدہ مند

GE Vernova کی گزشتہ سال کی شیئرز کی قیمت 167% بڑھ گئی۔ 52 ہفتے کا کم از کم نقطہ 408 امریکی ڈالر تھا، جبکہ زیادہ سے زیادہ 1181 امریکی ڈالر تک پہنچا، جس میں رینج میں تقریباً دوگنا اضافہ ہوا۔

کنسٹیلیشن انرجی نے 2025 میں اپنا اعلیٰ نقطہ حاصل کیا، جس کے بعد تنظیمی پالیسیوں کے اثرات کے باعث اس نے اپنے اعلیٰ نقطے سے تقریباً 28 فیصد کی واپسی کی، اور اب یہ نسبتاً کم سطح پر ہے۔

ویسٹرا مجموعی طور پر مضبوط رہا، جبکہ ڈیٹا سینٹر کے لیے طویل مدتی بجلی کے معاہدے جاری ہیں۔ توانائی سیکٹر مجموعی طور پر قدیم دفاعی پوزیشن سے AI انفراسٹرکچر کی مرکزی فائدہ پانے والی سمت کے طور پر دوبارہ قیمت گذاری کا شکار ہو چکا ہے۔

تین: ذخیرہ سازی: جو سب سے زیادہ نظر انداز کیا جاتا ہے، لیکن طویل مدت میں فائدہ مند ہوگا

اسٹوریج کے لیے بنیادی منطق آسان ہے: AI ایک مرتبہ کا استعمال نہیں ہے، یہ اصل میں ایک مسلسل ٹھیک، مسلسل ذخیرہ اور مسلسل ڈیٹا کا استعمال کرنے والا نظام ہے۔

ٹریننگ کے لیے بہت سارے ڈیٹا کو پڑھنا پڑتا ہے، ٹریننگ کے دوران چیک پوائنٹس محفوظ کرنے پڑتے ہیں، انفرنس کے لیے ماڈل اور کیش کو کال کرنا پڑتا ہے، اور RAG اور Agent کو مستقل طور پر جانکاری کے ذخیرہ، لاگ اور یادداشتیں پڑھنی پڑتی ہیں۔

اس طرح، AI کے ذریعے صرف "زیادہ ڈیٹا" نہیں، بلکہ:

ڈیٹا کو زیادہ بار پڑھا اور لکھا جاتا ہے

مزید ریل ٹائم کال کریں

· مزید پیچیدہ کنٹرول

میگریشن اور کیش کا دباؤ زیادہ ہے

مزید نیچے دیکھتے ہوئے، جتنا GPU مہنگا ہوگا، اتنا ہی اسے خالی نہیں رکھا جا سکتا، اس لیے صنعت یہ سمجھنے پر زیادہ توجہ دے گی کہ ڈیٹا کو کس طرح تیزی سے اور زیادہ مستقل طور پر کمپوٹیشنل پاور تک پہنچایا جائے۔

یعنی، جیسے جیسے AI ترقی کرتا ہے، اسٹوریج صرف "ڈیٹا کا اسٹور" نہیں رہتا، بلکہ پورے AI سسٹم کو مستقل طور پر چلانے کی ڈیٹا کی بنیاد بن جاتا ہے۔

اسٹوریج چپ کے اصل فروشندہ: ایس کے سیلیس (000660.KS)، سامسنگ الیکٹرانکس (005930.KS)، مائکرون ٹیکنالوجی (MU)

NAND / SSD / HDD فرماں: ساندیسک (SNDK)، سیجیٹ (STX)، ویسٹرن ڈیجیٹل (WDC)

ڈومیسٹک اسٹوریج ڈیزائن: ZhiYi Innovation، PuYan Semiconductor، DongXin Semiconductor، Beijing JunZheng، LanQi Technology، اور اسٹوریج میڈول فارموز DeMingLi، XiangNan Xinchuang، JiangBoLong وغیرہ۔

2026 سے، اسٹوریج سیکٹر AI سپلائی چین کا ایک سب سے طاقتور شعبہ رہا ہے۔

امریکی اسٹاک میں، AI بنیادی ڈھانچے کی سرمایہ کاری اور بڑے کیپسیٹی اسٹوریج کی مانگ کے تحت، سیجت، سینڈسک، اور ویسٹرن ڈیجیٹل نے اس سال کافی اضافہ دیکھا ہے، جس میں روترز نے اپریل کے آخر میں ذکر کیا کہ سیجت اور ویسٹرن ڈیجیٹل کے شیئرز اس سال دوگنا ہو چکے ہیں، جبکہ سینڈسک کا اضافہ تقریباً 350% ہے۔

اسٹوریج چپ کے اصلی فروشندگان بھی ایک ساتھ مضبوط ہو رہے ہیں، مائکرون نے اس سال تک میں کافی اضافہ کیا ہے، جبکہ ایس کے سیلیس نے HBM کی کمی اور بڑے کمپنیوں کے ذریعہ پیداوار کے لیے مقابلہ کے باعث جاری فائدہ حاصل کیا ہے، جس کی پہلی تین ماہ کی آمدنی میں 198% اور آپریٹنگ منافع میں 406% کا اضافہ ہوا، جس سے منافع کمانے کی صلاحیت مزید مضبوط ہوئی۔

آخر میں: پہلے چپس کی قیمت بڑھتی ہے، پھر بجلی کی، اور آخر میں ذخیرہ سازی کی۔

AI کی پہلی لہر کا فائدہ چپس پر ہے؛ دوسری لہر کی رکاوٹ توانائی ہے؛ تیسری، طویل مدتی فائدہ حاصل کرنے والی چیز ذخیرہ کرنا ہے۔

منطقی طور پر صحیح ہونا، خریدنے کا آرام دہ موقع نہیں ہے۔ ساختی مواقع موجود ہیں، لیکن بے سوچے سمجھے بلندی کی طرف بڑھنا نہیں۔

اصلی قیمت صرف شور و شوق نہیں، بلکہ آپ کس صنعتی زنجیر کے کس درجے پر کھڑے ہیں۔

اصل لنک

لیو دونگ BlockBeats کے خالی پوسٹس جاننے کے لیے کلک کریں

لیکٹ میشن BlockBeats کے آفیشل سوشل گروپ میں شامل ہوں:

ٹیلیگرام سبسکرائب گروپ：https://t.me/theblockbeats

ٹیلیگرام گروپ：https://t.me/BlockBeats_App

ٹویٹر کا افسانوی اکاؤنٹ：https://twitter.com/BlockBeatsAsia