2026 کاپرا، الیمنیم، ٹن اور نکل اے آئی کی حمایت سے صنعتی میٹل سوپر سائیکل کو چلا رہے ہیں

مصنف اصلی: راک فلو

اصلی لنک:

https://mp.weixin.qq.com/s/lToo7J6WTQZ6sjf4i7DX2g

① پچھلے دو دہائیوں کے دوران انٹرنیٹ نے دنیا کو دوبارہ تعمیر کیا لیکن سرمایہ کاروں کو "بٹس ایٹم کو کھا رہے ہیں" کے فنڈا میں پھنسنے کی اجازت دی۔ طویل عرصے سے معدنیات کو "روایتی صنعت" کے طور پر جم جانے دیا گیا۔ لیکن 2026ء میں صنعتی معدنیات صرف سادہ سیکٹر کی سیکیورٹیز نہیں ہیں بلکہ یہ ای آئی کی فزیکل فاؤنڈیشن کے "اول چوائس اسٹاک" ہیں۔

② ہم ایک توانائی کے ذریعے کی بڑی مہم جوئی کے عظیم ترین لمحے میں ہیں: چاندی کی گنجائش کم ہونے کے باعث اس کی گنجائش میں کمی واقع ہو رہی ہے؛ الیمنیم "ٹھوس بجلی" کے طور پر مکمل اضافی قیمت حاصل کر رہا ہے؛ سلنیم مائیکرو چپس کی پیکیج کمی کے دوران خاموش ٹیکس کی حیثیت اختیار کر رہا ہے؛ جبکہ نکل کو بیٹری کی بحالی کے دوران قیمت کی حکومت میں واپسی کا موقع مل رہا ہے۔ فراہمی اور مانگ کے دونوں پہلوؤں کی "تباہ کن ہوا" وجود میں آ چکی ہے، دس سالہ سرمایہ کاری کے خرچ کے شکاف کی وجہ سے پیداوار میں تاخیر، موجودہ منی معدنیات کی قیمت میں اضافہ کا باعث بن رہی ہے۔

③ 2026ء میں، معدنی ایلومنیم کی سرمایہ کاری کا فیصلہ مارکیٹ کی قیمتیں کھیلنے کی بجائے محدود وسائل کو قبضہ کر لینا ہو گا۔ ایمکس (FCX) کی مثال کے طور پر، ابتدائی توانائی کے بڑے کمپنیوں کے ساتھ ایک بہت ہی کم لاگت کا حوالہ دیتے ہوئے، اور امریکی ایلومنیم (AA) کی مثال کے طور پر، توانائی کے فائدے کو مکمل طور پر حاصل کر رہا ہے۔ ڈالر کی اعتماد کی تحریک کے تناظر میں، فزیکل دنیا کو بھاری سے بھر کر لینا اور معدنی ایلومنیم کو گلے لگانا، صرف اثاثوں کی بیمہ کا انتخاب ہی نہیں بلکہ اے آئی کی تبدیلی کا داخلی کارڈ بھی ہے۔

گذشتہ دو دہائی کی کہانی میں، اکثر سرمایہ کار اس خیال میں مبتلا رہے ہیں کہ "بٹ" "اتم" کو ختم کر دے گا، اور یہ کہ سافٹ ویئر ہر چیز کو تعریف کرتا ہے، اور الگورتھم دنیا کو دوبارہ تعمیر کرنے کے قابل ہیں۔

تاہم 2026 کے اعداد و شمار کے مطابق، حقیقت زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاروں کو دوبارہ یہ سمجھنے پر مجبور کر رہی ہے کہ ای آئی کا آخری مرحلہ کوڈ نہیں بلکہ بجلی ہے؛ بجلی کا آخری مرحلہ صرف توانائی ہی نہیں بلکہ میڈیکل کاپر، الیمنیم، ٹن اور نکل جیسی معدنیات بھی ہیں۔

جبکہ ٹیکنالوجی کے بڑے کمپنیوں کی کمپیوٹنگ طاقت کی دوڑ تیزی سے تیار ہو رہی ہے تو کاپر& الیمنیم& ٹن& نکل جیسی مہنگی اشیاء کی قیمتیں بھی ایک تاخیر کے بعد قیمت کی دوبارہ تخمینہ کا آغاز کر رہی ہیں۔ ہم واقعی صرف ایک بار برقی فلزات کے سپر سائیکل کا سامنا نہیں کر رہے بلکہ صنعتی میٹلز کی قیمت کے اختیار کی جنگ کا سامنا کر رہے ہیں۔

اسلام کے سرمایہ کاروں کے لئے 2026ء میں معدنیات کی ترتیب کی حکمت عملی کو درست کرنے کے لئے اس مضمون میں راک فلو تحقیقی ٹیم معدنیات کے مثالی تبدیلی کے اصول، تامن چاندی اور نکل کی گہرائی کی قدر اور معدنیات کے بڑے چھوٹے کمپنیوں کے مختلف پہلوؤں کی تجزیہ کرے گی۔

لطالbert، معدن غیر آہنی کو "روایتی صنعت" کے طور پر جمود کا شکار کر دیا گیا ہے۔ بازار معمولاً عمارتی منصوبوں کی شروعات کی شرح، بنیادی ڈھانچہ تیزی اور گھریلو آلات کی فروخت کی مقدار کو مانگ کو الٹا ہتھیار کے طور پر دیکھنے کے لیے دی

لیکن 2026ء میں یہ قدیم نقشہ نئے راستے تلاش کرنے میں مدد نہیں کرے گا۔ ہم "انرجی میڈیم" کی بڑی مہم کے دوران سے گزر رہے ہیں: "ذرات" کی بنیاد پر چیمیکل انرجی (کاربن، ہائیڈروجن) سے "ذرات" کی بنیاد پر "فزیکل انرجی" (کاپر، الیمنیم، ٹن، نکل) کی طرف۔

اگر چاندی اس مہمبر کے دوران تبدیل ہونے والی "خون کی نالی" ہے تو الیمنیم اور ٹن اور نکل بالترتیب مدرن صنعتی نظام کی ہڈیاں، اعصاب اور دل ہیں۔

تانبہ: AI اور توانائی کی تبدیلی کا "فیزیکل فاؤنڈیشن ٹیکس"

اگر 2024 اور 2025 میں لوگوں نے GPU کی دوڑ لگائی ہوئی ہے تو 2026 میں دنیا بھر کے بڑے بڑے کمپنیاں کاپرا کے ذخائر کی دوڑ لگا رہی ہیں۔

کان کے تیزاب کے تیزی سے کم ہونے کی وجہ سے کان کی تیاری کا سفر 10-15 سال تک جاری رہتا ہے۔ موجودہ وقت میں دنیا کے اہم کان (جیسے چلی کا Escondida) ایک ناگزیر طور پر کم ہونے والے معیار کا سامنا کر رہے ہیں۔ 20 سال قبل ایک ٹن کان کی چٹان سے 10 کلو گرام چاندی حاصل ہوتا تھا، لیکن اب صرف 4 کلو گرام ہی حاصل ہوتا ہے۔ یہ بات واضح کرتی ہے کہ کان کمپنیاں اپنی پیداوار برقرار رکھنے کے لئے دو گنا زیادہ چٹان کو کان کے طور پر استعمال کرنا پڑے گا - یہ ایک غیر قابل حل فزکس کی سطح پر مہنگائی کا مسئلہ ہے۔

اگر چہ تیل صنعتی دور کا خون ہے تو کاپرا دیجیٹل دور کے عصب اور خون کے نالیوں کا کام کرتا ہے۔ یہ واحد مالی اور بڑے پیمانے پر کارآمد چیز ہے جو بجلی کی نقل و حمل کے لیے موزوں ہے، اور اب یہ ای آئی کی گنتی اور نئی توانائی کے انقلاب کے لیے سب سے زیادہ مشکل گزرگاہ بن چکا ہے۔

موجودہ بازار کے حامیوں کا خیال تھا کہ ڈیٹا سنٹرز "اُٹھتی ہوئی روشنی، گرتا ہوا تار" کے ماحول میں ہیں، اور وہ یقین کر رہے تھے کہ لمبی دوڑ کا تار فرضی طور پر مسواک کے تار کو تبدیل کر دے گا۔ لیکن نیول کے بلیک ویل (GB200) اور اس کے بعد کے ڈھانچوں کے سامنے، فزکس کے قواعد واپس آنے لگے ہیں۔

بہترین جواب دہی کی رفتار اور ٹھنڈا کرنے کی توانائی کی کمی کے لیے، سرور کی کیبین میں کنکشنز بڑے پیمانے پر DAC (Direct Attach Copper) میں واپس آ گئے ہیں۔ بہت چھوٹی گنجائش میں، آپٹیکل الیکٹرکل تبدیلی سے پیدا ہونے والی تاخیر اور توانائی کا استعمال اب AI استنباط کی رکاوٹ بن چکا ہے۔ GB200 NVL72 کے ہر ریک میں، میڈل کے کنکشنز کی لمبائی کئی میل تک پہنچ جاتی ہے۔

یہ اس چیز کا مطلب ہے کہ ہر ایک ہائی پرفارمنس چپ خریدنے والی ٹیکنالوجی گیگا فیکٹری نہ صرف اینوویڈا کو پیسہ دے رہی ہے بلکہ دنیا بھر کے کاپر مائنرز کو ایک "فیزیکل فاؤنڈیشن ٹیکس" بھی ادا کر رہی ہے۔ کمپیوٹنگ کی طاقت زیادہ ہو گی، کاپر کا "بلیک ہول ایفیکٹ" واضح ہو گا۔

الیکٹرک: کاربن کمی کے دور میں "ٹھوس بجلی" اور ساختی مارجن

اگر چاند کی زیادہ سے زیادہ ضرورت الیکٹرک کنڈکشن سے ہوتی ہے تو الیومنیم کی بلند مانگ کی بنیاد اس کے "ہلکا پھلکا بنیادی اصول" اور "انرجی کاریئر" کے دوہرے خصوصیات پر ہے۔

2026 ء دنیا بھر دی کاربن کمی کی کہانی کے تحت، الیومنیم کی مانگ کی منحنی مکمل طور پر مالیاتی ترقی سے الگ ہو چکی ہے۔ بیٹری کے بوجھ کو کم کرنے اور چارج کی میزبانی کو بہتر بنانے کے لیے، الیکٹرک گاڑیاں (EV) ہر جگہ الیومنیم کی طرف چلنے کی تبدیلی کا سامنا کر رہی ہیں۔

متعلقہ ڈیٹا کے مطابق، ایک روایتی ڈیزل گاڑی میں تقریباً 150 کلو گرام الیمنیم کا استعمال ہوتا ہے، جبکہ اعلیٰ کارکردگی والی پوری طرح سے برقی گاڑیوں میں 250 کلو گرام سے زیادہ استعمال ہوتا ہے۔ خصوصاً ٹیسلا کی قیادت میں "ایک جیسی ڈائی کاسٹنگ" ٹیکنالوجی، جو چاسیس کے چند دہائیوں کے سٹیل کے حصوں کو ایک بڑے الیمنیم کے ڈائی کاسٹنگ کے ہی حصے میں تبدیل کر دیتی ہے۔ یہ نہ صرف ایک ٹیکنیکی ترقی ہے بلکہ یہ الیمنیم کا سٹیل کے مقابلے پر ایک اور سطح پر تبدیلی ہے۔ 2026 تک، صرف گاڑیوں کے شعبے میں الیمنیم کی مانگ میں اضافہ روایتی تعمیراتی صنعت کے گراؤنڈ کو بخوبی کور کر سکتا ہے۔

تیاری کی طرف سے، الیمینیم کی پیداوار برقی طاقت کی بہت زیادہ مقدار کا مطالبہ کرتی ہے، ایک ٹن الیمینیم تیار کرنے کے لئے تقریبا 14,000 یونٹ بجلی درکار ہوتی ہے، اس لئے الیمینیم کو " جامد بجلی " بھی کہا جاتا ہے۔

2026ء میں، جغرافیائی اور تبدیلی کے اثرات کی وجہ سے دنیا بھر میں بجلی کے نرخوں میں بہت تیزی سے تبدیلی ہوئی۔ اس وقت، خود کفیل صاف توانائی (جیسے ہائیڈرو الیکٹرک) کے مالک ایلومینیم کمپنیاں (جیسے امریکن الیومینم AA) خوفناک دیوار مہیا کر رہی ہیں۔ کاربن ٹیئر (CBAM) کے آنے کے تناظر میں، ہر ٹن "ہائیڈرو الیومینم" میں "تیل سے چلنے والے الیومینم" کے مقابلے میں تقریباً 15-20 فیصد اضافہ ہے۔

ا ل ا ل یوم کے بڑھتے ہوئے نرخوں کی حقیقی وجہ دنیا بھر میں سستی بجلی کے خاتمے کے بعد لاگت کو ہے۔

سیس: نیورونز کے سائیلز کے پیچھے نیورو سیلز کی توسیل

اگر چاندی خون کی نالیاں ہیں تو ٹن شا ء الیکٹرانکس کی عصبیات کا جوائنٹ ہے۔ یہ تمام الیکٹرانکس کمپوننٹس کا ناگزیر "چپک" ہے، جس وجہ سے یہ سیمی کنڈکٹر کے چکر کا سیدھا فوائد حاصل کرنے والا ہے۔

دنیا بھر میں 50 فیصد ٹن کا استعمال الیکٹرانک سolder میں ہوتا ہے۔ AI استدلال کے سال (2026) میں، ہارڈ ویئر ڈھانچے کی پیچیدگی کی وجہ سے ٹن کے استعمال میں "دوسری بھیڑ" ہوئی۔ مثال کے طور پر، اعلی ادائیگی والے سرور میں، نیول کے بلیک ویل ڈھانچے میں استعمال ہونے والی چپ لیٹ (چھوٹے چپ) پیکیج کی ٹیکنالوجی، ایک ہی پروسیسر کے منطقی کنکشن کی چوڑائی کو حسابی طور پر بڑھا دیتی ہے۔

تحقیق کے مطابق AI سرورز میں 40 فیصد زیادہ سولڈر جوائنٹس موجود ہیں ۔ یہ اشارہ اس بات کا ہے کہ چاہے بیس ڈھانچہ کسی بھی طرح سے تبدیل ہو رہا ہو، الیکٹرانک میگریشن جاری رہے گی تو ٹین کسی بھی طرح سے بچنے والی چیز نہیں ہے۔

اسیم ہی سیسے کی فراہمی بہت حد تک انڈونیشیا، میانمار اور پیرو میں مرکوز ہے۔ 2026ء میں، میانمار کا شان سکریٹریٹ، جو ایک بار عالمی سیسے کی پیداوار کا 10 فیصد فراہم کر چکا تھا، درمیانی مدتی زیادہ تر تیزی سے استحصال کی وجہ سے وسائل ختم ہونے کے باعث پیداوار میں تیزی سے کمی کا سامنا کر رہا ہے۔ اس کے ساتھ ساتھ، انڈونیشیا نکل کی نکاسی پر پابندی کے اقدام کی پیروی کرتے ہوئے، اصل سیسے کی نکاسی کو مکمل طور پر سخت کر دیا ہے۔

اس میں "خود کار مینوفیکچرنگ کی کمی + مانگ کی بدلی کے ساتھ بحران" کے غلط میل کی وجہ سے سلنیم کی قیمتیں ایک ماکرو سائیکل سے الگ ہو کر بڑھ رہی ہیں۔ یہ موجودہ وقت میں سب سے زیادہ تیزی سے فروخت ہونے والی اور سب سے زیادہ قیمتی قسم کا سکہ ہے۔

نکل: بیٹری کے دلوں کا "انرجی"

2024-2025 میں نکل کی کہانی انڈونیشیا کی زائدہ پیداوار کی وجہ سے کم اہمیت اختیار کر گئی تھی لیکن 2026 میں نکل نے دوبارہ اپنی قیمت کی حکمرانی واپس لے لی کیونکہ لوگ اعلی توانائی کی مانگ کی طرف لوٹ آئے۔

ہائی نکل میل (NCM811) جیسی ہائی نکل ٹرائی بلاسٹ کی بیٹریاں 2026ء تک عالمی پریمیم کار مارکیٹ میں " لمبی میل کا حمایتی ستون " رہیں گی ۔

1000 کلومیٹر کی ایک چارج میں چلائی گئی مسافت کے حصول کی کوشش کے سبب، گاڑی کے نیچرل کمپنیوں کو نکل کے تناسب کو مسلسل بڑھانا پڑ رہا ہے۔ ہر ایک لمبی مسافت طے کرنے والی الیکٹرک گاڑی کے پیچھے 50-70 کلو گرام بالکل پاک اور اعلی درجہ کے نکل کا استعمال ہوتا ہے۔ "انرجی ڈینسٹی" کی اس انتہائی حد تک تلاش کے سبب نکل کی مانگ کا نیچے کا فضا مکمل طور پر بند ہو چکا ہے۔

2026ء تک نکل کے معدنیات کی قیمت کا اختیار دوبارہ منتقل ہو رہا ہے۔

غربی چیمپئن (مثال کے طور پر فریش ویل VALE) ESG معیار استعمال کر کے غیر ٹارف بیڑ باندھ رہے ہیں۔ امریکہ اور یورپ کی حکومتیں اندونیشیا کے ان نکل کے پرداخت کے لیے کاربن ڈیوٹیز عائد کرنا شروع کر دی ہیں جو کہ توانائی کی تقسیم پر انحصار کرتے ہیں اور آلودگی کے لحاظ سے بہت زیادہ ہیں۔ یہ دونوں دنیا کے نکل بازار کو دو موازی دنیاﺅں میں تقسیم کر رہا ہے: ایک ایسا نکل جو کم قیمت اور زیادہ کاربن کے ساتھ ہے، دوسرا ایسا "تسلیم شدہ سبز نکل" ہے جو فائدہ اٹھا رہا ہے اور امریکہ اور یورپ کی سپلائی چین میں داخل ہو رہا ہے۔

اس ساختاری کمیابی نے قانونی طور پر کام کرنے والے ایسے مینوفیکچررز کو بے مثال مذاکرت کی قوت فراہم کی ہے جن کے پاس ٹاپ مائن لائسنس ہیں۔

2026ء کے اس خاص موڑ پر جہاں وسائل کی مہنگائی اور اے آئی کی گणنائی طاقت کی انقلابی تبدیلی مل کر ایک خاص حیثیت اختیار کر رہی ہے، معدنیات کا سرمایہ کاری کرنا صرف "ایک سائیکل کا جوا" کرنا ہی نہیں ہے۔ راک فلو سرمایہ کاری ٹیم کا خیال ہے کہ ہمیں بڑے چھوٹوں کو سمجھنا ہو گا اور وہ اصلی "فیزیکل فورٹ کوسٹ" کے حامل ایلفا مواقع تلاش کرنا ہو گا۔

ایف سی ایکس (FCX) بمقابل بی ایچ پی (BHP)

کاپرن کے امریکی سرمایہ کاری کے شعبے میں FCX اور BHP دونوں کا اہم کردار ہے۔ لیکن 2025 مالی سال کے ریکارڈز اور 2026 Q1 کے تخمینوں کے تجزیے کے بعد ہمیں ان دونوں کے درمیان واضح فرق نظر آیا ہے۔

ایف سی ایکس: "کارخانہ داری کی لاگت" کا حتمی اور کاروباری لیور ایج

2026ء میں بازار FCX کے پیچھے کیوں چلا گیا اس کا مرکزی سبب یہ ہے کہ وہ زیادہ تر کاپر معدنیات نہیں نکال رہا ہے بلکہ اس کی قیمت کنٹرول کرنے کی صلاحیت ہے جو کہ تورم کے گڑھ میں دکھائی دی۔

گریسبرگ، جو کہ انڈونیشیا میں واقع ہے، دنیا کا سب سے بڑا سونے اور توند کا ذخیرہ ہے۔ ایف سی ایکس نے 2025ء میں سطح زمین کی تیل کشی سے مکمل طور پر زیر زمین تیل کشی کی طرف خودکار تبدیلی مکمل کر لی۔ یہ یہاں تک کہ یکساں توانائی کی خرچہ اور انسانی توانائی کی لاگت میں تیزی سے کمی کا مطلب ہے۔

FCX کی مالی رپورٹ کے مطابق ایکس کے یونٹ نیٹ کیش لاگت کو کامیابی کے ساتھ قابو میں رکھا گیا ہے۔ 2026ء میں دنیا بھر میں انسانی وسائل اور توانائی کی لاگت میں اضافے کے تناظر میں، یہ "مہنگائی کے خلاف ایک خصوصی اجازت" کے مترادف ہے۔

اچاری فکس کی چالان کی لاگت میں اضافہ ہوتا ہے تو اس کا آپریٹنگ مارجن بہت زیادہ بڑھ جاتا ہے۔ یہ موجودہ امریکی سٹاک میں سب سے زیادہ "کاپر پرائس سنسیٹیو" اور سب سے زیادہ صاف بیلنس شیٹ کا مالیاتی اشاریہ ہے۔

BHP: توسhe کے عذاب اور لوہا چٹان کا بوجھ

عالمی منی کمپنیوں کی مارکیٹ کی قیمت کی تارکی میں سب سے اوپر والی کمپنی BHP کا فنانشل رپورٹنگ ایک عجیب قسم کا "انٹرنل ہیج" دکھاتا ہے۔

چلی اور آسٹریلیا میں بھی ایچ بی پی کا کاپرا کاروبار بڑھ رہا ہے لیکن اس کا 50 فیصد آمدنی فراہم کرنے والے آئرن آکسن کا کاروبار نظامی بحران کا سامنا کر رہا ہے۔ ایچ بی پی کے کاپرا کاروبار کے اضافی منافع کو زیادہ تر کمزور آئرن آکسن کے منافع کی بدولت کم کر دیا گیا ہے۔

"AI کی پاور فیول" کے اکاؤنٹ کے لئے سرمایہ کاروں کے لئے BHP خریدنا "کاپر کا کال آپشن" اور "روایتی ڈھانچہ کا پٹ آپشن" کے ساتھ ایک پیکیج کے برابر ہے۔ اس ناپاکی کی وجہ سے FCX کے الفا کمائی کے حوالے سے یہ بہت کم ہے۔

ایلیمین (AA): چھپا ہوا "انرجی اربیٹج" چمکݨ والا بڑا کاروبار

الالومنيوم کمپنیوں کی کامیابی یا ناکامی انرجی لاگت پر منحصر ہے۔

AA نے 2025 میں ایک بہت ہی تاکتیکی کام کیا: اعلیٰ بجلی کے نرخوں والے علاقوں میں موجود کم کارکردگی والے معدنیات کے کارخانوں کو بند کر دیا اور جلد فیصلہ کر کے آئس لینڈ، ناروے اور آسٹریلیا میں ہائیڈرو الیکٹرکک الیومنیم کے مراکز کو مضبوط کر دیا۔ 2026 میں کاربن ٹیکس (CBAM) کے نفاذ کے تناظر میں، کم کاربن الیومنیم (ہائیڈرو الیکٹرکک تیار کردہ) گرین پریمیم میں 15-20 فیصد فائدہ حاصل کرتا ہے۔

AA کی مالی ادائیگی کی رپورٹ کے مطابق، اس کی کارکردگی کی توانائی کی قیمتوں کے ساتھ بہت زیادہ حساسیت ہے۔ مالیاتی ماڈل کے مطابق، اوسط توانائی کی قیمتوں میں ہر 1 سینٹ فی یونٹ کمی کے ساتھ، اس کا ایکس پی ایس (ہر حصہ کی آمدنی) 12 فیصد تک بڑھ جاتا ہے۔ عالمی سطح پر تجدید کردہ توانائی کے گرڈ کے لاگت میں مسلسل کمی کے ساتھ، AA ایک خاموش "انرجی بونس" کی خوشی منا رہا ہے۔

2026ء میں صنعتی میٹلز صرف سائیکلک سٹاکس کے طور پر نہیں رہ گئے ہیں، وہ اب "AI کی فزیکل فاؤنڈیشن" کے "پہلے فوائد حاصل کنندہ" ہیں۔ ڈالر کی کریڈٹ کی تحریک اور مادی تقاضوں کے جھونکے کے دوہرے دباؤ کے تحت، سرمایہ کاروں کی حکمت عملی "قیمتی فرق حاصل کرنا" سے "نایابی کو قفل کرنا" کی طرف منتقل ہونی چاہیے۔

روک فلو کے تحقیقی ٹیم کے خیال میں اس وقت معدنیات کی قیمتوں میں اضافہ پرانے سائیکل کی دہرائی نہیں ہے۔ لمبی مدت میں تیزی کی تین وجوہات ہیں:

1. 10 سالہ کیپیکس (CapEx) کا فرق: گذشتہ دہائی کے دوران، معدنیات کے شعبے کی کمپنیاں اپنے بیلن شیٹ کو درست کرنے میں مصروف رہیں، اور تحقیقی خرچ 2011 کے مقابلے میں صرف 30 فیصد رہا۔ فزیکل پروڈکشن کا تاخیر 3-5 سال کی سختی سے غیر تبدیلی کے قابل ہوتی ہے۔

2. ڈالر کی ہیگموینی کا فزیکل ہیج: عالمی سیلز کے ذریعہ "ثروت کی مادیت" کا عمل جاری ہے۔ معدنیات صرف صنعتی مادہ خام نہیں ہیں، بلکہ وہ دوبارہ ذخیرہ اہلیت کی خصوصیات حاصل کر رہی ہیں۔

3. ESG کی معکوس چوکیدار دیوار: ماحولیاتی احتیاطی اقدامات کی سختی سے جانچ کے باعث نئے کان کی تعمیر شروع کرنا تقریباً ممکن نہیں ہے۔ یہ اس بات کا مطلب ہے کہ موجودہ ماحولیاتی طور پر قابل قبول کانوں کی ملکیت اب ایک نایاب اثاثہ بن چکی ہے، جس کی قیمتی قیمت درازی طویل مدت تک قائم رہے گی۔

ہم امریکی سٹاک میں مندرجہ ذیل ترتیب کی حمایت کرتے ہ

مکسیکس کنفیگریشن (بیس راک): FCX + RIO

• ایف سی ایکس (FCX): مکمل ہی سٹیل کا ایک پاک چاندی کا سردار ہے، جو کمپیوٹنگ پاور بنیادی ڈھانچہ فراہم کرنے کے ذریعے مکمل طور پر اضافی قیمت حاصل کر رہا ہے۔
• رائو: اس کے پاس آئرن آکسائیڈ بھی ہے لیکن رائو نے 2025 میں دوسری لائن کاپر اور لیتھیم ایسیٹس کو بڑے پیمانے پر ملیا۔ اس کا بہت زیادہ کرنسی کا بہاؤ اور زیادہ سے زیادہ تقسیم کی پالیسی، اسے ماکرو مارکیٹ کی تبدیلیوں کے خلاف بچانے کا بہترین انتخاب بنا دیتی ہے۔

ہدف حملہ: AA

• ایلیمن (AA): توانایی حاصل کنندہ ایکسپوزر توانائی کے سود کمانے اور ہلکا وزن والی مانگ کے اچانک اضافے کے ساتھ، اس کی منافع کی لچک میں معدنیات کے شعبے میں سب سے اوپر ہے۔

دفاع کا ہدف: VALE

• والے (VALE): بازار اب بھی اسے لوہے کے معدنیات کے تیار کنندہ کے طور پر دیکھتا ہے۔ لیکن والے کے پاس دنیا کے سب سے بہترین نکل کے ذخائر موجود ہیں، اور جبکہ لمبی میل کی گاڑیوں کے لیے نکل کی زیادہ مقدار والی بیٹریاں واپس آ رہی ہیں، والے قدر کی دوبارہ جانچ کے ایک اہم مقام پر ہے۔

سٹوریج کے سرمایہ کاری کے درس ہمیں ایک سبق سکھاتے ہیں کہ جو شخص گریز کو ہاتھ میں لے لیتا ہے وہی مارک اپ کا مالک بن جاتا ہے۔ سٹوریج چپس ڈیجیٹل دنیا کا گریز ہے جبکہ معدنیاتی میٹلز فزیکل دنیا کا گریز ہیں

2026ء میں، غیر معمولی معدنیات بالفعل فزیکل دنیا کا "HBM" بن چکی ہیں۔ راک فلو تحقیقی ٹیم کا یقین ہے کہ غیر معمولی معدنیات کو سمجھنا اور فزیکل دنیا میں زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاری کرنا اس سال کی ایک بڑی سرمایہ کاری کی لائن بن جائے گا۔ وہ تضارب کے خلاف تحفظ کے ساتھ ساتھ اے آئی انقلاب کا ایک اہم ٹکٹ بھی ہیں۔