Bitcoin Futures for Dummies: آپ کی BTC Perpetual Contracts کے لیے پہلی گائیڈ

Bitcoin perpetual futures، جو جدید کرپٹوکرنسی ٹریڈنگ کی بنیاد ہیں، نئے آنے والوں کے لیے پیچیدہ لگ سکتے ہیں۔ یہ گائیڈ اس طاقتور مالیاتی آلے کو عام زبان میں سمجھانے کا مقصد رکھتا ہے، بنیادی تصورات سے لے کر ترقی یافتہ حکمت عملیوں تک کا ایک واضح راستہ فراہم کرتا ہے۔ ہم یہ سمجھائیں گے کہ perpetual futures کیا ہیں، وہ کیسے کام کرتے ہیں، اور سب سے اہم، ان سے رجوع کرتے وقت رسک مینجمنٹ پر کیسے توجہ دی جائے۔

تصور کریں کہ آپ Bitcoin کے مستقبل کے قیمت پر شرط لگا رہے ہیں، بغیر کسی وقت اصل Bitcoin رکھنے کی ضرورت کے۔ یہی ایک Bitcoin perpetual futures contract کا بنیادی تصور ہے۔ روایتی futures contracts کے برخلاف، جن کی ایک مقررہ اختتامی تاریخ ہوتی ہے اور جسمانی تصفیہ کی ضرورت ہوتی ہے، perpetual futures کی کوئی اختتامی تاریخ نہیں ہوتی۔ وہ ایک طرح سے"اسپاٹ مارکیٹ کے ساتھ لیوریج اور بغیر اختتامی تاریخ"کے ہیں۔ اس خصوصیت کی وجہ سے، ٹریڈرز اپنی پوزیشن کو غیر معینہ مدت تک رکھ سکتے ہیں، جب تک کہ وہ ضروری مارجن برقرار رکھیں۔

Bitcoin perpetual futures contract ایک مالیاتی معاہدہ ہے جو آپ کو ایک مستقبل کی قیمت پر Bitcoin خریدنے یا فروخت کرنے کی اجازت دیتا ہے، لیکن ایک انوکھے انداز میں: اس کیکوئی اختتامی تاریخ نہیں ہوتی۔ آپ اپنی پوزیشن غیر معینہ مدت تک برقرار رکھ سکتے ہیں، بشرطیکہ آپ کے اکاؤنٹ میں کافی سرمایہ موجود ہو۔

perpetual contract کی قیمت کو Bitcoin کی اسپاٹ قیمت کے بہت قریب رکھنے کے لیے ایک میکانزم استعمال کیا جاتا ہے جسےfunding rate کہا جاتا ہے۔ funding rate ایک چھوٹی سی ادائیگی ہوتی ہے جو لمبی اور چھوٹی پوزیشن رکھنے والوں کے درمیان ہوتی ہے۔ اگر perpetual contract کی قیمت اسپاٹ قیمت سے زیادہ ہو، تو لمبی پوزیشن والے چھوٹی پوزیشن والوں کو ادائیگی کرتے ہیں۔ اگر perpetual قیمت کم ہو، تو چھوٹی پوزیشن والے لمبی پوزیشن والوں کو ادائیگی کرتے ہیں۔ یہ مسلسل ایڈجسٹمنٹ perpetual contract کی قیمت کو اسپاٹ مارکیٹ کے ساتھ منسلک رکھتی ہے، جو اسے قیاس آرائی اور ہیجنگ کے لیے ایک بہت مقبول ذریعہ بناتی ہے۔

Image: VocalMedia

لیوریج وہ چیز ہے جو پرپیچوئل فیوچرز کو انتہائی دلکش اور خطرناک بناتی ہے۔ یہ آپ کو کم سرمایہ یامارجن کے ذریعے بڑی پوزیشن کنٹرول کرنے کا موقع دیتا ہے۔ مثال کے طور پر، 10x لیوریج کا مطلب ہے کہ آپ اپنے $1,000 کے سرمایہ سے $10,000 کی پوزیشن کھول سکتے ہیں۔

تاہم، یہ منافع اور نقصانات دونوں کو بڑھا دیتا ہے۔ بنیادی اثاثے کی قیمت میں 1% تبدیلی آپ کی پوزیشن کی قدر میں 10% تبدیلی بن جاتی ہے۔ جتنی زیادہ لیوریج ہوگی، قیمت میں اتار چڑھاؤ کے لیے آپ کی پوزیشن اتنی ہی زیادہ حساس ہوگی۔

• کم لیوریج(جیسے، 2x-5x):یہ زیادہ گنجائش فراہم کرتا ہے اور عام طور پر ابتدائی صارفین کے لیے تجویز کیا جاتا ہے۔ معمولی قیمت کا اتار چڑھاؤ فوری طور پر لیکویڈیشن کو عمل میں نہیں لائے گا، جو مارجن کی کمی کی وجہ سے آپ کی پوزیشن کا زبردستی بند ہونا ہے۔
• زیادہ لیوریج(جیسے، 50x-100x):یہ ایک ہائی رسک، ہائی ریوارڈ حکمت عملی ہے جو صرف تجربہ کار ٹریڈرز کو استعمال کرنی چاہیے۔ معمولی قیمت کی حرکت بھی آپ کے پورے مارجن کو ختم کر سکتی ہے۔ زیادہ لیوریج ایک اسکالپل کے مشابہ ہے—ماہر ہاتھوں میں یہ بہت عین ہوتا ہے، لیکن غلط ہاتھوں میں یہ نقصان دہ ہو سکتا ہے۔

اپنیلیکویڈیشن قیمت کو سمجھنا انتہائی ضروری ہے۔ یہ وہ قیمت ہے جہاں آپ کی پوزیشن خود بخود بند ہو جائے گی۔ جتنی زیادہ لیوریج ہوگی، آپ کی لیکویڈیشن قیمت آپ کی اینٹری قیمت کے قریب ہوگی۔

آپKuCoin Futures کے کیلکولیٹر کا استعمال کرکے لیکویڈیشن قیمت کا حساب لگا سکتے ہیں۔

ٹریڈ کو انجام دینا صرف "خریدیں" یا "فروخت کریں" پر کلک کرنے سے زیادہ ہے۔ مختلف آرڈر اقسام کو سمجھنا درست کنٹرول کے لیے ضروری ہے۔

عام آرڈر اقسام:

• مارکیٹ آرڈر:یہ آرڈر فوری طور پر بہترین موجودہ قیمت پر عمل میں آتا ہے۔ یہ ٹریڈ میں داخل ہونے یا نکلنے کا سب سے تیز طریقہ ہے، لیکن آپ کو ملنے والی قیمت پر کوئی کنٹرول نہیں ہوتا۔
• لیمٹ آرڈر:آپ ایک مخصوص قیمت مقرر کرتے ہیں جس پر آپ چاہتے ہیں کہ آپ کا آرڈر مکمل ہو۔ آرڈر تب ہی مکمل ہوگا جب مارکیٹ اس قیمت تک پہنچے۔ یہ آپ کو قیمت پر کنٹرول دیتا ہے لیکن مکمل ہونے کی ضمانت نہیں۔
• اسٹاپ-مارکیٹ آرڈر:یہ ایک اہم رسک مینجمنٹ ٹول ہے۔ آپ ایک "اسٹاپ قیمت" مقرر کرتے ہیں، جو فعال ہوتے ہی مارکیٹ آرڈر کے ذریعے آپ کی پوزیشن کو بند کر دیتا ہے۔
• اسٹاپ-لیمٹ آرڈر:یہ آرڈر اسٹاپ مارکیٹ آرڈر کی طرح کام کرتا ہے، لیکن مارکیٹ آرڈر رکھنے کے بجائے، اسٹاپ قیمت کے ٹریگر ہونے کے بعد ایک محدود آرڈر (Limit Order) رکھتا ہے۔

پوزیشن کھولنا اور بند کرنا:

• پوزیشن کھولنا: پوزیشن کھولنے کے لیے، آپ پہلے فیصلہ کرتے ہیں کہ آیا آپ لمبی پوزیشن (Long) لینا چاہتے ہیں (اگر آپ کو یقین ہے کہ قیمت بڑھے گی) یا مختصر پوزیشن (Short) لینا چاہتے ہیں (اگر آپ کو یقین ہے کہ قیمت کم ہوگی)۔ اس کے بعد، آپ اپنی لیوریج (Leverage) کا انتخاب کرتے ہیں، مطلوبہ پوزیشن سائز درج کرتے ہیں، اور آرڈر کی قسم منتخب کرتے ہیں۔
• پوزیشن بند کرنا: آپ کسی بھی وقت دستی طور پر پوزیشن بند کر سکتے ہیں۔ متبادل طور پر، آپ کی پوزیشن اسٹاپ لاس، ٹیک پرافٹ آرڈر، یا مارجن ختم ہونے کی وجہ سے خودکار طور پر بند ہو سکتی ہے۔

ٹریڈنگ ایک میراتھن ہے، اسپرنٹ نہیں۔ بنیادی مقصد سرمائے کو محفوظ رکھنا ہے۔ مؤثر رسک مینجمنٹ کے لیے چند اہم اصول یہ ہیں:

اپنے مارجن کو سمجھنا:

• ابتدائی مارجن: وہ رقم جو آپ کو لیوریجڈ پوزیشن کھولنے کے لیے جمع کرنی پڑتی ہے۔
• مینٹیننس مارجن: وہ کم از کم رقم جو آپ کے اکاؤنٹ میں ہونی چاہیے تاکہ پوزیشن کو کھلا رکھا جا سکے۔ اگر آپ کے اکاؤنٹ کی ایکوئٹی اس سطح سے نیچے آ جائے، تو آپ کی پوزیشن ختم کر دی جائے گی۔

خوفناک صورتحال: لیکویڈیشن

لیکویڈیشن ایکسچینج کے ذریعے آپ کی لیوریجڈ پوزیشن کو زبردستی بند کرنے کا عمل ہے جب آپ کا مارجن مینٹیننس مارجن کی سطح سے نیچے آ جائے۔ یہ اس وقت ہوتا ہے جب مارکیٹ آپ کی پوزیشن کے خلاف اس حد تک بڑھ جائے کہ آپ کے فنڈز ممکنہ نقصانات کو پورا کرنے کے لیے ناکافی ہو جائیں۔ اس سے بچنے کے لیے، آپ کو ہمیشہ لیکویڈیشن قیمت کا خیال رکھنا چاہیے اور اپنی پوزیشن کو مناسب طریقے سے منیج کرنا چاہیے۔ جتنا زیادہ آپ کی لیوریج ہوگی، اتنا ہی آپ کی لیکویڈیشن قیمت آپ کی انٹری قیمت کے قریب ہوگی۔

آپ کی حفاظتی تدبیر: اسٹاپ لاس آرڈر کا طاقتور استعمال

اسٹاپ لاس آرڈر آپ کا سب سے اہم ٹول ہے۔ یہ ایک آرڈر ہے جو آپ کی پوزیشن کو ایک مقررہ قیمت پر خودکار طور پر بند کر دیتا ہے تاکہ ممکنہ نقصانات کو محدود کیا جا سکے۔

• اسٹاپ لاس کیسے سیٹ کریں: ایک اچھا طریقہ یہ ہے کہ اپنے اسٹاپ لاس کو اپنے کل ٹریڈنگ کیپٹل کے ایک چھوٹے فیصد (مثلاً 1-2%) کی بنیاد پر سیٹ کریں۔ مثال کے طور پر، اگر آپ کے پاس $1,000 کا اکاؤنٹ ہے، تو آپ ایک ٹریڈ میں $20 سے زیادہ خطرہ مول نہ لیں۔
• کیوں ضروری ہے:اسٹوپ لاس ایک چھوٹی غلطی کو تباہ کن نقصان میں تبدیل ہونے سے روک دیتا ہے۔ یہ ٹریڈنگ کے عمل سے جذبات کو ختم کرتا ہے اور آپ کو اپنے منصوبے پر عمل کرنے پر مجبور کرتا ہے۔

منافع کو محفوظ کرنا: ٹیک پروفٹ حکمت عملی

نقصانات کا انتظام کرنے کی طرح، منافع کو محفوظ رکھنا بھی اتنا ہی اہم ہے۔ ٹیک پروفٹ آرڈر آپ کی پوزیشن کو ایک مخصوص قیمت پر خودکار طور پر بند کر دیتا ہے تاکہ آپ کے منافع کو محفوظ کیا جا سکے۔ یہ اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ اگر مارکیٹ الٹ جاتی ہے تو ایک منافع بخش تجارت نقصان میں تبدیل نہ ہو۔

• پوزیشن سائزنگ: اپنے کل پورٹ فولیو کا ایک چھوٹا سا حصہ ایک ٹریڈ پر خطرے میں ڈالیں۔ ایک عام اصول یہ ہے کہ ایک ٹریڈ پر اپنے سرمائے کا 1-2% سے زیادہ خطرہ نہ لیں۔
• اسٹوپ لاسز کا استعمال مستقل طور پر کریں: اسٹوپ لاس آپ کا حفاظتی جال ہے۔ یہ ایک چھوٹی غلطی کو تباہ کن نقصان میں تبدیل ہونے سے بچاتا ہے۔ بغیر اسٹوپ لاس کے، آپ صرف امید کر رہے ہیں، جو ناکامی کا نسخہ ہے۔
• چھوٹے سے آغاز کریں: اگر آپ ابتدائی ہیں، تو سب سے چھوٹے ممکنہ پوزیشن سائز اور کم لیوریج کے ساتھ شروع کریں۔ میکینکس کو سمجھنے اور اپنے جذبات کو کنٹرول کرنے پر توجہ دیں، پھر بتدریج ترقی کریں۔
• فنڈنگ ریٹ کو سمجھیں: فنڈنگ ریٹ سے آگاہ رہیں۔ جب فنڈنگ ریٹ آپ کے حق میں نہ ہو، تو پوزیشن کو طویل مدت تک رکھنا آپ کے منافع کو کم کر سکتا ہے۔

بٹ کوائن پرپیچوئل فیوچرز آپ کو کرپٹو مارکیٹ میں شامل ہونے کا ایک طاقتور اور لچکدار طریقہ پیش کرتے ہیں۔ اگرچہ اعلی منافع کی صلاحیت نمایاں ہے، لیکن خطرہ بھی اتنا ہی زیادہ ہے۔ کامیابی کی کلید کسی جادوئی ٹریڈنگ انڈیکیٹر کو تلاش کرنے میں نہیں ہے بلکہ خطرے کے انتظام کے لیے ایک منظم انداز اپنانے میں , معاہدے کے میکینکس کی گہری سمجھ بوجھ میں , اور اپنے منصوبے پر قائم رہنے کے لیے جذباتی برداشت میں ہے۔ . کم لیوریج کے ساتھ آغاز کریں، اسٹوپ لاسز کے استعمال میں مہارت حاصل کریں، اور کبھی بھی اس سے زیادہ خطرہ مول نہ لیں جتنا آپ برداشت کر سکتے ہیں۔

ڈس کلیمر: یہ صفحہ آپ کی سہولت کے لیے AI ٹیکنالوجی (GPT کے ذریعے) کا استعمال کرتے ہوئے ترجمہ کیا گیا ہے۔ سب سے درست معلومات کے لیے، اصل انگلش ورژن سے رجوع کریں۔