ایگزیکٹو خلاصہ: میکرو جذبات غالب ہیں، مارکیٹ کا ڈھانچہ کمزور
پچھلےہفتےکرپٹومارکیٹ نے ایک پیچیدہکشاکشدیکھی، جومیکرو ماحول سے شدید متاثر ہوئی۔ جاپان میں متوقع شرح سود میں اضافے کے منفی اثرات اور فیڈ کی بہتر لیکویڈیٹی وینگارڈ کے متوقعبٹ کوائنای ٹی ایف لانچ کے مثبت اثرات کے درمیان قیمتوں میں تیزی سے اتار چڑھاؤ ہوا، جو بالآخر0.03%کے معمولی اضافے کے ساتھ بند ہوا، اور ہفتہ وار چارٹ پر "ڈوجی" کینڈل اسٹک بنائی۔ اسپاٹ مارکیٹ میں، امریکی بٹ کوائن ای ٹی ایفز نے مسلسل دوسرے ہفتے نیٹ آؤٹ فلو ز ریکارڈ کیے، جس سے خریداری کی حمایت مزید کمزور ہوگئی۔ ایکسچینج کی مجموعی حجم ڈیلٹا (CVD) مکمل طور پر منفی ہوگئی، جو ظاہر کرتی ہے کہ فعال فروخت مارکیٹ پر غالب رہی۔ ڈیریویٹوز مارکیٹ میں عدم استحکام بڑھا، جو آئندہ امریکی اور جاپانی سینٹرل بینک میٹنگز کے پیش نظر زیادہ ہیجنگ طلب کی عکاسی کرتا ہے۔ مجموعی ڈھانچہ کمزور رہتا ہے کیونکہ مارکیٹ دسمبر کے ایف او ایم سی نتیجے کا انتظار کر رہی ہے۔
I. میکرو ماحولیات اور مارکیٹ کے جذبات کا تجزیہ
میکرو ڈرائیورز اور مضبوط تعلق
پچھلے ہفتے کرپٹو مارکیٹ کا رجحان تقریباً مکمل طور پر میکرو جذبات سے چلتا رہا، جہاں بٹ کوائن (BTC) نےناسڈیک فیوچرز کے ساتھ 30 دن کے مضبوط ہم ارتباط کا انڈیکس 0.72برقرار رکھا۔
-
منفی جھٹکا:BTC کی قیمتیں ابتدائی طور پر اسحمایتی سطح کے قریب$83,800
-
تک کم ہوگئیں، جو جاپان کے سینٹرل بینک کی شرح سود میں اضافے کی توقعات سے متاثر ہوئیں۔ مثبت ابھار:"ہیسیٹ ٹریڈ"کہانی کی گرم جوشی کےساتھ ساتھ فیڈ کی لیکویڈیٹی انجیکشنز اور یہ توقع کہ دنیا کا دوسرا سب سے بڑا اثاثہ مینیجر وینگارڈ بٹ کوائن ای ٹی ایف لانچ کرے گا، نے بٹ کوائن کو اہم مزاحمت کی طرف$94,000.
بحالی کرنے پر مجبور کیا۔ قیمت کی کارکردگی اور مارکیٹ کے جذبات
-
قیمت کی کارکردگی:Bitcoin نے معمولی ہفتہ وار0.03%اضافہ حاصل کیا، ایک "ڈوجی" کینڈل اسٹک بنائی، جو$83,800 سے $94,000کی حد میں نمایاں غیر یقینی کی نشاندہی کرتی ہے۔
-
مارکیٹ کا جذبہ: قیمتکی بحالی کے باوجود، مجموعی جذباتڈر کےزون میں برقرار ہیں۔
مارکیٹ کا اعتماد ابھی تک مکمل طور پر بحال نہیں ہوا ہے، جس کے باعث مختصر مدت کی پوزیشننگ میں احتیاط غالب ہے۔ II. اسپاٹ مارکیٹ
کمزوری: ETF کے خراب ہونے والے بہاؤ اور فروخت کے دباؤ
امریکی بٹ کوائن ETF کے خالص بہاؤ کی خرابی اس ہفتے اسپاٹ مارکیٹ کی کمزوری کا اہم عنصر تھی:
-
مسلسل اخراج: خالص اخراج $87 ملین رہا، جو لگاتار دوسرے ہفتے کم یا منفی خالص بہاؤ کو ظاہر کرتا ہے۔
-
ادارہ جاتی احتیاط: یہ خرابی ظاہر کرتی ہے کہ ادارہ جاتی شرکاء زیادہ محتاط رویہ اختیار کر رہے ہیں، میکرو اکنامک اور مارکیٹ کی غیر یقینی صورتحال کے دوران، جو اسپاٹ مارکیٹ کے خریداری کے سپورٹ کو براہ راست کمزور کر رہا ہے۔
ایکسچینج ٹریڈنگ رویہ کا تجزیہ (CVD ریورسل)
کمزور ETF طلب کے پس منظر میں، ایکسچینج ٹریڈنگ کے رویے میں نمایاں طور پر تبدیلی آئی:
-
CVD منفی ہو گیا: اہم ایکسچینجز (بشمول Binance اور مجموعی مارکیٹ) کے لئے Cumulative Volume Delta (CVD) بیک وقت گر گئے اور مسلسل منفی رجحان دکھایا۔
-
فروخت کنندگان کی برتری: یہ واضح طور پر ظاہر کرتا ہے کہ خریدار کے زیر قیادت فروخت کا دباؤ مارکیٹ پر غالب ہے، جہاں تاجر فعال فروخت کا انتخاب کر رہے ہیں تاکہ مختصر مدتی غیر یقینی صورتحال کے خلاف ہیج کریں، بجائے اس کے کہ جارحانہ طور پر پوزیشنز جمع کریں۔
-
ادارہ جاتی خریداروں کی پسپائی: یہاں تک کہ Coinbase، جو عام طور پر امریکی ادارہ جاتی اور زیادہ مالیت والے خریداروں کی طاقت کی نمائندگی کرتا ہے، اس کا CVD سطح پر آ گیا، جس سے اسپاٹ خریداری کے اعتماد میں وسیع پیمانے پر پسپائی کی تصدیق ہوئی، جو مجموعی مارکیٹ میں نظر آتی ہے۔
III. آن چین ڈیٹا اور مارکیٹ کیپ کا تجزیہ
اہم آن چین سپورٹ لیولز
آن چین ڈیٹا یہ تجویز کرتا ہے کہ حالیہ اتار چڑھاؤ کے بعد نئی قیمت کی اینکرز کی تشکیل ہو رہی ہے:
-
مختصر مدتی سپورٹ: ایک نئی قیمت کی سپورٹ کا علاقہ $90,000 .
-
کے قریب بن چکا ہے۔ اہم سپورٹ: $83,000
اہم ترین سپورٹ لیول ہے، جو بیلوں کے لئے دفاع کی ایک اہم لائن ہے۔
-
مارکیٹ کی صلاحیت اور لیکویڈیٹی کا ارتکاز کل مارکیٹ کیپ اور حجم: کل کرپٹو اثاثہ مارکیٹ کیپ 2.27% ہفتہ وار گھٹ کر $3039.267 بلین رہ گئی۔ جبکہ کل ٹریڈنگ حجم 7.0% بڑھ گیا، یہ قیمتوں کے گرنے اور تبادلہ کو فروغ دینے والے بار بار خطرے کے واقعات کی وجہ سے تھا ، نہ کہ صحت مند طلب کی افزائش کی وجہ سے۔
-
بٹ کوائن لیکویڈیٹی کا ارتکاز: فلائٹ ٹو سیفٹی جذبات کی وجہ سے، لیکویڈیٹی بٹ کوائن میں مرکوز رہی، جس سے اس کی تجارتی حجم کی غلبہ بڑھتے ہوئے 47.6% تک پہنچ گئی—جو کہ سال کے دوران تین ہفتوں کی مسلسل بلند ترین سطح ہے۔ یہ مارکیٹ کی غیر یقینی صورتحال کے دوران BTC کی اثاثہ خصوصیات پر سرمایہ کاروں کے انحصار کو ظاہر کرتا ہے۔
-
آلٹ کوائنیکجہتی:کل آلٹ کوائن مارکیٹ کیپ برقرار رہی، جبکہ تجارتی حجم میں معمولی سا اضافہ ہوا 4.7%، وسیع تر مارکیٹ سے پیچھے رہتے ہوئے۔ دو ماہ کی مشکلات کے بعد، مارکیٹ کی دلچسپی نے واضح طور پر کمی کی ہے، اور آلٹ کوائن سیکٹر یکجہتی/نیچے آنے کے مرحلے.
میں داخل ہوتا دکھائی دے رہا ہے۔ IV۔ ڈیریویٹوز مارکیٹ ہیجنگ اور آگے کی نظر
آپشن امپلائیڈ وولیٹیلٹی (IV) اسپائک
-
IV ریلی:قریب المدت آپشن امپلائیڈ وولیٹیلٹی نمایاں طور پر بڑھ گئی ہے، جس میں قلیل مدتی آپشنز (دو ہفتے کے اندر ختم ہونے والے) کے لیے IV اپنے مرحلے کی بلند ترین سطح کے قریب ہے.
-
۔ ہیجنگ ڈیمانڈ: یہ رجحان اگلے ہفتے کے FOMC اجلاس اور اس کے بعد بینک آف جاپان کے فیصلے کے حوالے سے اہم غیر یقینی صورتحال کی نشاندہی کرتا ہے۔ سرمایہ کار قلیل مدتی آپشنز کی خریداری کو تیز کر رہے ہیں تاکہممکنہ شدید قلیل مدتی وولیٹیلٹی خطرات کے خلاف ہیجنگ کر سکیں، جو کہ مستقل خطرے سے بچاؤ کی طرف اشارہ کرتا ہے۔
مستقبل کے ڈرائیورز کا خلاصہ
مجموعی مارکیٹ کا ڈھانچہ کمزور ہے، لیکن قلیل اور درمیانی مدت کے ڈرائیور واضح ہیں:
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| مرحلہ | اہم واقعہ | ممکنہ اثر | سرمایہ کاری کی منطق |
| قلیل مدتی | دسمبر FOMC اجلاس کا نتیجہ | ممکنہ طور پر "ہاکش کٹ" سے وولیٹیلٹی کو متحرک کر سکتا ہے، جو مارکیٹ کے جذبات پر دباؤ برقرار رکھتا ہے۔ | خطرے سے بچاؤ اہم ہے، جب تک میکرو غیر یقینی صورتحال حل نہ ہو جائے۔ |
| درمیانی مدت | ہیسٹ سکسیشن کی توقع میں اضافہ | ممکنہ طور پر ایک ڈھیلا "ہیسٹ تجارت" منطق کا آغاز کر سکتا ہے، لیکویڈیٹی اور خطرے کی بھوک کو بہتر بناتا ہوا۔ | موقع پرست جمع ممکنہ طور پر بٹ کوائن کے بعد کی ریلی کے لیے رفتار فراہم کر سکتا ہے۔ |
V۔ خطرہ اور حکمت عملی کا خلاصہ
ہفتہ وار خلاصہ:اس ہفتے کرپٹو مارکیٹ پر میکرو جذبات کا غلبہ رہا۔ مخلوط اشاروں کے باوجود، قیمتیں صرف معمولی طور پر زیادہ بند ہوئیں۔ اسپاٹ خریداری کی حمایت نمایاں طور پر کمزور ہو گئی ہے، ETF کے بہاؤ منفی ہیں، اور CVD پوری طرح منفی ہے، جو کہ ظاہر کرتا ہے کہ فعال فروخت مارکیٹ پر غالب ہے۔
اہم حمایت اور مزاحمت:
-
سب سے اہم حمایت:$83,000
-
قلیل مدتی حمایت:$90,000
-
اہم مزاحمت:$94,000
سرمایہ کاری کی حکمت عملی:
-
مختصر مدتی احتیاط:مختصر مدتی آپشنز کی زیادہ IV اور قریب الوقوع FOMC میٹنگ کو مدنظر رکھتے ہوئے، سرمایہ کاروں کو محتاط رہنے اور فوری مستقبل میں ڈائریکشنل پوزیشن کے جمع کرنے کو محدود کرنے کا مشورہ دیا جاتا ہے۔
-
معیشت پر توجہ دیں:FOMC میٹنگ کے نتائج اور فیڈ کے مستقبل کی لیکویڈیٹی پر تبصروں پر گہری نظر رکھیں، کیونکہ یہ براہ راست مختصر مدتی مارکیٹ کی اتار چڑھاؤ کی سمت کا تعین کرے گا۔
-
درمیانی مدتی پوزیشننگ:طویل مدتی سرمایہ کاروں کو مارکیٹ کے "ہیسٹ ٹریڈ" کی توقع کے ردعمل پر نظر رکھنی چاہیے۔ اگر پالیسی میں نرمی کی توقعات بڑھتی رہتی ہیں، تو مرکزی سپورٹ لیولز کے قریب اسٹریٹجک درمیانی سے طویل مدتی انٹریز پر غور کریں۔