لیوریجڈ ٹوکنز کی وضاحت: کرپٹو ٹریڈرز کے لیے ایک جامع رہنما

تصور کریں کہ کرپٹو مارکیٹ ایک بُلش رجحان پر ہے، اور آپ اس بڑھتے ہوئے رجحان سے فائدہ اٹھانے کے خواہاں ہیں۔ آپ کے پاس $1,000 سرمایہ کاری کے لیے ہیں، اور آپ بٹ کوائن پر غور کر رہے ہیں۔ آپ اسے خرید کر رکھ سکتے ہیں، اور امید کر سکتے ہیں کہ اسے بعد میں $1,200 پر فروخت کریں۔ متبادل کے طور پر، آپ بٹ کوائن پر ایک لمبی پوزیشن کھول سکتے ہیں، لیکن اس میں لیکویڈیشن کے خطرے کا سامنا ہوگا، جو بازار کے اچانک نیچے جانے پر آپ کے فنڈز کو ختم کر سکتا ہے۔ تاہم، آپ کے پاس ایک تیسرا اور زیادہ دلچسپ اختیار بھی موجود ہے۔

خوش آمدید لیوریجڈ ٹوکنز کی دنیا میں کرپٹو ٹریڈنگ۔ یہ جدید مالیاتی آلات آپ کو منافع بڑھانے کا موقع فراہم کرتے ہیں، بغیر اُس لیکویڈیشن کے خطرے کے جو کہ روایتی مارجن ٹریڈنگ کے ساتھ منسلک ہوتا ہے۔ 

اس گائیڈ میں، ہم لیوریجڈ ٹوکنز کے کام کرنے کا طریقہ، ان کے بنیادی اثاثوں سے قدر حاصل کرنے کا طریقہ اور منافع بڑھانے یا زیادہ خطرات سے دوچار ہونے کے مواقع پر غور کریں گے۔ ہم لیوریجڈ ٹوکنز کے فوائد اور نقصانات پر بھی بات کریں گے، تاکہ آپ کو معلوماتی ٹریڈنگ کے فیصلے لینے میں مدد فراہم کر سکیں۔

لیوریجڈ ٹوکنز ایک قسم کی کرپٹو ڈیریویٹیو پروڈکٹ ہیں جو آپ کو بنیادی کرپٹو کرنسی جیسے کہ بٹ کوائن یا ایتھیریم کی قیمت کے اتار چڑھاؤ کے لیے بڑھا ہوا ایکسپوژر فراہم کرنے کے لیے ڈیزائن کیے گئے ہیں۔ یہ ٹوکنز اس طرح بنائے گئے ہیں کہ وہ روایتی مارجن ٹریڈنگ یا فیوچرز کنٹریکٹس کے بغیر لیوریجڈ ایکسپوژر فراہم کریں۔ بنیادی طور پر، یہ آپ کو لیوریج اثر کا فائدہ اٹھانے کی اجازت دیتے ہیں، بغیر روایتی لیوریجڈ ٹریڈنگ کی پیچیدگیوں اور خطرات کے۔

کرپٹو میں لیوریجڈ ٹوکنز اور لیوریجڈ ٹریڈنگ میں کیا فرق ہے؟

جب بات کرپٹو ٹریڈنگ کی ہو، تو لیوریجڈ ٹریڈنگ کے دو بنیادی طریقے ہیں: مارجن ٹریڈنگ اور لیوریجڈ ٹوکنز۔ مارجن ٹریڈنگ میں ممکنہ منافع کو بڑھانے کے لیے فنڈز ادھار لینا شامل ہے۔ دوسری جانب، لیوریجڈ ٹوکنز پیچیدہ مالیاتی آلات ہیں جو آپ کو ڈیجیٹل اثاثے میں لیوریجڈ پوزیشن حاصل کرنے کی اجازت دیتے ہیں، بغیر مارجن ٹریڈنگ کی پیچیدگیوں اور خطرات سے نمٹنے کے۔

جبکہ لیوریجڈ ٹریڈنگ میں عام طور پر بڑے ٹریڈنگ پوزیشنز کے لیے فنڈز ادھار لیے جاتے ہیں، لیوریجڈ ٹوکنز ایک زیادہ آسان طریقہ پیش کرتے ہیں۔ مارجن یا لیوریجڈ ٹریڈنگ میں، ایک تاجر فنڈز ادھار لیتا ہے تاکہ اپنی ٹریڈنگ پوزیشن بڑھا سکے اور مارکیٹ کے خلاف جانے کی صورت میں لیکویڈیشن کے خطرے کا سامنا کرے۔ لیوریجڈ ٹوکنز اس خطرے کو اندرونی طور پر منظم کرتے ہیں۔ 

مارجن یا فیوچرز کنٹریکٹس کے استعمال کے بجائے، لیوریجڈ ٹوکنز الگ اثاثہ جات کے طور پر لیوریجڈ ایکسپوژر فراہم کرنے کے لیے بنائے گئے ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ مارجن کالز کو منظم کرنے اور لیکویڈیشن کے خطرات سے بچ سکتے ہیں۔ ہر لیوریجڈ ٹوکن بنیادی اثاثے کی اسپاٹ مارکیٹ میں قیمت کے اتار چڑھاؤ کی پیروی کرتا ہے اور پرپیچول کنٹریکٹس کے ایک باسکٹ کی پیروی کرتا ہے۔ 

لیوریجڈ ٹوکنز ایک ری بیلنسنگ میکینزم کا استعمال کرتے ہیں تاکہ مطلوبہ لیوریج سطح کو برقرار رکھا جا سکے۔ 

مثال کے طور پر، فرض کریں کہ آپ کے پاس بٹ کوائن کے لیے 2x لیوریجڈ ٹوکن ہے۔ اگر بٹ کوائن کی قیمت 5% بڑھتی ہے، تو آپ کے ٹوکن کی قیمت اس فائدہ کو دوگنا کرنے کی کوشش کرے گی، جس کے نتیجے میں 10% اضافہ ہوگا۔ تاہم، اس لیوریج کے ساتھ ایک قیمت بھی آتی ہے، کیونکہ یہ نقصان کو بھی اسی طرح بڑھاتا ہے۔ 

ری بیلنسنگ میکینزم یہ یقینی بناتا ہے کہ ٹوکن اپنی مطلوبہ لیوریج کو برقرار رکھے، روزانہ بنیادوں پر مارکیٹ کے حالات کے مطابق ایکسپوژر کو ایڈجسٹ کرتا ہے۔

لیوریجڈ ٹوکنز میں ری بیلنس میکانزم 

لیوریجڈ ٹوکنز میں ری بیلنسنگ میکانزم ان کی کارروائی میں اہم کردار ادا کرتا ہے۔ یہ روزانہ کی بنیاد پر اثاثوں کی خرید و فروخت شامل کرتا ہے تاکہ ہدف لیوریج کو برقرار رکھا جا سکے۔ 

مثال کے طور پر، اگر 3x لیوریجڈ ٹوکن کا بنیادی اثاثہ 5% روزانہ اضافہ کرتا ہے، تو ٹوکن اثاثے کا ایک حصہ فروخت کر کے لیوریج کو واپس 3x لانے کے لیے بیلنس کرے گا۔ یہ روزانہ ایڈجسٹمنٹ اس بات کو یقینی بناتی ہے کہ ٹوکن مطلوبہ لیوریج سطح کو درست طریقے سے ظاہر کرے۔

یہاں ایک منظر لیتے ہیں جہاں آپ لیوریجڈ ٹوکن میں 5% نقصان برداشت کرتے ہیں۔ فرض کریں کہ یہی 3x لیوریجڈ ٹوکن کی مثال ہے۔ اگر بنیادی اثاثے کو 5% روزانہ نقصان ہوتا ہے، تو ٹوکن مارجن کو کم کر کے بیلنس کرے گا تاکہ لیوریج کو واپس 3x پر لایا جا سکے۔ یہ ری بیلنسنگ مطلوبہ لیوریج سطح کو برقرار رکھنے اور ٹوکن کو ارادے کے مطابق لیوریج ایکسپوژر ظاہر کرنے کو یقینی بناتی ہے۔

جب لیوریجڈ ٹوکنز میں ری بیلنسنگ کے لیے فیس کی بات آتی ہے، تو نوٹ کرنا ضروری ہے کہ مختلف پلیٹ فارمز کے فیس ڈھانچے مختلف ہو سکتے ہیں۔ کچھ پلیٹ فارمز ری بیلنسنگ عمل کے لیے فیس چارج کر سکتے ہیں، جبکہ دیگر نہیں کر سکتے۔ آپ کو ہر پلیٹ فارم کی شرائط و ضوابط کو بغور پڑھنا چاہیے تاکہ ری بیلنسنگ عمل سے منسلک کسی بھی ممکنہ فیس کو سمجھا جا सके۔ ان فیس کو لیوریجڈ ٹوکنز کی ٹریڈنگ کے مجموعی اخراجات کو مدنظر رکھتے ہوئے لازمی طور پر دیکھیں۔

یہ نوٹ کرنا اہم ہے کہ لیوریجڈ ٹوکنز ایک طرفہ مارکیٹ کے لیے بہترین ہیں۔ ایک مستحکم یا مسلسل رجحانی مارکیٹ میں جہاں قیمتوں میں نمایاں اتار چڑھاؤ نہیں ہوتا، لیوریجڈ ٹوکنز ری بیلنسنگ میکانزم کی مدد سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کر سکتے ہیں۔ چونکہ لیوریجڈ ٹوکنز کو ایک سمت میں لیوریج فراہم کرنے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے - چاہے وہ اوپر ہو یا نیچے، یہ عام طور پر کم اتار چڑھاؤ والے مارکیٹ کے لیے زیادہ موزوں ہوتے ہیں، جہاں مارکیٹ کی سمت میں اچانک تبدیلیاں نہیں ہوتی ہیں۔

ہر ٹریڈنگ طریقے کے اپنے فوائد اور خطرات ہوتے ہیں، اور آپ کو ایک خاص اپروچ کا انتخاب کرنے سے پہلے اپنے مقاصد، خطرے کی برداشت، اور دستیاب وسائل کو بغور سوچنا چاہیے۔ یہی ہے کہ لیوریجڈ ٹوکنز مارجن ٹریڈنگ, فیوچرز ٹریڈنگ, اور اسپاٹ ٹریڈنگ:  سے کیسے مختلف ہیں۔

لیوریجڈ ٹوکنز بمقابلہ مارجن ٹریڈنگ 

لیوریجڈ ٹوکنز پہلے سے تیار کردہ ERC-20 ٹوکنز ہیں جو مارجن اکاؤنٹس یا لیکوئیڈیشن کے خطرات کے بغیر کسی بنیادی اثاثے پر لیوریجڈ ایکسپوژر فراہم کرتے ہیں۔ ان کا مقصد ٹریڈنگ کے عمل کو آسان بنانا ہے، جس میں لیوریج مینجمنٹ کو خودکار کیا جاتا ہے۔ 

دوسری طرف، مارجن ٹریڈنگ میں بروکر یا ایکسچینج سے فنڈز ادھار لینا شامل ہوتا ہے تاکہ ٹریڈنگ پوزیشنز کو بڑھایا جا سکے، جس کے لیے کولateral استعمال کیا جاتا ہے، اور یہ ممکنہ طور پر لیکوئیڈیشن کے خطرات کا سامنا کر سکتی ہے اگر ٹریڈ آپ کے خلاف جائے۔ 

لیوریجڈ ٹوکنز بمقابلہ فیوچرز ٹریڈنگ 

لیوریجڈ ٹوکنز اور فیوچرز ٹریڈنگ اپنے عمل اور کنٹریکٹ اسٹرکچرز میں مختلف ہیں۔ لیوریجڈ ٹوکنز ایک ٹوکنائزڈ فارمیٹ کے ذریعے بنیادی اثاثے پر لیوریجڈ ایکسپوژر فراہم کرتے ہیں، جس سے آپ مارجن کی ضروریات یا فنڈنگ کے اخراجات کا انتظام کیے بغیر لیوریج حاصل کر سکتے ہیں۔ 

دوسری طرف، فیوچرز ٹریڈنگ میں کسی اثاثے کو مقرر قیمت پر مستقبل کے وقت میں خریدنے یا بیچنے کے معاہدے میں داخل ہونا شامل ہوتا ہے۔ فیوچرز ٹریڈنگ ٹریڈنگ اسٹریٹجیز، ہیجنگ پوزیشنز، اور طویل مدتی وعدوں کے لحاظ سے زیادہ لچک فراہم کرتی ہے۔ 

اس کے مقابلے میں، لیوریجڈ ٹوکنز اس وقت زیادہ موزوں ہیں جب آپ پیچیدہ فیوچرز کنٹریکٹس کے بغیر مختصر مدت کے لیوریجڈ ایکسپوژر چاہتے ہوں۔

لیوریجڈ ٹوکنز بمقابلہ اسپاٹ ٹریڈنگ 

لیوریجڈ ٹوکنز اور اسپاٹ ٹریڈنگ بنیادی طور پر لیوریج کی حد اور شامل خطرات میں فرق رکھتے ہیں۔ اسپاٹ ٹریڈنگ کا مطلب ہے اثاثوں کی فوری سیٹلمنٹ کے ساتھ خرید و فروخت۔ اسپاٹ ٹریڈنگ استعمال کرتے ہوئے آپ اثاثے کی قیمت میں اتار چڑھاؤ سے متاثر ہوتے ہیں لیکن کسی اضافی لیوریج کے بغیر۔ 

دوسری طرف، لیوریجڈ ٹوکنز آپ کو اثاثے کی قیمت میں تبدیلی کے لیے ٹوکنائزڈ لیوریج کے ذریعے بڑھا ہوا ایکسپوژر فراہم کرتے ہیں۔ لیوریجڈ ٹوکنز آپ کو لیوریج کے ساتھ قیمت میں تبدیلیوں پر قیاس کرنے کی اجازت دیتے ہیں، جو اسپاٹ ٹریڈنگ کے مقابلے میں آپ کے ممکنہ منافع یا نقصان کو بڑھا دیتے ہیں۔

جب لیوریجڈ ٹوکنز کی ٹریڈنگ کی بات ہو، تو ایک معتبر ایکسچینج کا انتخاب ضروری ہے جو مختلف آپشنز پیش کرتی ہو۔ درج ذیل آپشنز لیوریجڈ ٹوکنز کی ایک وسیع رینج فراہم کرتی ہیں، جو آپ کو اپنے ٹریڈنگ حکمت عملیوں کے مطابق اثاثے اور لیوریج کی سطح منتخب کرنے کی سہولت دیتی ہیں۔

KuCoin لیوریجڈ ٹوکنز 

KuCoin لیوریجڈ ٹوکنز، جو KuCoin اسپاٹ مارکیٹ پر روایتی کرپٹو کرنسیز کی طرح ٹریڈ کیے جاتے ہیں، منافع کو بڑھاتے ہیں اور بنیادی اثاثے کا ایکسپوژر فراہم کرتے ہیں، بغیر کولیٹرل یا مارجن کی ضرورت کے۔ یہ ٹوکنز آپ کو لیوریجڈ پوزیشنز سنبھالنے کی اجازت دیتے ہیں، لیکویڈیشن کے خطرات کی فکر کیے بغیر۔

KuCoin لیوریجڈ ٹوکنز کے فوائد:

• اعلی لیکویڈیٹی: KuCoin لیوریجڈ ٹوکنز ایک سیدھا اور آسان طریقہ پیش کرتے ہیں تاکہ لیوریجڈ ٹوکنز پر قیاس کیا جا سکے۔ آپ اپنے آرڈرز کا تیز تر تصفیہ بغیر کسی یا بہت کم سلپج کے لطف اٹھا سکتے ہیں، یہ سب altcoins کی گہری لیکویڈیٹی کی بدولت ممکن ہے جو آپ کو دیگر کرپٹو ٹریڈنگ پلیٹ فارمز پر نظر نہیں آ سکتی۔ 

• موثر رسک مینجمنٹ: چونکہ یہ ٹوکنز مارجن کی ضروریات کو ختم کرتے ہیں، آپ کو مارجن ٹریڈنگ کے ساتھ وابستہ لیکویڈیشن کے خطرات کے بارے میں فکر کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ اس کے علاوہ، آپ بنیادی اور جدید آرڈر کی اقسام کا فائدہ اٹھا کر خطرات کو مناسب طریقے سے منظم کر سکتے ہیں۔

KuCoin کے لیوریجڈ ٹوکنز کے نقصانات:

• محدود اثاثے: KuCoin پر لیوریجڈ ٹوکنز کی دستیابی دیگر پلیٹ فارمز کے مقابلے میں محدود ہو سکتی ہے۔

• اختیارات کی کمی: کسی بھی مارکیٹ کے خطرات سے بہتر تحفظ کے لیے، KuCoin صرف 3X لیوریج تک پیش کرتا ہے۔ کچھ ایڈوانسڈ ٹریڈرز KuCoin پر لیوریج لیولز کی رینج کو محدود سمجھ سکتے ہیں۔

مزید معلومات کے لیے KuCoin لیوریجڈ ٹوکنز کی ٹریڈنگ کے بارے میں یہاں دیکھیں۔

Binance

Binance مختلف کرپٹو کرنسیز کے لیے لیوریجڈ ٹوکنز پیش کرتا ہے، جن میں BTCUP (3x لانگ Bitcoin)، BTCDOWN (3x شارٹ Bitcoin)، ETHUP (3x لانگ Ethereum)، اور ETHDOWN (3x شارٹ Ethereum) شامل ہیں۔ Binance لیوریجڈ ٹوکنز (BLVTs) آپ کو کرپٹو مارکیٹ میں لیوریجڈ پوزیشنز کا فائدہ اٹھانے کی اجازت دیتے ہیں۔

Binance BLVTs کے فوائد:

• متنوع اختیارات: Binance لیوریجڈ ٹوکنز کو وسیع تعداد میں کرپٹو کرنسیز کے لیے فراہم کرتا ہے، جو آپ کو اپنی ٹریڈنگ حکمت عملیوں میں لچک فراہم کرتے ہیں۔

• مارکیٹ ایکسپوژر: یہ ٹوکنز طویل اور مختصر دونوں پوزیشنز کے لیے لیوریجڈ ایکسپوژر فراہم کرتے ہیں، جس سے آپ کو بُلش اور بیئرش مارکیٹ کے حالات دونوں میں منافع کمانے کا موقع ملتا ہے۔

Binance لیوریجڈ ٹوکنز کے نقصانات:

• غیر مستحکم لیوریج رینج: Binance لیوریجڈ ٹوکنز (BLVTs) کی غیر مستحکم لیوریج رینج غیر یقینی صورتحال پیدا کرتی ہے، جو غیر متوقع نقصانات یا منافع کا باعث بن سکتی ہے اور مسلسل مارکیٹ کی نگرانی کی ضرورت ہوتی ہے۔ یہ پیچیدگی، مالیاتی مارکیٹس کی گہری سمجھ کے ساتھ، خاص طور پر کم تجربہ کار سرمایہ کاروں کے لیے مشکلات پیدا کر سکتی ہے۔

• اتار چڑھاؤ کی کمی اور مینجمنٹ فیس: Binance لیوریجڈ ٹوکنز (BLVTs) کا ایک بڑا نقصان ان کا اتار چڑھاؤ کی کمی کا شکار ہونا اور مینجمنٹ فیس کی عائدگی ہے۔ روزانہ کی 0.01% مینجمنٹ فیس معمولی لگ سکتی ہے، لیکن یہ سالانہ 3.65% تک پہنچ جاتی ہے، جو ممکنہ منافع کو کم کر سکتی ہے، خاص طور پر اتار چڑھاؤ کی کمی کے نقصانات کے ساتھ۔

ByBit 

ByBit Bitcoin (BTC3L اور BTC3S) اور Ethereum (ETH3L اور ETH3S) کے لیے لیوریجڈ ٹوکنز پیش کرتا ہے۔ یہ آپ کو ان کرپٹو کرنسیز کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ پر لیوریجڈ ایکسپوژر فراہم کرتے ہیں۔

ByBit کے لیوریجڈ ٹوکنز کے فوائد:

• مستحکم پلیٹ فارم: ByBit ایک معروف اور قابل اعتماد کرپٹو کرنسی ڈیریویٹوز ایکسچینج ہے جو لیوریجڈ ٹوکنز فراہم کرتا ہے۔

• لچکدار ٹریڈنگ: آپ اپنی مارکیٹ کی آؤٹ لک کے مطابق طویل اور مختصر دونوں سمتوں میں لیوریجڈ پوزیشنز کا فائدہ اٹھا سکتے ہیں۔

ByBit لیوریجڈ ٹوکنز کے نقصانات:

• محدود ٹوکن آپشنز: ByBit کے لیوریجڈ ٹوکنز کی پیشکشیں بنیادی طور پر چند اہم الٹ کوائنز تک محدود ہیں، جو دیگر پلیٹ فارمز کی طرح وسیع رینج فراہم نہیں کرتیں۔

• لیکویڈیٹی کے خطرات: ByBit کے لیوریجڈ ٹوکنز کی لیکویڈیٹی مارکیٹ کے حالات اور مخصوص ٹوکن پر منحصر ہو سکتی ہے۔ اگر کسی لیوریجڈ ٹوکن کی لیکویڈیٹی کم ہو، تو اس سے ٹریڈز انجام دینے میں مشکلات پیدا ہو سکتی ہیں، جو خرید و فروخت کی قیمتوں کو متاثر کر سکتی ہیں۔ کم لیکویڈیٹی وسیع بڈ-آسک اسپریڈز کا سبب بھی بن سکتی ہے، جو مجموعی طور پر ٹریڈنگ اخراجات اور کارکردگی پر اثر ڈال سکتی ہے۔

MEXC

MEXC بٹ کوائن (BTC3L اور BTC3S)، ایتھیریئم (ETH3L اور ETH3S) اور دیگر کرپٹو کرنسیز کے لیے لیوریجڈ ٹوکنز فراہم کرتا ہے۔ یہ ٹوکنز آپ کو مختلف ڈیجیٹل اثاثوں پر لیوریجڈ ایکسپوژر حاصل کرنے کے قابل بناتے ہیں۔

MEXC کے لیوریجڈ ٹوکنز کے فوائد:

• متنوع اثاثوں کے انتخاب: MEXC کے لیوریجڈ ٹوکنز بٹ کوائن اور ایتھیریئم سے آگے دیگر کرپٹو کرنسیز کے لیے ایکسپوژر فراہم کرتے ہیں، جو آپ کو مزید مواقع فراہم کرتے ہیں۔

• عالمی ایکسچینج: MEXC ایک عالمی ایکسچینج ہے جس کا وسیع یوزر بیس اور متعدد ٹریڈنگ پیئرز ہیں۔

MEXC کے لیوریجڈ ٹوکنز کے نقصانات:

• مارکیٹ لیکویڈیٹی: مخصوص لیوریجڈ ٹوکن اور ٹریڈنگ پیئر کے لحاظ سے لیکویڈیٹی مختلف ہو سکتی ہے، جو ایگزیکیوشن اور قیمتوں پر اثر ڈال سکتی ہے۔

• ٹریڈنگ کا تجربہ: آپ کو لیوریج اور اس سے متعلقہ خطرات سے واقف ہونا چاہیے، اس سے پہلے کہ MEXC کے لیوریجڈ ٹوکنز استعمال کریں۔

کرپٹو مارکیٹ میں لیوریجڈ ٹوکنز کو ٹریڈ کرنے کے کچھ فوائد یہ ہیں: 

1. ممکنہ منافع میں اضافہ: لیوریجڈ ٹوکنز آپ کو اپنے ممکنہ منافع کو بڑھانے کا موقع فراہم کرتے ہیں۔ لیوریج کا استعمال کرتے ہوئے، آپ بنیادی اثاثے کی قیمت کی حرکت پر زیادہ اثر ڈال سکتے ہیں۔ اگر مارکیٹ آپ کے حق میں حرکت کرے، تو عام اسپاٹ ٹریڈنگ کے مقابلے میں منافع کافی حد تک بڑھ سکتا ہے۔

2. سادہ ٹریڈنگ تجربہ: لیوریجڈ ٹوکنز مارجن ٹریڈنگ سے وابستہ پیچیدگیوں کو ختم کرتے ہیں۔ آپ کو کولیٹرل کا انتظام کرنے، مارجن کی ضروریات کو مانیٹر کرنے، یا لیکویڈیشن کے خطرات کو سمجھنے کی ضرورت نہیں ہوتی۔ یہ سادگی لیوریجڈ ٹوکنز کو زیادہ قابل رسائی بناتی ہے، چاہے آپ کے پاس مارجن ٹریڈنگ کی محدود معلومات یا تجربہ ہو۔

3. اپنے کرپٹو پورٹ فولیو کو متنوع بنانے کا طریقہ فراہم کرتا ہے: لیوریجڈ ٹوکنز مختلف بنیادی اثاثوں کے لیے پیش کیے جاتے ہیں، جن میں کرپٹو کرنسیاں اور دیگر ڈیجیٹل اثاثے شامل ہیں۔ اس سے آپ کو اپنے سرمایہ کاری پورٹ فولیو کو متنوع بنانے اور مختلف مارکیٹ مواقع سے فائدہ اٹھانے کی اجازت ملتی ہے۔ آپ مختلف اثاثوں اور ان کی قیمت کی حرکتوں کو آسانی سے حاصل کر سکتے ہیں، بغیر ہر اثاثے کو علیحدہ خریدنے اور اس کا انتظام کرنے کی ضرورت کے۔

4. بلٹ اِن رسک مینجمنٹ میکینزم: لیوریجڈ ٹوکنز اکثر بلٹ اِن رسک مینجمنٹ میکینزم کے ساتھ آتے ہیں۔ مثال کے طور پر، کچھ لیوریجڈ ٹوکنز اپنی پوزیشنوں کو خود بخود ری بیلنس کرتے ہیں تاکہ مطلوبہ لیوریج برقرار رکھا جا سکے۔ یہ پوزیشن کو زیادہ لیوریجڈ ہونے سے بچاتا ہے اور لیکویڈیشن کے خطرے کو کم کرتا ہے۔ اس کے علاوہ، کچھ لیوریجڈ ٹوکنز اسٹاپ لاس آرڈرز سیٹ کرنے کے آپشنز پیش کر سکتے ہیں، جس سے آپ کو ممکنہ نقصانات کو محدود کرنے میں مدد ملتی ہے۔

اگرچہ لیوریجڈ ٹوکنز دلچسپ مواقع فراہم کرتے ہیں، متعلقہ خطرات سے آگاہ ہونا انتہائی ضروری ہے۔ ان خطرات میں شامل ہیں:

1. بڑھے ہوئے نقصانات: جبکہ لیوریج ممکنہ منافع کو بڑھا سکتا ہے، یہ نقصانات کو بھی بڑھا سکتا ہے۔ اگر مارکیٹ کسی لیوریجڈ ٹوکن پوزیشن کے خلاف حرکت کرتی ہے، تو نقصانات نمایاں طور پر ضرب ہو سکتے ہیں۔ آپ کو خاص طور پر غیر مستحکم مارکیٹس میں، کافی نقصان برداشت کرنے کے امکان کے لیے تیار رہنا چاہیے۔

2. غیر یقینی صورتحال کا خطرہ: لیوریجڈ ٹوکن عام طور پر قلیل مدتی ٹریڈنگ کے لیے ڈیزائن کیے جاتے ہیں، روزانہ کی کارکردگی کو ٹارگٹ کرتے ہیں۔ کرپٹو کرنسیز اپنے اتار چڑھاؤ کے لیے مشہور ہیں، اور اچانک قیمت میں تبدیلیاں غیر متوقع نقصانات کا باعث بن سکتی ہیں۔ آپ کو مارکیٹ کے حالات کو احتیاط سے مانیٹر کرنا چاہیے اور قیمتوں میں تیز رفتار تبدیلی کے لیے تیار رہنا چاہیے۔

3. ری بیلنسنگ میکانزم منافع کے مارجن کو کم کر سکتا ہے: اگرچہ لیوریجڈ ٹوکن مارجن یا کولیٹرل کی ضرورت نہیں رکھتے، ان میں ضرورت سے زیادہ نقصانات کو روکنے کے لیے میکانزم موجود ہو سکتا ہے۔ اگر بنیادی اثاثہ کی قیمت ایسی سمت میں حرکت کرے جو لیوریج تناسب کو قابو نہ دے سکے، تو لیوریجڈ ٹوکن پوزیشن آپ کے منافع کے مارجن کو کم کر دے گی، جو مزید ری بیلنسنگ میکانزم اور فیس کے ذریعے کم ہو جائے گا۔ یہ آپ کی مکمل سرمایہ کاری کے نقصان کا سبب بن سکتا ہے۔

4. کمپاؤنڈنگ کے اثرات: لیوریجڈ ٹوکن عام طور پر روزانہ کی بنیاد پر لیوریجڈ پوزیشن کو نقل کرنے کا مقصد رکھتے ہیں۔ تاہم، وقت کے ساتھ ساتھ روزانہ کی ری بیلنسنگ کے کمپاؤنڈنگ اثرات مطلوبہ لیوریج کو ٹریک کرنے میں فرق پیدا کر سکتے ہیں۔ یہ متوقع منافع سے انحراف کا باعث بن سکتا ہے اور طویل مدت کے لیے لیوریجڈ ٹوکن کی کارکردگی پر اثر ڈال سکتا ہے۔

5. محدود فائدہ: لیوریجڈ ٹوکن عام طور پر طویل مدتی سرمایہ کاری کے بجائے قلیل مدتی ٹریڈنگ مواقع کو ہدف بنانے کے لیے ڈیزائن کیے جاتے ہیں۔ اس وجہ سے، ان میں ایسے میکانزم موجود ہو سکتے ہیں جو ایک خاص حد سے زیادہ منافع کو روک سکتے ہیں۔ یہ محدودیت آپ کو کسی اثاثے کی قیمت میں اضافے کے ممکنہ فوائد کو مکمل طور پر حاصل کرنے سے روک سکتی ہے۔

لیوریجڈ ٹوکنز تاجروں اور سرمایہ کاروں کو ایک سادہ اور آسان طریقہ فراہم کرتے ہیں تاکہ وہ بڑھتے یا گرتے ہوئے مارکیٹ میں بنیادی اثاثوں پر لیوریجڈ ایکسپوژر حاصل کر سکیں۔ تاہم، یہ سمجھنا ضروری ہے کہ اس میں شامل خطرات، جیسے کہ غیر مستحکم مارکیٹ میں مارجن کا ختم ہونا، بھی موجود ہیں۔ 

یقینی بنائیں کہ بنیادی اور تکنیکی تجزیہ کریں تاکہ لیوریجڈ ٹوکنز میں صرف قلیل مدتی سرمایہ کاری کریں، ورنہ آپ دیکھ سکتے ہیں کہ آپ کا بڑھا ہوا منافع کم سرمائے میں ختم ہو سکتا ہے جب مارکیٹ ری بیلنسنگ کے بعد آپ کے خلاف جاتی ہے۔ 

1. کون سے پلیٹ فارمز لیوریجڈ ٹوکنز پیش کرتے ہیں؟ 

لیوریجڈ ٹوکنز کو ابتدائی طور پر FTX، ایک سابقہ کرپٹو ڈیریویٹوز ایکسچینج، نے متعارف کروایا تھا۔ اس کے بعد دیگر ٹریڈنگ پلیٹ فارمز نے بھی لیوریجڈ ٹوکنز پیش کرنا شروع کر دیا۔ KuCoin ایک ایسا قابل اعتماد پلیٹ فارم ہے جہاں آپ 100 سے زائد مختلف لیوریجڈ ٹوکنز کے ٹریڈنگ پیئرز پر ٹریڈ کر سکتے ہیں۔ 

2. کیا لیوریجڈ ٹوکنز ختم ہو سکتے ہیں؟ 

لیوریجڈ ٹوکنز روایتی لیوریجڈ پوزیشنز کی طرح ختم نہیں ہو سکتے کیونکہ انہیں مارجن کو برقرار رکھنے کی ضرورت نہیں ہوتی۔ تاہم، لیوریجڈ ٹوکنز کو صرف یک طرفہ مارکیٹ میں استعمال کرنا موزوں ہوتا ہے۔ جب مارکیٹ آپ کے خلاف جاتی ہے یا غیر مستحکم اور غیر پیش بینی طریقے سے ٹریڈ کرتی ہے تو آپ کا مارجن ختم ہو سکتا ہے۔ 

3. کیا لیوریجڈ ٹوکنز طویل مدتی سرمایہ کاری کے لیے موزوں ہیں؟ 

لیوریجڈ ٹوکنز بنیادی طور پر قلیل مدتی ٹریڈنگ کے لیے ڈیزائن کیے گئے ہیں نہ کہ طویل مدتی سرمایہ کاری کے لیے۔ کمپاؤنڈنگ، روزانہ ری بیلنسنگ، اور والٹیلیٹی ڈیکی جیسے عوامل کی وجہ سے، لیوریجڈ ٹوکنز کی طویل مدتی کارکردگی بنیادی اثاثے کی کارکردگی سے مختلف ہو سکتی ہے۔ لہذا، اگر آپ طویل مدتی سرمایہ کاری کی حکمت عملی تلاش کر رہے ہیں تو انہیں عام طور پر تجویز نہیں کیا جاتا۔