Поглиблено: Чому скасовуються стоп-ордери

Ринок криптовалют працює 24/7, на відміну від традиційних ринків. Ефективне використання ордерів стоп-лос і тейк-профіт може значно знизити ризики та заощадити час. Цей посібник детально описує систему стоп-лос/тейк-профіт KuCoin і пояснює умови, за яких стоп-ордери можуть бути скасовані.

Варіант 1: Недостатньо коштів
Варіант 2: Перевищено захист ціни KuCoin
Варіант 3: Ордер, який неможливо виконати, або неочікувана ціна виконання під час волатильності ринку

Варіант 1: Недостатньо коштів

Останні оновлення: Ми рекомендуємо ознайомитися з останніми оновленнями функції стоп-лос/тейк-профіт на KuCoin, перейшовши за цим посиланням.

Після оновлення ваші кошти більше не заморожуються при встановленні стоп-ордерів. Кошти заморожуються тільки тоді, коли спрацьовують стоп-ордери. Однак ордери будуть скасовані, якщо на момент їхнього спрацьовування на акаунті буде недостатньо коштів.

Приклад: На торговому акаунті Тома 32 000 USDT, а поточна ціна BTC становить 31 000 USDT. Очікуючи, що після подолання опору ціна зросте до 35 000 USDT, він встановлює стоп-ліміт ордер на рівні опору 32 000 USDT. Бачачи, що ціна BTC залишається досить стабільною, Том позичає 30 000 USDT, щоб заробити на цьому, залишаючи на своєму акаунті лише 2 000 USDT.

Коли BTC нарешті досягне 32 000 USDT, стоп-ордер Тома повинен був спрацювати. На жаль, через активне позичання, доступний баланс зараз менший, ніж на момент встановлення ордера, і тепер для його спрацювання потрібно щонайменше 32 100 × 0,5 = 16 050 USDT (без урахування комісій). Отже, ордер скасовується. Аналогічно, ордер буде скасовано, якщо кошти будуть перерозподілені на інші відкриті ордери або USDT-торгівлю.

Варіант 2: Перевищено захист ціни KuCoin

Щоб захистити інтереси трейдерів в екстремальних ринкових умовах, KuCoin використовує ціновий діапазон для негайного виконання (IEPR) на спотовому ринку.

→ Дізнайтеся більше про захист ціни.

Ліміт захисту ціни = (Остаточна ціна угоди - Найкраща ціна купівлі або продажу) / Найкраща ціна купівлі або продажу × 100%.

1. Для стоп-ліміт ордерів немає жодних обмежень щодо встановлення тригерної або лімітної ціни. Система перевіряє, чи не перевищує ціна останньої транзакції ліміт захисту ціни KuCoin. Якщо так, то будь-яка частина ордера в межах ліміту ціни буде виконана, а надлишок буде скасовано.

Приклад: Том розміщує стоп-лімітний ордер на купівлю BTC з лімітом захисту ціни 10%, як показано вище. Він розміщує ордер за поточною найкращою ціною в книзі ордерів – 32 100 USDT. Ордер спрацьовує і відправляється в книгу ордерів. Система перевіряє, що нова ціна сягне 35 400 USDT (10%), якщо ордер буде повністю виконано, тобто збільшиться на 10,28% (розраховується як [35 400 - 32 100] ÷ 32 100). Оскільки повністю виконаний ордер перевищить ліміт захисту ціни у 10%, частина, яка призведе до перевищення цього порогу, буде скасована.

2. Для стоп-маркет ордерів система також перевіряє, чи не перевищує ціна останньої операції ліміт захисту ціни KuCoin. Якщо так, то будь-яка частина ордера в межах ліміту ціни буде виконана, а надлишок буде скасовано.

Приклад: Том виставляє стоп-маркет ордер на купівлю BTC з лімітом захисту ціни на рівні 10%. Найкраща доступна ціна продажу в книзі ордерів – 32 010 USDT. Коли BTC досягає 32 000 USDT, ордер спрацьовує і відправляється для виконання в книгу ордерів. Якщо ордер активується на 32 000 USDT і виконується до 36 000 USDT, він перевищує ліміт збільшення на 12,46% (розрахунок: [36 000 - 32 010] ÷ 32 010 = 12,46%). Таким чином, будь-яка частина, що перевищує початкове збільшення на 10% (після 35 211 USDT, що розраховується з 32 010 USDT × 110%), буде скасована.

Варіант 3: Ордер, який неможливо виконати, або неочікувана ціна виконання під час волатильності ринку

1. Стоп-ліміт ордери Після спрацьовування вони стають лімітними ордерами. Швидкі коливання цін можуть іноді перешкоджати повному виконанню цих ордерів. Ці ордери залишаються відкритими до тих пір, поки вони не будуть повністю виконані або скасовані за інших умов.

Приклад: Том встановлює стоп-ліміт ордер на продаж, як показано вище. Можуть виникнути наступні три ситуації:
a. BTC підіймається вище 30 800 USDT після досягнення тригерної ціни, і ордер виконується за найкращою доступною ціною з книги ордерів.
b. BTC коливається біля тригерної ціни 30 800 USDT і опускається нижче неї. У цьому випадку ордер частково виконується за будь-якою найкращою доступною ціною вище 30 800 USDT, а решта залишається відкритим ордером, доки не буде виконаний або скасований.
c. BTC швидко падає нижче 30 800 USDT після досягнення тригерної ціни. У цьому випадку ордер залишається відкритим і виконується тільки тоді, коли ціна повернеться до 30 800 USDT або перевищить цю позначку.

2. Стоп-маркет ордери: Ці ордери виконуються за поточною ринковою ціною після того, як вони спрацювали. У цьому випадку може існувати ризик відхилення від очікуваної ціни, коли ринки особливо нестабільні. Таким чином, частина ордера може бути скасована, якщо нова ціна перевищує ліміт захисту ціни.

Приклад: Том виставляє стоп-маркет ордер на продаж, як показано вище. Найкраща доступна ціна купівлі – 31 000 USDT. Ліміт захисту ціни встановлений на 10% нижче цього рівня – 27 900 USDT (розрахунок: 31 000 - [31 000 × 10%] = 27 900). Звідси можуть виникнути наступні ситуації:
a. Ціна BTC підіймається вище 31 000 USDT після того, як ордер спрацьовує, і повністю виконується за найкращими доступними цінами, не опускаючись нижче 31 000 USDT.
b. Ціна BTC тримається в районі 31 000 USDT, але не опускається нижче 27 900 USDT. В результаті, ордер повністю виконується за найкращими доступними цінами з книги ордерів, причому середня ціна перевищує 27 900 USDT.
c. Ціна BTC продовжує падати після спрацювання ордера, опустившись нижче 27 900 USDT. Оскільки вона перевищує ліміт захисту ціни, система виконує лише частину ордера за ціною вище 27 900 USDT, а решту, що залишилася, скасовує, якщо вона буде виконана нижче цього порогу.