RBI підвищила репо-ставку до 5,50% 7 жовтня, але вихідний двері все ще гойдаються. Традиційна грошово-кредитна політика програє «Сіліконовому податку» — обов’язковій глобальній попит на американське обладнання. Коли технології лідирують, звичайні підвищення ставок — це лише дорогий шум.

Дві речі важливо стежити: Банк Японії далі підвищить короткострокові ставки, що викличе ланцюгову реакцію в США та ЄС. Що тепер зробить Франція, щоб представити чудовий бюджет? У найближчі роки ставки зростатимуть, а не різко знизяться.

Попит на 30-річні облігації США може зростати, але… На відміну від думки вчителя Френка, який вважає, що коефіцієнт покриття 30-річних облігацій США на рівні 2,54 вищий за середній показник попередніх аукціонів, що дійсно може свідчити про зростання попиту на 30-річні облігації США, однак коефіцієнт покриття в жовтні був нижчим, ніж у вересні. Крім того, коефіцієнт покриття має обмежену цінність, оскільки в загальну суму участи можуть входити значні обсяги коштів з дуже високими пропонованими дохідностями. На практиці остаточна дохідність, що визначається під час аукціону, майже збігається з дохідністю передпродажу — різниця в 0,001 процентного пункта є незначною. При спостереженні за дохідністю 30-річних облігацій США видно, що вона продовжує зростати, причому темпи зростання навіть прискорюються. Тому ризики, пов’язані з облігаціями США, не можна ігнорувати.

🚨 10:00 AM ET | Індекс душевного стану споживачів Мічигану Ключове — не те, як почуваються споживачі, а те, куди вони вважають, що підуть ціни. Сюрприз у очікуваннях щодо інфляції може вплинути на дохідність казначейських облігацій, змінити очікування щодо ставок ФРС та вплинути на ф'ючерси на акції. Ставки, потім YM/ES/NQ. 👀

Відсоткові ставки/доходність на даний момент досягли піку. Це має надати Risk Rhythm можливість завершити свій ріст до середини місяця.

Державний борг США стає дорожчим, і що це означає для криптовалют? Доходність казначейських облігацій США зростає, при цьому доходність 10-річних облігацій перевищила 5%. Це має значення для криптовалют. Вища доходність робить казначейські облігації більш привабливими порівняно з ризикованими активами, відволікаючи ліквідність з криптовалютного ринку. Але є й інша сторона цього процесу. Чим довше доходності залишатимуться високими, тим дорожче стає обслуговування державного боргу США. Це збільшує тиск на політиків щодо втручання — можливо, шляхом зниження ставок, купівлі облігацій або послаблення грошово-кредитної політики. І якщо ліквідність знову почне надходити на ринок, криптовалюти можуть значно виграти. Наразі ключовими показниками, за якими слід стежити, є: >>> Інфляція в США >>> Доходність 10-річних казначейських облігацій >>> Рішення ФРС щодо ставок >>> Плани позичання та викупу облігацій казначейством Наступні кілька тижнів можуть бути надзвичайно важливими для всього криптовалютного ринку.

🚨 Сьогодні увага ринків звернена на два ключових події зі США. 📌 Перша важлива подія — аукціон 10-річних облігацій США о 20:00 за часом Східного узбережжя. Міністерство фінансів США випустить 39 мільярдів доларів 10-річних облігацій. Оскільки дохідність облігацій США минулого тижня досягла 5,34% — найвищого рівня з 2002 року — попит на цей аукціон набуває особливої важливості. Якщо попит з боку іноземних інвесторів буде слабким, ми можемо спостерігати новий ріст дохідності облігацій. Така ситуація може створити тиск на золото, євро та bitcoin у короткостроковій перспективі. 📌 Потім о 21:00 будуть оприлюднені протоколи ФРС. Ми дізнаємося, як члени ФРС підходили до питання відсоткових ставок на останньому засіданні. На тлі останніх слабких даних щодо зайнятості очікування підвищення ставки у жовтні знизилися до 20,5%. Головне, що цікавить ринок — чи продовжать члени ФРС підвищувати ставки у майбутньому, чи вирішать на деякий час зробити паузу. Зараз очікування щодо наступного кроку з ставками значно змістилися на грудень.