Доходність казначейських облігацій досягла рекордного рівня за 24 роки

Що повинен знати кожен трейдер криптовалют

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

Облігації — це тиха сила, що впливає на всі ринки — включаючи криптовалюту.

Сьогодні дохідність казначейських облігацій США на 10 років зросла приблизно до 5,34%, перевищивши пік 2007 року і досягнувши найвищого рівня з початку 2002 року. Тим часом дохідність на 30 років стрімко зросла майже до 5,68%, також ставши рекордною за 24 роки.

Якщо ви дивитеся лише на цінові графіки, ви можете пропустити один із найважливіших макро-сигналів, що впливають на ризикові активи зараз.

Розберемо, що говорить ринок облігацій.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

① ЦЕ ГЛОБАЛЬНИЙ РУХ, А НЕ ТІЛЬКИ ІСТОРІЯ США

Зростання дохідності не обмежується лише Америкою.

✔︎ Дохідність німецьких 10-річних Bund перевищила 3,6% — найвищий рівень з 2008 року.

✔︎ Ринковий коментар також зазначив, що 30-річні британські гільти наблизилися до 6%, рівня, якого не було з 1998 року.

✔︎ Третій квартал приніс найбільше квартальне зростання дохідності 10-річних казначейських облігацій США в цьому столітті.

Коли дохідності одночасно зростають у великих економіках, це часто свідчить про більш широкий макро-зсув, а не про рішення окремого центрального банку.

Саме тому трейдери на ринках акцій, товарів, валют та криптовалют уважно стежать за цим.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

② ЧОМУ ЦЕ ВАЖЛИВО: ПРЕМІЯ ЗА ТЕРМІН

Одним із найважливіших понять сьогоднішнього ринку є премія за термін.

➤ Очікування ставок можуть змінюватися після одного економічного звіту.

➤ Премія за термін зазвичай зростає поступово і може залишатися на високому рівні протягом довших періодів.

Аналітики вказують на кілька чинників:

◆ Збільшення фіскального дефіциту та зростання емісії казначейських облігацій

◆ Високі ціни на нафту, що поглиблюють занепокоєння щодо інфляції

◆ Потенційне зняття йєн-карр-трейду

Разом ці чинники можуть підняти витрати на довгострокове фінансування, навіть без додаткового підвищення ставок.

Один стратег зазначив, що оцінки акцій історично піддавалися тиску, коли дохідність 10-річних облігацій перевищувала рівень 5,5%, що пояснює, чому трейдери так уважно стежать за цим рівнем.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

③ ЯК СТОЇТЬ КРИПТОВАЛЮТА ПОТОМУ ₿

Bitcoin продовжує торгуватися в цікавому макро-середовищі.

✔︎ BTC тримається близько $84 000, зберегши вузький діапазон протягом близько двох тижнів.

✔︎ М’якший, ніж очікувалося, показник інфляції PCE тимчасово підняв Bitcoin вище $85 000, але цей зростання згасло, оскільки дохідність облігацій залишалася високою.

✔︎ Спот-ETF на Bitcoin привернули приблизно $2,39 млрд щотижневих надходжень — найвищий тижневий попит з жовтня 2025 року.

Повідомлення від ринку суперечливе:

Вища дохідність поглиблює конкуренцію за капітал і може тиснути на активи, що не генерують доходу.

В той же час інституційний попит на Bitcoin залишається стабільним.

Обидва цих фактори зараз борються за контроль над нарративом.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

④ ДВОСТОРОННЯ ПЕРЕДАЧА

Ринки рідко рухаються прямою линією, і зв’язок між дохідністю та криптовалютою — не виняток.

➜ Вищi реальнi ставки часто створюють попутний ветер для активiв, що не генерують доходу, включаючи золото та криптовалюти.

➜ Однак якщо інвестори почнуть зосереджуватися на довгострокових занепокоєннях щодо фiскальної сталостi, а не на жорсткому грошовому полiтицi, альтернативнi засоби зберiгання цiнностi можуть привернути капiтал.

Це створює два дуже рiзнi макро-нарративи.

Доки ринки чiтко не виберуть один із цих шляхiв, опиратися на єдину модель для золота, срiбла та криптовалют може бути неправильним.

Той, хто стверджує абсолютну впевненiсть у такому середовищi, заслуговує на перегляд.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

⑤ ЩО СЛІД СЛІДКУВАТИ РОЗУМНИМ ТРЕЙДЕРАМ

Наступнi кiлька тижнiв можуть надати критичнi пiдказки.

✔︎ Найближча зустрiч ФРС (27–28 жовтня)

✔︎ Цiни на нафту та публiкацiя даних про інфляцiю

✔︎ Чи зможе дохiднiсть 10-рiчних казначейських облiгацiй США утриматися вище — чи впасти нижче — рiвня 5,5%

✔︎ Тренди потокiв спот-ETF на Bitcoin

✔︎ Розмiр позицiї, управлiння експозицiєю та особистий лiмiт ризику

У невизначеному макро-середовищi управлiння ризиком часто важливiше, нiж прогнозування.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

ОСТАННІ ДУМКИ

Ринки облiгацiй рiдко потрапляють у заголовки так само часто, як криптовалюти.

Проте саме вони часто визначають умови, за яких функцiонують усi основнi класи активiв.

Розумiння дохiдностi казначейських облiгацiй не скаже вам точно, куди пойде Bitcoin далi.

Але воно може допомогти вам зрозумiти середовище, що оточує кожен рух.

Мета — не передбачити майбутнє з абсолютною впевненiстю.

Мета — впевнено визначити сили, що формують ринок, і вiдповiдно управляти ризиком.

Бо в трейдинзi виживання у невизначеностi часто важливiше, нiж прогнозування.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

#🚀 CT стрибнула на 33% до $0,50: Що спричинило стрибок?

#📉 Основна PCE США впала до 3%: Чи зростуть сподівання на зниження ставок? #🔥 Micron перевиконала очікування: Чи продовжується попит на ШІ? #10-річна дохідність казначейських облігацій перевищила дохідність S&P 500 $QNT $HBAR $BTC

$CRCLX перебуває під тиском — але торгова активність все ще дуже жива

Circle xStock (CRCLX) різко відступив від вершин вересня. Дані CoinGecko показують, що токен закрився близько $83,99 29 вересня, знизившись з $94,02 22 вересня. В той же час щоденний обсяг залишився значним, досягнувши близько $12,8 млн 29 вересня.

Ця комбінація варта уваги.

CRCLX — це токенізований трекер акцій Circle Internet Group, який надає кваліфікованим користувачам on-chain експозицію до базової акції, а не функціонує як традиційний криптовалютний проект.

Буліш-бок: якщо CRCLX зможе стабілізуватися близько нижчого діапазону $80, а торгова активність залишиться здоровим, покупці можуть знову спробувати перевірити недавній діапазон $88–$94.

Медвежа сторона також очевидна. Токен вже значно знизився з вересневих вершин, і подальше втрата зони $80 покаже, що продавці залишаються у контролі.

Тут також важлива різниця: CRCLX слідує за базовою акцією, тому його цінова динаміка тісно пов’язана з акціями Circle, а не лише з крипто-ринковим настроєм.

Велике питання зараз: чи зможе CRCLX сформувати базу навколо рівня $80, чи поточний обсяг просто відображає продовження тиску продавців?

Спостереження ринку: Токенізовані акції переносять акції на ланцюг, але базовий ринок все ще визначає тон.

🟢 $NVDA демонструє міцність після захисту зони нижчої ліквідності. Покупці відновлюють короткостроковий контроль вище реакційного мінімуму $234,59.

EP $234,59

TP $240,00

SL $231,50

Ліквідність була засмічена навколо нижнього діапазону перед сильною реакцією з $234,59. Утримання зони входу зберігає структуру відновлення, тоді як прийняття вище $240,00 може відновити імпульс до попередніх ліквідних максимумів.

Давайте підемо$NVDA #🔥 Наближається звіт про роботу за вересень: Чи готуються ринки до сюрпризу? #🚀 CT стрибнув на 33% до $0,50: Що сприяє ралі?

$SAND демонструє серйозний тиск ліквідації, оскільки кілька коротких позицій було ліквідовано в діапазоні $0,06622–$0,06644. З понад $15K коротких позицій SAND, ліквідованих на цих рівнях, волатильність очевидно зростає. Ринок перевіряє, чи зможуть покупці підняти ціну вище, чи продавці знову отримають контроль.

Спот: SAND близько $0,0663

Опір: $0,0670–$0,0680

Наступна мета: $0,0695, а потім $0,0720, якщо імпульс посилюється

Про-порада: Слідкуйте за обсягом і реакцією ціни біля опору. Чистий пробій може прискорити рух, тоді як відхилення може спровокувати ще одну хвилю волатильності. Уникайте погоні за раптовими стрибками і чекайте підтвердження перед входом.

#🔥 Наближається звіт про зайнятість у вересні: Чи готуються ринки до сюрпризу? #🚀 CT стрибнув на 33% до $0,50: Що сприяє раллі? #📉 Основний PCE США впав до 3%: Чи зростуть сподівання на зниження ставок? #MetaMask виходить із валідаторів ethereum

$PEOPLE Сигнал

PEOPLE зареєстрував ліквідацію довгої позиції на $2,4992K за ціною $0,00943, що свідчить про примусовий продаж навколо цієї ціни. Рівень $0,00943 стає ключовою точкою відліку імпульсу. Тривала торгівля нижче нього підтримуватиме негативний тиск, тоді як відновлення його може свідчити про стабілізацію. Виключно на основі наданих даних, стежте за цією зоною ліквідації для підтвердження.

#🔥 Наближається звіт про зайнятість у вересні: Чи готуються ринки до сюрпризу? #🚀 CT стрибнув на 33% до $0,50: Що сприяє ралі? #EU закликають послабити обмеження на нагороди за стейблкоїни #Фінансування інфраструктури ШІ розширюється

$ALGO Сигнал

ALGO зареєстрував довгу ліквідацію на $1,0337 при $0,13012, що свідчить про примусовий вихід з довгих позицій навколо цього рівня. Ціна $0,13012 стає негайною опорною зоною. Утримання нижче неї свідчить про продовження тиску продавців, тоді як відновлення цього рівня може свідчити про стабілізацію. Виключно на основі даних про ліквідацію, підтвердження залежить від реакції ціни.

#🔥 Наближається звіт про зайнятість у вересні: чи готуються ринки до сюрпризу? #🚀 CT стрибнув на 33% до $0,50: що сприяє ралі? #ЄС закликають послабити обмеження на стейблкоїни #Фінансування інфраструктури ШІ розширюється

$GTC Сигнал

GTC зареєстрував довгу ліквідацію на $6 510,8 при $0,12589, що свідчить про значний примусовий продаж на цьому рівні. Зона $0,12589 стає ключовим короткостроковим рівнем відліку. Тривала торгівля нижче неї підтримуватиме низхідний тиск, тоді як вирішальне відновлення може свідчити про стабілізацію. Виключно на основі наданих даних, спостерігайте за поведінкою ціни для підтвердження.

#🔥 Наближається звіт про зайнятість у вересні: чи готуються ринки до сюрпризу? #🚀 CT стрибнув на 33% до $0,50: що сприяє ралі? #EU закликають послабити обмеження на нагороди за стейблкоїни #Фінансування інфраструктури ШІ розширюється

$GALA Сигнал

GALA зареєстрував довгу ліквідацію на $4,9475K за ціною $0,00268, що підкреслює помітний примусовий продаж навколо цієї ціни. Рівень $0,00268 стає критичним моментумним референсом. Продовження торгівлі нижче нього свідчитиме про постійний низхідний тиск, тоді як відновлення його може підтримати стабілізацію. Виключно на основі наданих даних про ліквідацію, уважно стежте за цією зоною.

#🔥 Наближається звіт про зайнятість у вересні: Чи готуються ринки до сюрпризу? #🚀 CT стрибнув на 33% до $0,50: Що сприяє ралі? #EU закликають послабити обмеження на стейблкоїни #Фінансування інфраструктури ШІ розширюється

$DASH Сигнал

DASH зареєстрував довгу ліквідацію на $1,0175K на рівні $60,00, що свідчить про примусовий продаж навколо цього рівня. Ціна ліквідації стає ключовою зоною відліку. Тривала торгівля нижче $60,00 свідчила б про тривалий негативний тиск, тоді як відновлення цього рівня може свідчити про стабілізацію. Виключно на основі наданих даних, уважно стежте за реакцією ціни навколо $60,00.

#🔥 Наближається звіт про зайнятість у вересні: Чи готуються ринки до сюрпризу? #🚀 CT стрибнув на 33% до $0,50: Що сприяє ралі? #📉 Ядро PCE США впало до 3%: Чи зростуть сподівання на зниження ставок? #EU закликано послабити обмеження на нагороди за стейблкоїни

$NEAR наближається до ключової короткострокової зони прийняття рішення після недавньої слабкості.

Основна увага зосереджена на тому, чи зможуть покупці захистити підтримку та відновити близький опір з більшим обсягом. Збереження підтримки може створити простір для відновлення, тоді як чіткий прорив залишить продавців у контролі.

Я б зачекав на підтвердження, а не гнався за першим рухом.

Чи ви б спостерігали за $NEAR на відскок від підтримки, чи зачекали б на підтверджене відновлення опору?

#🔥 Наближається звіт про зайнятість у вересні: чи готуються ринки до сюрпризу? #🚀 CT стрибнув на 33% до $0,50: що сприяє ралі? #📉 Ядро PCE США впало до 3%: чи зростуть сподівання на зниження ставок? #EU закликано послабити обмеження на винагороди за стейблкоїни