Уолл-стріт почала тиждень змішаною динамікою. S&P 500 та Nasdaq відступили під тиском занепокоєння щодо інфляції та зростання процентних ставок по облігаціям, тоді як Dow Jones продемонстрував позитивну динаміку. Оголошення Трампа про відкладення військового кроку проти Ірану трохи знизило геополітичну напруженість на ринках. Bitcoin: рівень 77 000 доларів, %-1,6 Ethereum: рівень 2 100 доларів, %-3,3 Золото за унцію: 4 566 $ Brent: 109,4 $ #btc #eth #gold #oil #ons #altín #petrol

Я проти більшості щодо макроекономіки. Я на стороні дезінфляції. Китай купить облігації.

🔷️ Цього тижня ринки уважно спостерігатимуть не лише за ціновими рухами, а й за ключовими макроекономічними подіями та важливими оголошеннями. Зокрема, протоколи FOMC та фінансові результати NVIDIA можуть збільшити волатильність як на традиційних, так і на криптовалютних ринках. ⚡ ‼️ Ключові події, за якими слід стежити цього тижня ✨ У вівторок, 19 травня, очікується оновлення мережі $CTK. ✨ У середу, 20 травня, очікується завершення програми стейкінгу $MANTA. 🇪🇺 У середу, 20 травня о 12:00 UTC, буде опубліковано дані CPI зони євро (рік до року). ⏳ Прогноз: 3% 🔙 Попереднє значення: 3% 🇺🇸 У середу, 20 травня о 21:00 UTC, будуть опубліковані протоколи засідання FOMC. 🇺🇸 Пізніше того ж дня компанія опублікує звіт про фінансові результати після закриття ринку акцій США. 🇺🇸 У четвер, 21 травня о 15:30 UTC, буде оголошено дані про початкові заявки на безробіття в США. ⏳ Прогноз: 210 тис. 🔙 Попереднє значення: 211 тис. 🍕 У п’ятницю, 22 травня, спільнота $crypto святкуватиме $Bitcoin Pizza Day. Цього тижня макроекономічні дані, фінансові результати технологічних компаній та цінові рухи Bitcoin можуть відіграти ключову роль у формуванні загальної тенденції ринку. ‼️ Не фінансова порада. #Bitcoin #CryptoNews #BTC #CryptoMarkets

Чи дійсно дохідність стрімко зростає? Рух готівки показує, що ризикований активи зміщуються, а не кричать. Якщо казначейські біллети відновлять імпульс, форки з’являються на ринку акцій через день. #Equities #BondMarket #Treasuries #Markets

Перегрітий ринок облігацій може тиснути на акції та криптовалюти, оскільки висока дохідність у захисних інструментах знижує привабливість ризику. Коли інвестори бачать можливість отримати відносно «безризикову» дохідність, частина ліквідності природним чином перетікає з акцій, криптовалют та інших risk-on активів у облігації або грошовий ринок. Це нормальна фаза ринкового циклу: капітал відтікає туди, де співвідношення дохідності та ризику виглядає краще. Але саме такі періоди часто стають найкращими для накопичення перед наступним раллі risk-on активів.

Глобальні ринки облігацій знову сповіщають про червоний сигнал. Останні рівні дохідності за 10 років, приблизно: - Державні облігації США: ~4,63% - Японські JGB: ~2,75–2,80% - Британські Gilt: ~5,13–5,19% - Німецькі Bund: ~3,14–3,18% Зростання дохідності = падіння цін на облігації. Ринки перезцінують інфляцію, фіскальні дефіцити, збільшену пропозицію облігацій та ризик того, що ставки залишаться високими довше.🧵

S&P 500 перебуває в ейфорії Кожен ринковий цикл проходить той самий шлях Від розгону до відчаяння Після 15 років S&P 500 досяг найбільш небезпечного етапу циклу Він небезпечний, бо наступний відтік завжди різкий і несподіваний І вже з’явилися сигнали перегріву: Ціни продовжують зростати, а обсяги зменшуються Потік коштів від роздрібних інвесторів досяг рівня кількох років Індекс Беркшера-Гатті показує екстремальне переоцінювання Усі вважають, що ріст лише почався Якщо ви один із тих, хто ще вірить у безкінечний зростання Заспокойтесь Після імпульсу — заперечення. Після заперечення — здача Цикл не враховує ваші переконання!

Доходність японських облігацій зараз дуже швидко зростає. Це не лише проблема Японії — вона може вплинути на весь світ. Якщо Японія продовжуватиме продавати урядові облігації США для регулювання своєї економіки, глобальна ліквідність може посилитися. Урядові облігації США є основою глобальної фінансової системи. Якщо тиск на облігації США продовжуватиметься, ринки та ризик-активи можуть нарешті почати падати. Проблема з японськими облігаціями може повільно перетворитися на глобальну фінансову проблему.

Американські акції втратили понад $1 трлн сьогодні. S&P впав на 1,25%, Nasdaq — на 1,54%. Більша проблема — ринок облігацій. Доходність казначейських облігацій зростає, оскільки глобальні покупці повільно відходять від американського боргу. Японія продаватиме, Китай зменшує експозицію, а країни Перської затоки диверсифікують інвестиції. Коли на ринку облігацій стає менше покупців, на акції починає тиснути наступний тиск.