Тривала справа між Елоном Маском та OpenAI набрала оборотів, які є одночасно захопливими та незручними. Щоденникові записи Грега Брокмана за десятиліття відкривають відвертий погляд на внутрішні конфлікти під час переходу компанії з некомерційної на комерційну організацію. Напруженість виникає, коли амбіції особистого багатства зустрічаються з високими цілями на користь людства. Наслідки цієї справи поширюються на ширший технологічний ландшафт, ілюструючи ризики, пов’язані з тим, коли мотиви прибутку переважають над фундаментальними місіями. Коли Маск стверджує про зраду, розкриття можуть залишити сліди сумнівів у розумах інвесторів та інноваторів. Світ криптовалют повинен звернути увагу: це дуже вдалий нагадування про потенційний регуляторний нагляд у нових технологіях. #AI

$7,6 трлн на розгортання ШІ та дегени ігнорують реальний використання. Лабораторії Frontier виводять з експлуатації A100 та H100 на користь новіших чіпів. Ці GPU не вмирають — вони переходять на мережі Render, Akash, Bittensor для виконання інференсу. Ринки другого життя для GPU — це тиха ферма тут.

Де криптовалюта вписується у планований розвиток індустрії ШІ на $7,6 трлн? Одна з можливостей — децентралізовані мережі GPU. Старі чіпи NVIDIA (A100 та H100) все ще орендувалися за цінами, що свідчать про корисний термін служби 5–6+ років. Лабораторії передових ШІ постійно оновлюють обладнання до найсучасніших моделей, але старі чіпи не викидаються. Їх перепризначення для менш навантажених завдань, таких як інференс, а не навчання. Саме тут з’являється DePIN. Мережі, такі як Render та Akash, підключають потужність старих GPU до глобального ринку оренди. Bittensor йде далі, надаючи субнети, які запускають децентралізовані ШІ-сервіси поверх цього. Переклад: коли лабораторії передових ШІ переходять на нові чіпи, децентралізовані мережі стають природним домом для цих GPU другого життя.

Усі втрачають голову через інвестиційний бульйон у сфері ШІ. Тим часом ринок тихо піднімав ціни на компанії, які захищають людей від того, що дозволяє ШІ. Деякі найбільші імена в кібербезпеці з минулого тижня: • $AKAM +45% • $FTNT +35% • $CRWD +18% • $ZS +16% • $PANW +15% І вперше за довгий час криптовалюта справді рухалася разом із трендом. $ZEC майже подвоївся разом із корзиною кібербезпеки/приватності. Здається, під усім цим лежить набагато більша тема..

Наближаюча хвиля IPO з ІШ може стати однією з найбільших подій зі створення багатства наступного десятиліття 👀 Ось компанії з ІШ, які я уважно слідкую, та публічні тікери, які можуть вигодувати від них: ✅️$OPENAI (очікуваний майбутній тікер невідомий) Потенційна оцінка $800 млрд–$1 трлн Домінування ChatGPT ІШ-агенти + пошук + підприємства Може стати «ІШ-операційною системою» інтернету ✅️$ANTHROPIC (майбутній тікер невідомий) Моделі Claude отримують значний попит серед підприємств Сильні в ІШ для кодування Сильно підтримуються $GOOGL та $AMZN Підприємна ІШ може виявитися прибутковішою, ніж споживча ІШ ✅️$DATABRICKS (майбутній тікер невідомий) Тихий гігант підприємної ІШ Основа інфраструктури даних + ІШ Ймовірно, одна з улюблених IPO з ІШ на Уолл-стріт Часто порівнюється з раннім $SNOW ✅️$CBRS (Cerebras) Чіпи ІШ + інференс Намагається поставити під питання домінування $NVDA Величезні чіпи ІШ на основі вейферів Одна з найвищопотенційних/найвищоризикованих IPO з ІШ ✅️$COREWEAVE (майбутній тікер очікується) Була інфраструктурою для криптомайнінгу, тепер перейшла на обчислення ІШ Величезний попит на хмарні GPU Сильні зв’язки з OpenAI/Anthropic Одна з найчистіших інвестицій у інфраструктуру ІШ • $XAI (майбутній тікер невідомий) ІШ-екосистема Елона Маска Синергія Grok + X + Tesla + SpaceX Якщо це IPO відбудеться, воно може бути абсолютно диким Публічні компанії, які можуть вигодувати до цих IPO: $NVDA $AMD $SMCI $VRT $AMZN $GOOGL $MSFT $TSM Справжнє золоте лихоманка в ІШ може бути не лише в чат-ботах… Вона може бути в: ⚡ GPU ⚡ Центрах обробки даних ⚡ Хмарній інфраструктурі ІШ ⚡ Виробництві енергії ⚡ Системах охолодження ⚡ ІШ-мережах 2026–2030 роки можуть стати дуже цікавими.

🚀 Nvidia інвестує 40 мільярдів доларів США в ІІ для 2026 року Компанія посилює свій домінантний стан інвестиціями в розмірі 30 мільярдів доларів США в OpenAI. Крім того, вона співпрацює з Corning та IREN для розширення необхідної інфраструктури. Nvidia не просто продає чіпи, але й прагне створити потужну екосистему в галузі ІІ. Її стратегічні кроки визначають напрямок розвитку штучного інтелекту в галузі.

Cerebras — це технологічна компанія, яка базується на власноруч розроблених чіпах розміром з ватер, що забезпечують високопродуктивні системи навчання та висновку ШІ. Один чіп виготовляється з однієї ватери. Один чіп викликає на змагання кластер GPU.

Подібно до пам’яті, ми, люди, завжди будемо максимізувати споживання. Обчислювальні ресурси стануть дешевшими, але кількість, яку ми споживаємо, ймовірно, продовжуватиме зростати експоненційно. Доки CapEx не перевищить дефляційний темп економіки обчислень, важко уявити, як ми можемо отримати бульбашковий «перевиробництво обчислювальних ресурсів».

У наступному році акцент буде зроблено на створенні правильної інфраструктури для розблокування глобальної гіпермасштабованості ШІ. Енергія, напівпровідники, апаратне забезпечення, хмарні технології. Потім ми запустимо найкращі моделі та застосунки для світу.