Чим більше постів у fintwit я бачу про оцінку без визнання медв’ячого сценарію (зменшення капітальних витрат), тим більше відчуваю, що це рецепт катастрофи для AI-активів

Ми на 3 пункти нижче високів, а люди віддають перевагу реваншним позиціям. Час ще більше захиститися

Дуже чекаю, коли Варш буде говорити загадками і відправляти ринки вниз на 80 пунктів

Встановлення колару 102/122 у понеділок, тижневий термін дії https://t.co/VZAXSM92gQ

Продав путі на початку цього року за 86 центів і закрив позицію сьогодні, купивши їх знову за 17 центів.

Прохолодний вітерець проникає через вікно й розчісує вашу сорочку, ваші руки тремтять, коли ви обережно витягуєте останню Marlboro Red з пачки. Внутрішнє куріння нікому не завдасть шкоди, — думаєте ви собі. Це 2030 рік, через два роки після руйнування AI-бульбашки. Ваш Koyfin висилає сповіщення на телефон: «SKHY перейменовано на SKHYQ через майбутнє вилучення, Санджай Мехроtra веде переговори щодо підвищення PIK-позики на 35% від Fortress, Samsung придбано за $200 мільйонів Constellation Software». Adobe, Intuit та GoDaddy тепер найбільші компанії у світі, а S&P наближається до 15 000, оскільки інвестори продовжують коротити вилучені напівпровідникові акції та купувати страховики E&S. Ноутбуки впали до $100 за одиницю, вулиці заповнені бездомними, які спалюють викинуті H200 та B300 для опалення, Credo змінив бренд на Hooka Company. Використання ШІ строго заборонено, Сан-Франциско перетворився на беззаконну пустелю. Це не було зруйновано бомбами — просто Ньюсом виграв ще два вибори. Данцентри Nebius та Coreweave були придбані Blackstone та Apollo та перетворені на центри для пожилого експерієнс-розваг, де круглосуточно грають бінго та Golf Channel. Пенсійні виплати збільшилися на 200%, і тепер заборонено продавати будинки дешевше, ніж за попередню ціну. Blue Owl коштує $100 за акцію, їхній новий трейд Senior Organ компенсував збитки з приватного кредитування. З ностальгією ви відкриваєте IBKR — вже місяці не входили. 600 акцій Micron по 25 центів, 1000 SKHYQ по пенсі, і $50 готівки після того, як Constellation купила Samsung. На обличчі з’являється посмішка, і ви стряхуєте головою — палите цигарку на тлі ніжного шуму хвиль. «Боже, fintwit мав рацію».

> пане, пам’ять збивається > купіть Mag7 > пане, ставки стрімко зростають > лише Mag7 може залучити капітал, купіть Mag7 > пане, танкер щойно вибухнув > цього б не сталося, якби це був танкер Mag7, купіть Mag7 > пане, регіональні банки руйнуються > вуа, купіть Mag7 > тайвань було знищено атомною бомбою > жахливо, купіть трохи Mag7

S&P веде мене, як собаку, останні 3 місяці

Якщо ви відчуваєте, що все було безумно, це тому, що так і є. Сектори S&P 500 все частіше поводяться як ворожі фракції, а не дружні колеги, і кореляції вийшли з-під контролю. З моєї сторони, я зменшив експозицію до активів, чутливих до ставок, і збільшив позиції у дешевих цінних паперів, де великі програми викупу зміщують ймовірності. Я зібрав та порівняв усі 43 позиції, ось що я аналізую.

Я жалію про день у червні, коли вирішив зробити дельта-хеджування WDC, продавши калл-опціони, замість того, щоб зробити колар.