Circle недавно оприлюднила дохід у $865 млн за третій квартал, +17% на рік. Це виглядає чудово, доки не розкласти це на складові. Основний бізнес — відсотки від резервів USDC — знизився на 8% до $658 млн через зниження ставок. Зростання сталося завдяки $182 млн від пре-продажу токенів ARC, що не повториться. Обсяг on-chain транзакцій USDC досяг $13,9 трлн, +49%. Люди використовують його частіше, але Circle заробляє менше на кожен долар. NFA.

Найбільша ставка криптовалют на виборах середини терміну втратила. Шеррод Браун виграв Огайо, за даними AP. Швидкий огляд. Два крипто-суперпаки вклали близько $63 млн у цю гонку, за даними Coindesk: affiliate Defend American Jobs від FairShake та Digital Freedom Fund, підтримуваний Вінкльвоссами. Ці кошти були спрямовані проти Брауна та за Джона Хастеда, який отримав оцінку «A» від Stand With Crypto. Браун отримав «F». І це має значення далеко за межами одного місця. За даними The Block, Браун може стати головою сенатського комітету з сільського господарства, який має вплив на цифрові активи та прогнозні ринки. Отже, людина, яку індустрія найбільше намагалася виключити, тепер може тримати ручку. На честь справедливості, це не доводить, що крипто-гроші «не працюють». Рекламні ролики майже не згадували криптовалюту, у Огайо було витрачено понад $500 млн у сукупності, а національний вітер дув на користь демократів. FairShake все ще виграв інші гонки. Моя інтерпретація: крипто як лобі не мертве, але заявка «ми вирішуємо вибори» отримала реальний удар. Боротьба наступного року щодо структури ринку буде набагато менш дружньою.

btcpay server 2.4.1 або старіша? Оновлення — це не достатньо. Офіційна рекомендація BTCPay: перенесіть кошти на новий сервер з новим гаманцем та новим сідом, а також змініть свої ключі, навіть якщо ви оновилися після попередження від 1 листопада. Виправлення було випущено в серпні. Ключі на апаратних гаманцях не були уражені.

Ethereum переніс свою мету щодо квантової безпеки на рік раніше. Сьогодні на DevCon у Мумбаї Джастін Дрейк із Ethereum Foundation оголосив, що цільова дата досягнення стійкості Ethereum до квантових комп’ютерів — грудень 2028 року, замість грудня 2029 року, як було вказано в дорожній карті у вересні. Він називає це «місією 2028». Короткий контекст: чому це важливо? Підписи, які підтверджують вашу власність на монети, базуються на математиці, яку здатний порушити достатньо потужний квантовий комп’ютер. Наразі нічого не зламано — це питання того, щоб встигнути першим. План, який було запропоновано: перша віху на мейннеті — січень 2027 року, потім приблизно 24 місяці на три форки, що охоплюють транзакції, голоси валідаторів і дані. Специфікації ще не фінальні, а дати активації ще не визначені. Чому поспішати? Власний прогноз Дрейка: 10% ймовірність появи відповідного квантового комп’ютера до 2029 року та 50% — до 2032 року. Це його оцінка, а не загальноприйняте число. Попередження: це — мета одного дослідника, про яку повідомив поки що лише один засіб масової інформації (Crypto Times), а форки Ethereum мають довгу історію зсуву термінів. Моя інтерпретація: термін кращий за вібрацію. Якщо Ethereum наблизиться до 2028 року — це буде реальна перевага... просто не сприймайте мету як вже запущене оновлення.

Сьогодні вибори, і криптовалюта — один із найбільших витратників на виборчих бюлетенях. Три криптовалютні супер-ПАК (FairShake та його партнери, Digital Freedom Fund і Fellowship Fund) витратили приблизно $170 млн на ці проміжні вибори, за даними CoinDesk. Це лише ці три ПАК, а не весь індустрійний сектор. І найбільшою ціллю є одна людина: Шеррод Браун з Огайо. Лише FairShake витратив близько $56 млн проти нього (CoinDesk), плюс $7,2 млн від Digital Freedom Fund, який підтримує Вінкельвосси. Чому саме він? Браун очолював Комітет з банківської діяльності Сенату і був одним із найжорсткіших критиків криптовалют. Індустрія вже витратила близько $40 млн, щоб перемогти його у 2024 році. Тепер він знову балотується. Ось у чому хитрість. На 1 листопада Kalshi давав йому 68% шансів на перемогу, а недавнє опитування Marist показувало, що він лідирує на 4%. Отже, найдорожча кампанія з однією темою циклу може програти вибори, які для неї були найважливішими. Є два способи це розуміти. Перший: гроші не купують голоси, і виборці помічають, коли одна індустрія намагається занадто сильно. Другий: лінія Coinbase та Ripple — вигода вже була отримана через регуляторів, незалежно від того, хто виграє сьогодні. Моя думка: сьогодні — перші справжні результати криптовалютної політичної лобістської діяльності. Якщо Браун все одно виграє, очікуйте значно менше заяв про те, що «криптовалютні виборці вирішують вибори» у наступному циклі...

20 великих імен, зокрема JPMorgan, Citi, BofA, зареєструвалися, коли DTCC увімкнула свою службу токенізації 28 жовтня. Це інфраструктура, що лежить в основі більше ніж $114 трлн у сховищах. Поки всі стежили за хаком, Стіт-Волл вийшла на блокчейн... але через приватні мережі, а не публічний криптовалютний простір.

Около дюжини DeFi-сайтів було захоплено в п’ятницю вночі, усі зареєстровані через одного реєстратора — Name.com. Ви ввели правильну адресу, але потрапили на фейкову сторінку, створену для виведення коштів з вашого гаманця. Блокчейн-аналіз показав близько $138 000 вкрадених на ланцюгах EVM, а Bitquery зареєстрував близько $202 000 на шести мережах. Смартконтракти були в порядку — жоден не був змінений. Змінився лише адресний список. Домен — це просто оренда, і той, хто керує реєстрацією, вирішує, куди перенаправляти ім’я. Хтось отримав контроль, перенаправив сайти на сторінки з дренер-кітом, який можна буквально орендувати онлайн, і чекав. Кожне викрадення все ще вимагало підписання користувачем. Один стейкер Kintsu втратив близько $160 000, за даними Bitquery. Blockaid зафіксував 12 сайтів, Name.com заявив, що було зачеплено 15 доменів клієнтів, і всі вони вже відновлені. Хто винен — ще невідомо: Name.com звинувачує «третіх осіб», Kintsu — Vercel. Коренева причина ще не підтверджена. Урок для мене — не «DeFi зламаний». А те, що «я перевірив URL» — це вже недостатньо. Додавайте додатки до закладок і уважно читайте те, що підписуєте, бо саме в цей момент і відбувається переказ коштів. Мала хакерська атака в доларах — велика в тому, чому вона вчить...

Середня вартість стратегії становить 75 446 доларів США за біткойн, на 848 517 BTC станом на 25 жовтня. Зараз BTC коштує близько 77,6 тис. доларів США, тому найбільший корпоративний утримувач світу має лише приблизно 2,9% прибутку на всій позиції. Заголовок повідомляв про прибуток у розмірі 19,5 млрд доларів США за третій квартал. Звучить величезно, але майже весь він пов’язаний зі зростанням ціни біткойну в бухгалтерському обліку — близько 20,9 млрд доларів США прибутку від цифрових активів. Реальний програмний бізнес приніс 125 млн доларів США, що на 3% менше. Число, на яке варто звернути увагу — це те, яке сама Strategy розробила: дохідність BTC. Вона становить -3,7% з початку року. Простими словами, вони випустили акції швидше, ніж додавали біткойни на акцію, тому кожна звичайна акція зараз має трохи менше BTC, ніж у січні. Крім того, вони продали близько 432 млн доларів США BTC цього року, щоб оплатити дивіденди привілейованим акціонерам та викупити STRC. Це не зовсім історія «ніколи не продавати». На користь їм можна сказати, що вони мають приблизно 3,4 роки готівки для виплати дивідендів і купили багато BTC цього року. Сейлор стверджує, що це початок наступного бульового ринку. Можливо. Але з ціною, що так близька до їхньої вартості, запас міцності тонший, ніж це виглядає за заголовком про прибуток.

Coinbase повідомив про чистий прибуток у розмірі 719 млн доларів США за третій квартал. Звучить чудово, поки не побачиш, що приблизно 715 млн із них прийшли зі зростанням криптовалют, які вони тримають. Операційний прибуток склав 61,7 млн доларів США. Доходи знизилися на 35% рік до року, дохід від торгівлі — на 44%. Стейблкоїни (307 млн доларів США) та прогнозні ринки зараз несуть більший навантаження.

Robinhood Q3 (SEC експонат 99.1): дохід від угод із подіями — $173 млн (зростання більше ніж у 6 разів щорічно), перевищено; дохід від криптовалют — $120 млн (−55% щорічно). Ринки прогнозів принесли більше доходу, ніж криптовалюти, цього кварталу — опціони все ще домінують з $399 млн, тому не перетлумачуйте одну цифру.