Я бачу новину про те, що Solana об’єдналася з Anchorpoint: не додавання стейблкоїну, а ліцензована гонконгська валюта HKD, яка виходить на публічну мережу. Anchorpoint — це спільне підприємство Standard Chartered Hong Kong, HKT та Animoca, яке має ліцензію від HKMA. Вони підписали меморандум про взаєморозуміння з Solana Foundation щодо нативного мінту та викупу HKDAP на Solana — це перша публічна мережа, яка укладає таку угоду. Обсяги ще невеликі, але напрямок чіткий: HKDAP у обігу близько 103 мільйонів, загальний обсяг стейблкоїнів на Solana вже перевищив 14 мільярдів доларів. Це величезний потенціал для роздрібних платежів та токенізації активів. Мені подобається цей момент: азійські гроші не мають проходити через USD, щоб потрапити на мережу. Але це ще лише MOU, сама версія Solana ще не випущена, тому будьте обережні з незнайомим токеном HKDAP на Solana — це може бути фейк.

Сьогодні біткоїну виповнюється 18 років з дня публікації білої книги 31.10.2008. Тоді це був лише PDF-файл з 9 сторінок, ціна — 0 доларів, жодної біржі, майже ніхто не вірив. Сьогодні BTC коливається близько 77 300 доларів, капіталізація перевищує 1,55 трлн доларів, і це актив, який змушений визнавати кожен банк та уряд. Жарт судьби: саме в цей день народження минулий жовтень знищив близько 300 млрд доларів з усього ринку — місяць, який раніше називали «Uptober», цього року виявився червоним. За останні 24 години 254 тисячі трейдерів були ліквідовані на 1,68 млрд доларів, тоді як кити тихо накопичували ще 2 573 BTC — близько 202 млн доларів. За минулі 18 років люди оголошували смерть біткоїна не один раз — але він все ще тут. Я все ще сиджу й їм макарони, дивлячись на графік, як і раніше, просто зараз миска макарон дорожча, ніж раніше. Як ви думаєте, через 18 років про біткоїн будуть розповідати як про актив чи як про найбожевільніший епізод історії фінансів?

Я дивився на графік BTC сьогодні вранці — він нагадував сцену очікування останнього потяга в Шінджуку. Під ним — середня лінія 200 днів близько 76 400–76 600 доларів, а ціна тепер коливається прямо над нею після того, як дістала дна на 76 368 доларів уночі. Але більше всього мене здивувала психологія. Індекс страху впав з 51 до 29 за один день — тобто з нейтрального стану в стан страху за одну червону ніч. За 24 години було ліквідовано позицій ф'ючерсів на 1,57 млрд доларів, з них 522 млн — BTC, 361 млн — ETH. Дивно, що ціна не впала далі. BTC залишився близько 77 300 доларів, BNB відновився до 704 доларів, SOL — до 96 доларів. Наче ті, хто продав у паніці, вже вийшли, а залишилися ті, хто просто спостерігає за цією останньою лінією. Я не передбачаю, чи триматиметься ця лінія, чи зламається. Якщо вона триматиметься — це буде найчастіше розповідана історія листопада. А якщо зламається — наступний рівень, про який багато хто говорить, — близько 73 000 доларів. На якій стороні ви — та, що вірить у тримання лінії 200 днів, чи та, що чекає на ще нижчий рівень для покупки?

Сьогодні я помітив смішний парадокс. ETF-и на bitcoin витягнули чистих 137 мільйонів доларів за день, а за три сесії разом — майже 424 мільйони доларів, але btc все одно впав нижче 80 000, дотягнув до 79 600, а потім повільно відбився до 80 100. Великі гроші тихо купують спот, тоді як позиції з плечем згоріли на 356 мільйонів доларів за 24 години. Один і той самий ринок: хтось збирає активи, а хтось сплачує навчання. Я зробив простий висновок: ринок не нагороджує тих, хто найшвидше вгадав напрямок, а тих, хто зміг залишитися за столом останнім. Сьогодні ви — той, хто збирає, чи той, хто сплачує навчання?

Я вважаю, що цей новинний факт справді означає, що Волл-стріт повністю ввійшов у onchain. ICE, материнська компанія біржі NYSE, недавно об’єдналася з trade[XYZ], щоб вивести ринок безстрокових ф'ючерсів на Hyperliquid для трейдерів із США, чекаючи остаточного схвалення. Найбільш захопливі цифри: HYPE зростає майже на 17% до рівня близько 94,8 долара, що лише на 7% відстає від історичного максимуму у вересні. trade[XYZ] вже обробила понад 650 мільярдів доларів обсягу за більше ніж рік — від криптовалют до акцій, товарів та валютних пар. Моя найулюбленіша модель розподілу обов’язків: Hyperliquid забезпечує інфраструктуру через HIP-3, trade[XYZ] створює ринок, ICE керує біржею та здійснює розрахунки відповідно до американських стандартів. Безстрокові ф'ючерси більше не є ексклюзивом offshore-бірж. Якщо схвалено, це буде перший раз, коли безстрокові ф'ючерси onchain увійдуть до офіційного американського ринку похідних інструментів.

Я вважаю, що Ondo справді робить це правильно — RWA входить у реальне життя. Сьогодні на Solana запущено 7 інтелектуальних портфелів, з яких три діють за стратегіями, розробленими BlackRock, і торгуються лише одним токеном, а смартконтракт автоматично ребалансує. Найбільш вражаючі цифри: за перші 4 тижні на Ethereum і BNB Chain обсяг TVL перевищив 40 мільйонів доларів, а токенізовані активи Ondo на Solana вже перевищили 500 мільйонів доларів. Це вже не вигадка — реальні гроші почали надходити. Якщо подивитися ширше, токенізовані акції всього ринку зросли з менше ніж 1 мільярда на початку року до 4,63 мільярда доларів. Хто ще каже, що RWA — це лише наратив, той, схоже, не дивився на цифри. Я бачу лише одне: Уолл-стріт зараз упаковується у вигляді токенів, а Solana отримала ще один великий шматочок пазлу.

Я вважаю, що найбільший обман цього місяця — не жоден дамп, а саме назва “Uptober”. Усі входять у жовтень з майже вбудованим переконанням, що буде зелений, бо в середньому з 2020 року жовтень дав +18,1%. Але що насправді? До цього моменту жовтень цього року вже мінус 4,2% і має всі шанси стати другим підряд місяцем жовтня з негативним результатом. Цифри за цим ще жорсткіші: попит на спот-торгівлю негативний з 14 жовтня, загальний дефіцит становить 76 000 BTC за 30 днів. Прибутковість трейдерів впала з 33% до 8%, тобто накопичений прибуток з вересня майже повністю витрачений. Я вважаю, що проблема не в тому, що “Uptober” втратив свою магію, а в тому, що натовп вірить у назву більше, ніж у реальні грошові потоки. Коли весь ринок ставить ставки на одну історію, ця історія стає пасткою для тих, хто приходить пізніше. Ви ще вірите в “Uptober”? Чи тепер, коли хтось згадує історію, ви автоматично уникатимете цього?

BNB Chain недавно увімкнула Jenner на тестнеті BSC, і я вважаю це вартою вкладення оновленням. Payment Lane виділяє 5% газу блоку для платежів, що означає, що під час переповнення мережі платежі мають окремий шлях для обробки, не змагаючись із ботами. Додано мілісекундний timestamp для смартконтрактів та стандарт CAS20. Поки весь ринок хитається, BNB тримається навколо 755 доларів і залишається єдиним великою монетою з зеленим кольором у топі — це ще раз підтверджує, що BNB Chain будують для реального використання. Той, хто першим завершить інфраструктуру платежів, виграє довгостроково.

Ранком завтра ФРС вирішить ставку, і зараз усі в таймлайні виглядають як студенти, що готуються до іспиту: графіки відкриті, прогнози щодо напрямку руху заповнюють весь таймлайн. Але коли знову подивишся на цифри вчора, стає смішно: BTC цілий день коливався лише між 79 400 та 81 150 доларами, діапазон не перевищував 2,2%, закриття — зростання на 0,8%. 28 із 50 найбільших монет були зеленими, але медіанний приріст склав лише 0,3%, тобто більшість лише трохи піднялися для видимості. Скажу прямо: ринок такого типу не нагороджує тих, хто добре передбачає — він нагороджує тих, хто сидить спокійно. Бо кожен раз, коли ти купуєш чи продаєш у вузькому діапазоні, ти платиш комісію біржі. Якщо ти правильно передбачив три рази, але один раз помилився — ти вже в нулі. Раніше я був тим хлопцем, що сидів цілу ніч перед кожним рішенням ФРС, аналізуючи графіки. Зараз все інакше: коли графік йде боком — я йду боком. Сьогодні ввечері я з’їм гарячу лапшу рамен, добре посплю, а завтра вранці подивлюся, що сказав ФРС, і тоді вже думатиму, що робити далі. Більше не буду стежити за кожною 15-хвилинною свічкою. А як щодо тебе? Сьогодні вночі ти обираєш стежити за графіком чи гарно виспатися?

Дивлюсь, як BNB Standard дзвонить у дзвінок Nasdaq — і зрозуміло, що BNB справді переходить з крипто-ринку на Волл-стріт. CZ сказав одне речення, яке дуже варте обдумування: BNB Chain обслуговує 30 мільйонів людей щомісяця і має найвищу ліквідність серед RWA. Ця цифра в 30 мільйонів — це не просто красивий розрахунок, вона супроводжується тим, що BNB Standard вийшов на американську біржу, тобто американські інвестори тепер мають легальний шлях отримати BNB через акції. Я вважаю, що це крок, до якого багато блокчейнів мріяли, але ніколи не досягали: зберегти справжніх користувачів і отримати признання від Волл-стріт. Тим, хто критикує BNB як просто блокчейн біржі, напевно, треба переглянути свою думку — бо зараз він прямо посеред Nasdaq.