Американські акції відмінили ранні зростання в понеділок: Nasdaq впав на 1,07%, а S&P 500 — на 0,51%. Технологічні акції залишалися під тиском через занепокоєння щодо капітальних витрат на ШІ та темпів зростання прибутку. Незважаючи на позитивні сигнали з переговорів між США та Іраном та різке падіння цін на нафту, схильність до ризику майже не покращилася. Тим часом, напередодні проміжних виборів у США, передбачувана волатильність для опціонів BTC з терміном закінчення 4 листопада зросла до приблизно 43,5% порівняно з близько 36% для пізніших термінів, що свідчить про те, що трейдери хеджувалися від потенційної волатильності, пов’язаної з виборами. Потоки коштів також залишалися обережними: спот-ETF на BTC зафіксували чистий вивід у розмірі 643 млн доларів США 30 жовтня, що вказує на слабкий попит інституційних інвесторів. Ринки криптовалют продовжували коливатися: BTC відступив від рівня близько 78 000 доларів до 77 000 доларів, а ETH — до 2 250 доларів. У короткостроковому періоді увага зосереджена на тому, чи зможе BTC утримати підтримку на рівні 76 000–76 600 доларів і відновити опорний рівень 79 500–80 500 доларів. Результати проміжних виборів, фінансові результати технологічних компаній та дані щодо зайнятості у США допоможуть визначити напрямок ринку цього тижня.

Тиск виведення коштів з Binance поступово зменшується, оскільки біржа вводить заохочення для мейкерів та користувацькі акції для відновлення ліквідності. Після відновлення виведення дані DefiLlama показали, що чистий вивід за 24 години знизився з пікового значення близько $7 млрд до $3,5 млрд, а співвідношення депозитів до виведень відновилося до 78%. Binance поповнила 95% вплинутих активів та зробила доступними докази із нульовим розголошенням резервів для 10 основних активів для незалежної перевірки. Однак дані Talos показали, що глибина ордер-бук BTC Binance на певний момент знизилася приблизно на 30% після атаки, що відображає збережену обережність серед мейкерів та інших учасників ринку. Для відновлення торгової активності Binance запропонувала більш високі комісійні повернення обраним маленьким та середнім мейкерам та запустила ініціативи, включаючи кампанію з нагородами для користувачів на $20 млн USDC. Хоча початковий тиск на виведення зменшився, тривалий відновлення ліквідності та довіри залежатиме від подальших надходжень, глибини ордер-бук та обсягу торгівлі.

Вкрадені кошти Binance продовжують переміщатися між ланцюгами, тоді як послідовні інциденти безпеки тримають ринки на обережності. Північна Корея офіційно заперечила звинувачення ФБР щодо того, що вона здійснила хакерську атаку на Binance на суму близько 6,3 млрд доларів, хоча ФБР та кілька фірм блокчейн-аналітики раніше приписували цю атаку хакерам, пов’язаним з Північною Кореєю. Приблизно 2,85 млрд доларів у відповідних активах було заморожено або конфісковано, тоді як частина залишкових коштів продовжує переміщатися через кілька публічних блокчейнів та міжланцюгових протоколів. Тим часом бразильська біржа Mercado Bitcoin зазнала ще однієї атаки, пов’язаної з приблизно 46 мільйонами доларів, призупинила депозити та виведення коштів і заявила, що покриє збитки. Заморожування частини вкрадених коштів може допомогти обмежити короткостроковий тиск на продаж, але значна частина активів залишається незнайденою, що залишає невизначеність щодо подальших конверсій чи продажів. Серія інцидентів також тримає під увагою безпеку активів бірж та контроль ризиків.

NEAR: Пропозицію щодо зменшення максимальної річної емісії NEAR прийнято. Очікування повільнішого зростання пропозиції стали короткостроковим катализатором, і токен зростав майже на 5% протягом 24 годин.

MPLX: Vantage, модульна торгова термінальна система на Solana, продовжила розробку та додала 100 користувачів у закритому бета-тестуванні. Metaplex також розвиває свій стандарт MPL-3643 для RWA та токенізованих цінних паперів. MPLX зросла більше ніж на 25% за 24 години, обсяг торгівлі становив приблизно 56,57 мільйона доларів США.

RUNE: Призупинення торгівлі THORChain на кількох ланцюгах після переорганізації блоку Ethereum, а також занепокоєння щодо управління через використання його хакерами Binance для переміщення коштів, викликали побоювання щодо ліквідності протоколу та операційного ризику. RUNE впав більше ніж на 17% за 24 години.

LSK: Lisk Chain офіційно припинив роботу, оскільки проект змінив напрямок на платформу для корпоративних фінансів. Незважаючи на плани зі спалюванням 5,2 мільйона LSK, ринок переоцінив майбутню корисність і попит на токен, що призвело до падіння його ціни майже на 18% за 24 години.

Американські акції різко відкоригувалися минулого тижня на тлі занепокоєння щодо капітальних витрат на ШІ та корпоративних прибутків. У п’ятницю Nasdaq впав на 2,86%, S&P 500 — на 1,82%, а індекс напівпровідників — на 7,2%, оскільки інвестори все більше стурбовані тим, що постійні витрати технологічних гігантів на ШІ не приносять достатнього короткострокового прибутку. Тим часом ФРС залишила процентні ставки на рівні 3,75%–4,00%, при цьому двоє чиновників виступали за підвищення, що додатково тиснуло на схильність до ризику. Крипторинки також зазнали тиску через хакерську атаку на Binance на суму близько 6,3 млрд доларів США. BTC тимчасово впав до $76 300, але частково відновив втрати, торгуючись протягом вихідних у діапазоні $77 000–$78 000 без тривалого продажу з панікою. На ранок 2 листопада BTC знову тестував $78 000, тоді як ETH торгувався близько $2 260. Проте рух коштів залишався обережним: спот-ETF на BTC зареєстрували чистий вивід $643 млн 30 жовтня, а спот-ETF на ETH — приблизно $156 млн, що свідчить про те, що інституційний капітал ще не повернувся значущим чином. У короткостроковій перспективі увага зосереджена на підтримці близько $76 000 та опорі на $80 000. Тривалий пробій вище $80 000 разом із покращенням потоків ETF може підтримати подальше відновлення; натомість тривалий продаж акцій технологічних компаній може знову відштовхнути BTC до нижчих рівнів підтримки. Проміжні вибори в США, дані про заробітну плату поза сільським господарством та результати діяльності технологічних компаній можуть посилити волатильність цього тижня.

Тиск на виведення коштів на Binance зменшився, але відновлення довіри лише починається. За перші 9,5 години після відновлення поетапного виведення 1 листопада Binance обробила $4,649 млрд виведень і $1,01 млрд депозитів, що дало близько $3,64 млрд чистого виведення — 2,1% від раніше оголошених $171 млрд активів під управлінням. Binance повідомила, що обсяги виведення поступово зменшувалися після початкового стрибка. Біржа також поповнила приблизно 95% вплинутих активів, а решта 5% складається переважно з менш ліквідних токенів, що свідчить про значну здатність мобілізувати кошти та задовольнити короткострокові вимоги на виведення, незважаючи на втрати. Однак ринкова активність свідчить, що користувачі продовжують прагнути зменшити експозицію на платформі та переміщувати активи. Дані DefiLlama показали, що чисте виведення за 24 години на Binance тимчасово досягло $5,817 млрд, тоді як OKX, Robinhood і Bybit зареєстрували різний рівень чистого надходження за той самий період.

Вкрадені кошти Binance продовжують переміщатися між мережами, виявляючи проблеми з управлінням у міжмережевій інфраструктурі DeFi. ФБР приписує атаку Північній Кореї через TraderTraitor, опублікувало пов’язані адреси та закликало платформи DeFi, міжмережеві протоколи та операторів нод допомогти заблокувати транзакції. Однак нападники продовжують розподіляти активи через кілька публічних блокчейнів та міжмережевих протоколів. Окремо, одноблочна реорганізація ethereum 31 жовтня призвела до того, що THORChain помилково виплатив 10 ETH, які ніколи не надходили, що спричинило автоматичне вимкнення захисту та призупинення торгівлі на кількох мережах. Ця призупинення несподівано сповільнило переміщення деяких вкрадених коштів. Хоча ETH було повернуто, а платоспроможність сейфа відновлено, цей інцидент підкреслює залежність міжмережевих протоколів від кінцевості базових блокчейнів, контрольних механізмів на рівні нод та аварійних механізмів призупинення. Крім суми, що була відновлена, слід звернути увагу на те, чи можуть протоколи балансувати ефективність звичайних транзакцій, безпеку активів та перехоплення підозрілих коштів. Після кількох інцидентів з безпекою безпека on-chain маршрутизації та міжмережевої інфраструктури може стати все більш важливим фактором у виборі користувачами платформи.

LIT: Плани Lighter щодо подання заявки на ліцензії деривативів від U.S. CFTC, а також прогрес у розгортанні екосистеми Robinhood Chain, привернули увагу ринку. Токен зростав приблизно на 12% за 24 години, обсяг торгівлі склав близько $117 мільйонів.

G: Міграція мейннету Gravity обмежила ліквідність на деяких біржах і розширила цінові розбіжності між платформами, при цьому арбітражна діяльність спричинила короткостроковий ріст і збільшення обсягу торгівлі. Токен зростав приблизно на 10% протягом 24 годин, а обсяг торгівлі склав близько 93,7 мільйона доларів США.

NEAR: Увага зосереджена на голосуванні щодо пропозиції випуску токенів, яке завершується 2 листопада і передбачає поступове зниження максимальної річної ставки випуску з 2,5% до 1,6%. Очікування повільного зростання пропозиції підтримали токен, який зростав приблизно на 8,5% за 24 години при обсязі торгівлі близько 870 мільйонів доларів США.

DACITYCOIN: Фіктивна криптовалюта DacityCoin, зображена у трейлері GTA VI, викликала спекуляції щодо мем-токена з такою ж назвою, що призвело до зростання на понад 50% за 24 години.

Економічні дані США вказували на прискорення зростання ВВП разом із відновленням інфляції, що підсилило очікування подальшого підвищення ставок. Тим часом слабкі, ніж очікувалося, результати Alphabet спонукали ринки переглянути дохідність інвестицій у ШІ, що призвело до падіння всіх трьох основних американських індексів акцій, причому сектор зв’язку впав на 6,6%. Акції Amazon, Intel та SanDisk зазнали додаткового тиску після публікації їхніх фінансових результатів: Intel впав на 21,6%, Amazon — на 5,7%, а SanDisk — на 3,4%. Крипторинок зазнав додаткового шоку, оскільки було підозрювано, що гарячі гаманці Binance постраждали від масштабного хакування: незвичайні виведення великих сум коштів спричинили короткостроковий панічний продаж. BTC розривно опустився нижче ключових рівнів підтримки $80 000 і $78 000 на зростаючому обсязі торгівлі, досягнувши мінімуму $77 012,4, перед тим як зконсолідувався вузько в діапазоні $77 000–$77 300. Технічна структура змістилася в фазу прискореної корекції та підтвердження дна. Ключовим короткостроковим рівнем для спостереження є $76 500 — середня вартість короткострокових утримувачів (STH). Якщо цей рівень утримається, консолідація може допомогти стабілізувати настрій та сформувати імпульс для відновлення. Якщо він буде пробитий, нереалізоване прибуток короткострокових утримувачів піддаватиметься тиску, що може перетворити частину активів на тиск продажу і знизити ціни.

Binance зазнав масштабної атаки на гарячий гаманець, при якій було виявлено незвичайні перекази через кілька адрес гарячих гаманців, що стосувалися більше 60 активів, включаючи ETH, BTC, USDT та USDC. Оцінки на ланцюгу вказують, що виведення коштів становило приблизно $5,3–5,6 млрд. Binance терміново призупинила депозити та виведення коштів і пообіцяла повністю компенсувати збитки користувачів. Tether, Circle та Ripple допомогли заморозити або перехопити частину коштів, приблизно $2,39–2,54 млрд яких було заблоковано або заморожено на даний момент. CZ підтвердив хакерську атаку та оцінив, що збитки можуть трохи перевищити $1 млрд. Фонд SAFU містить приблизно 15 000 BTC, що становить близько $1 млрд, що надає певний рівень захисту під час реагування на інцидент. Хакер перетворив частину активів на ETH, що створило постійний продавчий тиск на пов’язані активи. UNI впав більше ніж на 9%, ENA — більше ніж на 15%, AAVE — більше ніж на 11%, PEPE — майже на 10%, LINK — більше ніж на 10%, а ONDO — майже на 11%. Ширший ринок криптовалют зазнав продажу: BNB впав більше ніж на 8% протягом дня, а BTC і ETH також зазнали стрімкого падіння, що спричинило короткостроковий панічний продаж. У той самий день Polymarket також був скомпрометований через стороннього постачальника послуг, що призвело до оцінених збитків у розмірі $2,7–3,46 млн. Користувачам буде повністю компенсовано збитки, але цей інцидент ще більше посилив занепокоєння ринку щодо безпеки на тлі атаки на Binance.

У короткостроковій перспективі інциденти в основному пошкодили ринковий настрій, створивши загальний тиск на ризик-активи. Зобов’язання Binance покрити втрати користувачів та швидке заморожування частини коштів випускачами стейблкоїнів допомогли зменшити паніку, але велика сума активів залишається невідновленою. Ринки все ще стикаються з трьома ключовими невизначеностями: по-перше, чи піддаватиметься приблизно $3,2 млрд BTC та ETH, які не були заморожені, продовжуваному тиску з боку продажів; по-друге, ризик вторинних атак, що виникають через неповністю скасовані делегації EIP-7702; і по-третє, довгострокове зниження довіри до безпеки централизованих бірж. Якщо підтверджені втрати перевищать $1 млрд, деякі користувачі можуть прискорити свій перехід до самоконтролю та децентралізованих альтернатив. У середньостроковій перспективі інцидент виявив безпекові вразливості в управлінні дозволами гарячих гаманців та новіших механізми авторизації, що може спонукати торгівельні платформи та провайдерів гаманців підсилити перевірку авторизації та контроль ризиків.

UNI/ENA/PEPE/LINK/AAVE/ONDO: Продаж пов’язаних токенів хакером Binance негативно вплинув на ціни. UNI впав більше ніж на 9%, ENA — більше ніж на 15%, AAVE — більше ніж на 11%, PEPE — майже на 10%, LINK — більше ніж на 10%, а ONDO — майже на 11%.

HYPE: ICE об’єдналася з Trade.xyz та OKX, щоб ввести перпетуальні ф'ючерси на основі Hyperliquid на регульований ринок США, що допомогло HYPE зростати майже на 12% протягом дня.

TRX: Опції TRX запущені на Blockchain.com, а постійні покупки TRX компанією Tron Inc. надали додаткову підтримку. TRX зросла з $0,32 до $0,36, щоденний обсяг торгівлі збільшився більше ніж утричі, а токен зрос на понад 9% протягом дня.

Зустріч Політичного комітету ФРС та результати корпоративних прибутків були ключовими факторами, що впливали на глобальні ринки в середу. ФРС зберегла процентні ставки на рівні на своїй зустрічі в жовтні, що відповідало очікуванням, тоді як усі три основні американські індекси акцій закрилися вище, підтримані силою акцій у секторах пам’яті та оптичних комунікацій. Після закриття ринку Microsoft та Google оприлюднили різні результати прибутку, що відновило дискусію щодо того, чи можуть капітальні витрати на ШІ перетворитися на значущий прибуток. Акції Google різко впали після того, як їхні результати за третій квартал не виправдали очікувань. Тим часом SK Hynix повідомила про семикратне збільшення операційного прибутку за третій квартал у порівнянні з попереднім роком, що підняло акції пам’яті в цілому. SK Hynix зросла на 13,3%, Micron збільшилася приблизно на 5,86%, SanDisk піднялася близько на 7,66%, а Western Digital зросла близько на 4,08%. Більшість акцій оптичних комунікацій також закрилися вище. На крипторинку BTC відновився вище $81 000, але зустрів опір після тимчасового підйому вище $81 700. Обсяг торгівлі скоротився, а ціна повернулася до консолідації в діапазоні $81 000–$81 200. У короткостроковому перспективі увага зосереджена на тому, чи зможе підтримуватися зона підтримки $80 700–$81 000 та чи зможе BTC розривати вище зони опору $81 500–$81 750.

Хоча рішення ФРС зберегти ставки на тому ж рівні було широко передбачуваним, два чиновники виступили за підвищення ставки, що підкреслює збереження розбіжностей у комітеті з політики. Якщо інфляція відновить зростання, очікування щодо зниження ставок можуть ще більше послабитися, обмежуючи простір для зростання оцінок ризикованих активів. З боку капітальних потоків, чисті надходження до Bitcoin ETF протягом цього року були майже нульовими, проте зниження BTC залишилося відносно обмеженим, що свідчить про наявність певної підземної підтримки з боку покупців. Тим часом публічно торгувані компанії зараз тримають приблизно 1,3 мільйона BTC, що на 31% більше, ніж за останні 14 місяців, причому Strategy становить 71% цього зростання. Безперервне накопичення корпоративними скарбницями надає структурну підтримку ринку, хоча концентрація додаткового попиту в одній сутності створює ризики для його стійкості.

Крім того, середня маржа прибутку короткострокових утримувачів (STH) зменшилася з приблизно 20% до 5,5%, тоді як їхня середня вартість базису становить близько 76 500 доларів США. Зі скороченням нереалізованих прибутків ринок може увійти в фазу консолідації. Проте загальна структура утримувачів залишається відносно здоровою, оскільки тиск на продаж був значно поглинений. Вартість базису STH близько 76 500 доларів США залишається ключовим рівнем підтримки. Доки цей рівень утримується, короткострокові утримувачі можуть залишатися в прибутку, що потенційно дозволить ринку відновити імпульс після консолідації.

AI/PRIORS: PRIORS та AI були додані до сторінки відображення активів Robinhood, що спричинило зростання на більше ніж 25% для AI та понад 33% для PRIORS протягом дня.

MPLX: Незвичайні рухи ціни та обсягу торгівлі привернули спекулятивний інтерес. Після раннього різкого зростання та корекції токен знову стрімко зростав, щоденний обсяг торгівлі збільшився більше ніж у 28 разів, а ціна зросла майже на 60% протягом дня.

PEPE: Два довго неактивні китові гаманці перевели разом 2,27 трильйона токенів PEPE, що привернуло увагу до значної активності у ланцюжку. Незважаючи на загальний контекст ринку, PEPE посилився і зростав майже на 10% протягом дня.

LINK: Chainlink оголосив про розширення партнерства з S&P Global Ratings для інтеграції даних Vault Risk Assessment від S&P у блокчейн, що сприяло зростанню LINK майже на 2%.

Наратив щодо фінансування штучного інтелекту та попиту на обчислювальні потужності продовжує набирати темпи. Broadcom уклала фінансову угоду на $63 млрд з кількома банками для покупки обладнання ШІ та його оренди Anthropic; Oracle розширила партнерство з OpenAI; а емісія акцій Meta на $25 млрд була перевищена в п’ять разів. Ці катализатори сприяли тому, що акції напівпровідників та обчислювальної інфраструктури стали лідерами зростання ринку США, при цьому Філадельфійський індекс напівпровідників зростав на 3,60%. Nebius, CoreWeave, AMD та Broadcom зросли на 11,22%, 7,94%, 5,45% та 4,00% відповідно. Засідання ФРС у жовтні вже триває, а ринки залишаються обережними до оголошення політики. Доходності казначейських облігацій США торгувалися в вузькому діапазоні, тоді як золото знову піднялося вище $4 000. На крипторинку BTC відновився після багаторазових тестувань підтримки на рівні $79 500–$79 600, знову досягнув рівня $80 000, але зустрів опір близько $81 200–$81 250. Поточна ціна консолідується з нижчим обсягом у діапазоні $80 600–$80 900, а зростальний імпульс тимчасово послабився. У короткостроковому періоді увага зосереджена на тому, чи зможе BTC перебороти опір близько $81 200, чи зможе рівень $80 000 продовжувати надавати підтримку.

Останні розвитки у сфері DeFi зосереджені на інтеграції ліквідності, доступі до інституційних активів та покращенні механізмів управління, при цьому лідери протоколів змістили акцент з розширення функціоналу на захоплення вартості та відповідні канали доступу. Uniswap використовує Aggregator Hooks для інтеграції зовнішньої ліквідності з таких платформ, як Curve і PancakeSwap, у v4, покращуючи маршрутизацію угод та агрегацію ліквідності для підвищення ефективності капіталу. Угоди, що маршрутизуються через зовнішню ліквідність, також сплачують протокольні комісії, які використовуються для знищення UNI, створюючи конкурентні та співпрацюючі відносини в єдиному фреймворку захоплення вартості. Chainlink і Ripple розробляють відповідні канали для входу інституційних активів у DeFi. Chainlink запустив CustodySync, що дозволяє кваліфікованим кастодіанам надавати можливість використовувати активи, що зберігаються у відповідному кастодіанстві, як забезпечення у позичкових угод DeFi, вводячи нові джерела забезпечення для он-чейн ринків кредитування. Ripple отримав остаточне схвалення від Управління контролера валюти США (OCC) щодо створення національного трест-банку для підтримки RLUSD та кастодіанства інституційних цифрових активів. Вона також запровадила 24/7 Returns, що дозволяє корпоративним клієнтам отримувати дохід від придатних цифрових активів, що зберігаються у гаманцях Ripple.

Тим часом суперечки щодо права вето багатопідписової системи управління Compound підкреслили межі повноважень між управлінням скарбницею протоколу та спільнотним управлінням. BNB Chain планує запустити новий Layer 1, зберігаючи при цьому BSC, і продовжуватиме використовувати BNB для комісій за газ, стейкінгу та управління. Основна мета — вирішити обмеження продуктивності BSC у застосунках з надзвичайно низькою затримкою, таких як on-chain order-book DEX, високочастотна торгівля та взаємодія AI-драйверованих автономних агентів, надавши DeFi більшу пропускну здатність та нижчу затримку. Для ринку агрегація зовнішньої ліквідності може покращити виконання угод, посилюючи одночасно конкуренцію між DEX за трафік. Інституційний доступ до активів у сховищах може збільшити пропозицію колатералу на ринках позичання та відкрити DeFi для інституційного капіталу. Завдяки покращенню ефективності торгівлі, введенню додаткового колатералу та розширенню джерел інституційного фінансування протоколи DeFi можуть посилити свій потенціал зростання доходів та розширити свій капітал.

OSMO: Osmosis запропонувала припинити інфляційні випуски OSMO. Очікування зменшення пропозиції токенів спричинило зростання ціни на більше ніж 9% за день.

VEREM: Незвичайні рухи ціни та обсягу торгівлі привернули спекулятивний попит. Ціна стрімко зросла з $29 до $50, а потім трохи відкоригувалася, тоді як щоденний обсяг торгівлі майже потроївся. Незважаючи на зменшення прибутку, токен залишився вище на більше ніж 32% протягом дня.

PUMP/GRAM: Pump.fun додав підтримку купівлі токенів екосистеми TON безпосередньо за допомогою USDC. Платформа потрапила до числа найкращих проектів за тижневим дохідом, а зростання як доходу, так і використання сприяло підйому токенів, при цьому PUMP і GRAM зросли кожен більше ніж на 2% за день.

Американські акції відновилися перед тижнем з великою кількістю звітів про прибутки та засіданням ФРС з політики, при цьому всі три основні індекси закрилися вище. Публічне подання Anthropic своєї реєстраційної заяви на IPO підсилило настрій інвесторів щодо інвестицій у ШІ, піднявши акції напівпровідників та оптичних комунікацій у цілому. ARM, Intel та AMD зросли на 6,19%, 4,04% та 2,80% відповідно, тоді як Lumentum збільшився на 8,19%, а Micron Technology — на 2,98%. Tesla стрибнула на 5,21% після того, як Barclays підвищив цільову ціну та рейтинг. На крипторинку BTC продовжив консолідацію близько $80 000, поки інвестори чекали на рішення ФРС щодо політики 28 жовтня. Ймовірність того, що ставки залишаться незмінними, зараз становить 90,6%. BTC неодноразово демонстрував гострі нижні тіні, знаходячи підтримку з боку покупців кожного разу в діапазоні $79 400–$79 600, перш ніж знову повернутися до $80 000, але його зростання було обмежене близько $80 800. Короткостроковий прогноз залишається в фазі консолідації та формування дна. Ключова підтримка знаходиться на рівні $79 400–$79 600, тоді як $80 500–$80 800 утворює основну зону опору. Очікується продовження торгівлі в діапазоні, доки BTC не проб’ється вище опору.

Регулювання криптовалют розвивається на тлі суперечок щодо федеральної та державної юрисдикції, неодноразових змін податкової політики та створення інфраструктури для відповідності. Департамент фінансової захисту та інновацій Каліфорнії (DFPI) виступив проти запропонованої SEC рамки регулювання криптоактивів, попередивши, що винятки з вимог залучення коштів можуть послабити державний нагляд та захист інвесторів. Це підкреслює продовження опору місцевих регуляторів проти федеральних зусиль щодо спрощення регулювання. Південна Корея може вдруге відкласти податок на криптовалютний прибуток, що підкреслює постійні перешкоди на шляху до реалізації, зокрема доступ до торгівельних даних та координація податків між країнами. Тим часом Латвія планує створити регуляторну рамку для токенізації RWA, Гонконг вперше дозволив вторинну торгівлю публічно запущених токенізованих грошових ринкових фондів на ліцензованій торговельній платформі, а Європейський центральний банк планує запустити пілотний проект цифрового євро у 2027 році. Разом ці розробки свідчать про те, що регулювання поступово переходить від загальних принципів до реалізації конкретних продуктів та інфраструктури.

Ці регуляторні зміни вказують на дві ключові тенденції. По-перше, регуляторна влада піддається виклику й переозначається. Конфлікт між Каліфорнією та SEC, а також запропоновані зміни до обмежень на залучення коштів за законом CLARITY, відображають постійну боротьбу між федеральними та державними органами, а також між законодавчими та контрольно-виконавчими підходами. У короткостроковій перспективі єдина регуляторна система США малоймовірна, і політична невизначеність продовжуватиме обмежувати масштабні інституційні вкладення. По-друге, компліантна токенізація досягає помітного прогресу. Схвалення Гонконгом вторинної торгівлі публічно запущених токенізованих фондів, планування рамок RWA в Латвії та майбутній пілотний проект цифрового євро свідчать про те, що токенізовані активи поступово інтегруються в основну фінансову інфраструктуру, а не залишаються на концептуальному етапі. Можливе четверте відкладення Кореєю податку на криптовалюти ще раз демонструє, що здатність країн забезпечувати застосування податкової політики щодо криптовалют залишається обмеженою доти, поки механізми міжнародного обміну даними, такі як Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), не будуть повністю реалізовані. У короткостроковій перспективі невизначеність щодо регуляторної системи США, поєднана з неодноразовими змінами податкової політики в різних юрисдикціях, може продовжувати пригнічувати інституційний інвестиційний інтерес. У середньо- та довгостроковій перспективі конкуренція все більше залежатиме від ступеня зрілості регуляторних рамок та супутньої інфраструктури. Юрисдикції, які пропонують чіткі регуляторні шляхи та доступ до традиційних фінансових систем, найпершими привернуть інституційну участь і прискорять адаптацію RWA та інших цифрових активів.

DOOD: Постійний попит з боку південнокорейського капіталу спричинив значний ріст ціни та обсягу торгівлі. Токен відновився з $0,0014, щоденний обсяг торгівлі збільшився майже в шість разів, а ціна зросла майже на 67% за день.

AKT: Akash Network запропонував міграцію з Cosmos на Solana, що допомогло токену зростати майже на 4% за день.

UNI: Фундаментальна переоцінка набрала темпів на тлі зростання доходів та використання. Депозити у токенізованих акціях на Uniswap v3/v4 перевищили $300 мільйонів, що на 2 451% більше, ніж рік тому, тоді як UNI зросла більше ніж на 3% протягом дня.

INIT: Після атаки на Initia корейська біржа включила токен до свого списку спостереження, що спричинило короткочасне падіння більше ніж на 20%. Після цього токен відновився з перепроданих рівнів, зростаючи майже на 4% за день.

З минулого п’ятниці ризик відновлення ворожих дій між США та Іраном різко зростав, а вищі ціни на сирову нафту поглиблювали занепокоєння щодо інфляції, що негативно впливало на результати акцій та облігацій США. Вперше цього тижня всі три основні індекси акцій закінчилися з падінням. Однак індекс чіпів трохи відновився: акції SK Hynix у США закрилися зі зростанням понад 4%, тоді як Western Digital, незважаючи на відмінні результати, все ще впав на 3%. Проблеми з фінансуванням серйозно вплинули на торгівлю штучним інтелектом: CoreWeave впала більше ніж на 10%, а Meta за тиждень впала більше ніж на 9%. Акції Apple під час торгів досягли нового рекорду, тимчасово обігнавши ринкову капіталізацію NVIDIA і зайнявши перше місце, а потім знову пішла вниз. BTC одночасно послабився і знову впав нижче $80 000, а альткоїни загалом падали. Над вихідними BTC зробив ступінчасте падіння і пробив рівень $80 000 зі зростанням обсягів, швидко досягнувши майже $79 200; бики намагалися відновитися, але знову були заблоковані на найвищому рівні близько $80 900–$81 000. Короткострокова лінія оборони зосереджена на $79 600–$80 000. Якщо він впаде нижче $80 000 і опуститься нижче $79 200, у короткостроковому періоді він може далі впасти до $78 000–$78 600.

Bitcoin зараз переживає фазу значно зниженої волатильності. За останні 30 днів розкид між найвищою та найнижчою цінами зменшився з 13% до 6%, а ціни залишалися в діапазоні від $80 000 до $86 000 майже два тижні поспіль. Такий патерн збіжності низької волатильності зазвичай вказує на те, що ринок очікує напрямкового катализатора. Щодо потоків капіталу, загальний притік BTC від роздрібних інвесторів на провідні біржі за останні 30 днів майже подвоївся — з $5,5 млрд до $10,75 млрд, досягнувши шестимісячного максимуму. Між тим, притік від «китів» зменшився з $5,9 млрд наприкінці серпня до $3,8 млрд за той самий період.

Для ринку відновлення BTC поблизу SMA 365 та зменшення волатильності зробили рівень $80 000 основною опорною точкою в грі між биками та медведями. Хоча зростання надходжень від роздрібних інвесторів забезпечує короткострокову підтримку, якщо його суть полягає у зменшенні позицій під час відновлення, продавчий тиск вище поступово проявиться, коли ціни відновляться. Щотижнева щільна серія макроекономічних подій стане ключовими змінними для подолання deadlock з низькою волатильністю: ФРС, Європейський центральний банк, Банк Японії, а також центральні банки Нової Зеландії та Канади послідовно оголосять рішення щодо процентних ставок, а Варш, Лагард та Уеда проведуть прес-конференції; США оголосять ядро PCE за вересень, попередні дані ВВП за третій квартал та початкові заявки на безробіття. Якщо ФРС випустить чіткий сигнал, а фінансові звіти технологічних гігантів підтвердять логіку прибутковості ШІ, ринок очікується, що він знову отримає напрямок; з іншого боку, якщо дані PCE перевищать очікування або фінансові звіти не відповідатимуть очікуванням, підтримка на рівні $80 000 зазнає більш серйозного тесту.

ENA: Раніше Артур Гейс передав і продав 14 мільйонів ENA, що спричинило зниження та коливання ціни токена. Після перепродажу вона відновилася, зростаючи майже на 5% протягом дня.

CAP: Дані ринку щодо довгих і коротких позицій показали, що коротка позиція по токену колись наблизилася до 78%. Під впливом короткого сквізу токен швидко зрос з $0,06 до $0,11, що відповідає зростанню протягом дня понад 41%.

PYTH: У зв’язку з недавньою фундаментальною переоцінкою, спричиненою зростанням доходів та використанням, а також включенням індексу облігацій скарбниці США у сервіс Pyth Pro від Pyth Network, токен зростав більше ніж на 4% протягом дня.

Страх перед ризиком посилився на ринках США. Після атаки на саудівські енергетичні об’єкти з’явилися повідомлення, що США та Ізраїль розробили плани здійснити удар по Ірану після проміжних виборів у США. Ціни на нафту сортів Brent і WTI обидва зросли до п’ятимісячного максимуму. Посилення геополітичної напруженості підвищило занепокоєння щодо переривань постачання енергії та відновлення інфляції. Тим часом відновлені сумніви щодо дохідності капітальних витрат на ШІ та стійкості фінансування, пов’язаного з ШІ, спонукали інвесторів перерозподілити кошти з акцій з високими оцінками у боргові інструменти та захисні активи. Nasdaq зареєстрував найбільше одноденне падіння з червня, а дохідність облігацій США різко впала по всьому кривій. Акції технологічних компаній США суттєво продавалися, зокрема напівпровідники, а також акції зберігання, пов’язаних з криптовалютами та оптичних комунікацій.

На крипторинку BTC відвернувся після спроби росту, і короткостроковий негативний тиск посилився. Після невдачі пробити попередню зону опору на рівні $84 800–$85 000 BTC швидко відступив, послідовно пройшов нижче рівнів $84 000 і $83 000, перш ніж досягти внутриденної мінімальної точки близько $81 000. Продавців тиску трохи зменшився після падіння до рівня $81 000, і ціна стабілізувалася в вузькому діапазоні між $81 200 і $81 600. Рівень $80 000 зараз є ключовим рівнем підтримки, який варто спостерігати, оскільки це велика зона консолідації з концентрованою купівельною підтримкою, де BTC раніше неодноразово знаходив дно і відскакував. Якщо обсяги продажу скоротяться, а ціна стабілізується на цьому рівні, можливо, формуючи подвійне дно, технічне відновлення все ще можливе.

Розголошення двох критичних вразливостей виконання віддаленого коду PHP (RCE), обидві з яких мають оцінку 9,2 за CVSS v4.0, перетворилося на інцидент безпеки, що вплинув на глобальну інфраструктуру, з наслідками, що поширюються за межі технологічних систем до урядових служб і фінансових ринків. Cloudflare повідомила про сотні тисяч спроб експлуатації протягом двох годин після розголошення, що в сукупності зросло до мільйонів. Як заходи обережності, Міністерство охорони здоров’я, праці та соціального забезпечення Японії, Міністерство фінансів та урядові вебсайти кількох європейських країн призупинили деякі послуги. Акції кібербезпеки зросли, тоді як ринки облігацій і валютного обміну не продемонстрували негайної реакції, що підкреслює саме вікно виправлення патчів як критичний період вразливості для основної інфраструктури. Інциденти безпеки в ланцюгу також посилилися: атакуючий, що стоїть за експлуатацією Drift Protocol, внес ще 4 600 ETH до Tornado Cash, що збільшило загальну суму вимитих коштів до 30 310 ETH; група, пов’язана з Північною Кореєю, SquidSquad, за попередніми даними, вкрали близько 2,84 мільйона доларів США з інституції та перемістили кошти через ланцюги до OTC-каналів; а викрадення близько 2,3 мільйона доларів США з MORPHO також містило транзакції з делегованими акаунтами EIP-7702. Інші інциденти, включаючи компрометацію приватного ключа eMudhra через просте ціле число та перехоплення сповіщень стороннього сервісу в додатку NGRAVE LIQUID, свідчать про те, що поверхня атаки розширюється за межі протоколів у ланцюгу до ланцюгів постачання програмного забезпечення та периферійних сервісів.

Хоча прямий вплив вразливостей PHP зосереджений у традиційній інфраструктурі інтернету, багато фронтенд-сервісів, API та систем бірж у криптоіндустрії також залежать від PHP та інших поширених технологічних стеків. Тому зростання спроб експлуатації під час періоду розгортання патчів створює реальну загрозу вторгнення для цих сервісів. Нові функції, такі як абстрагування акаунтів, покращують гнучкість, але також вводять додаткові вектори атак, включаючи делеговані транзакції за EIP-7702. У короткостроковій перспективі сукупність інцидентів безпеки, ймовірно, знизить схильність до ризику й затримає поступовий притік капіталу. У середньо- та довгостроковій перспективі ці інциденти змусять покращити практики безпеки за межі аудиту протоколів у блокчейні, рухаючись до захисту усього технологічного стеку. Платформи з потужним аудитом ланцюга поставок та здатністю реагувати на інциденти отримають більш виражений перевагу у довірі.

MAGMA: Результати тісно пов’язані з ростом екосистеми Sui. Останні розвитки в екосистемі та постійне збільшення TVL сприяли зростанню як ціни, так і обсягу торгівлі. Токен стрімко зрос з $0,35 до $0,53, обсяг торгівлі збільшився більше ніж у шість разів, а токен зростав більше ніж на 53% протягом дня.

M: Раніше перепроданий після інтеграцій LayerZero та Stargate, токен вчора зазнав незвичайного відновлення, стрімко піднявшись з $0,74 до $0,95, а потім трохи відкоригувався, залишившись при цьому на рівні більше ніж на 16% висхідного руху протягом дня.

AAVE: Засновник Aave заявив, що Aavenomics 3.0 включитиме механізми викупів AAVE, стейкінгу та знищення токенів. Однак ці позитивні зміни не змогли компенсувати загальну слабкість ринку, і токен впав на 5% протягом дня.

Сильний квартальний прибуток надав новий імпульс торгівлі штучним інтелектом, продовживши відновлення американських акцій, при цьому всі три основні індекси закрилися вище. SpaceX зросла майже на 8% після сильного прибутку, тоді як Tesla відмінила ранішні зростання і закрилася нижче. Super Micro Computer зросла приблизно на 9,6% після підвищення прогнозу квартального доходу. Netflix впала більше ніж на 5% після видачі слабкого, ніж очікувалося, прогнозу прибутку та зниження прогнозу річного доходу від реклами. На крипторинку BTC також зростав на тлі нестабільної торгівлі, поступово відновлюючись з рівня близько $81 500. Після пробиття вище $82 800 він прискорився до висоти близько $84 800, а потім консолідувався в діапазоні $84 200–$84 500. Безпосередній опір зосереджений навколо попереднього максимуму $84 826,7. Загальний тренд залишається тимчасово бичачим, але потрібна додаткова підтвердження бичачого імпульсу, причому пробиття вище опору близько $84 800 є ключовим рівнем для спостереження.

Азійські фінансові інституції прискорюють інтеграцію стейблкоїнів із традиційною фінансовою інфраструктурою, розширюючи сценарії використання за межі міжнародних платежів до випуску та розрахунків цінних паперів. Shinhan Card з Південної Кореї та SBI з Японії тестирують платежі японськими стейблкоїнами та міжнародні розрахунки між двома країнами. JPYC співпрацює з SBJ Bank та LINE NEXT для дослідження прямих поповнень з банківських акаунтів, тоді як Центральний банк Малайзії запустив SSDS+ для підтримки випуску, зберігання та розрахунків токенізованих облігацій у грошах центрального банку. Загальною темою цих розвитків є те, що стейблкоїни та токенізовані активи переходять від підтвердження концепції до реалізації у конкретних сценаріях використання. Партнерство Shinhan–SBI безпосередньо спрямоване на задоволення потреби в платежах десятків мільйонів туристів між Південною Кореєю та Японією; співпраця JPYC із банками має на меті створити канал фінансування між стейблкоїнами та банківськими акаунтами; а SSDS+ Малайзії інтегрує токенізовані облігації до суверенної фінансової інфраструктури, здійснюючи розрахунки у грошах центрального банку.

Для ринку цей підхід — заснований на реальних випадках використання та розрахунках на рівні центральних банків — є більш стійким, ніж лише розповіді про токенізацію. Він також забезпечує відтворювану модель для масштабування впровадження стейблкоїнів у міжнародних платежах та розрахунках за облігаціями. У середньостроковій перспективі, якщо тести стейблкоїн-платежів між Південною Кореєю та Японією пройдуть успішно, вони можуть запропонувати більш ефективний варіант для регіональних міжнародних платежів в Азії та спонукати більше центральних банків та фінансових інституцій інтегрувати токенізовані активи до існуючих розрахункових систем.

LIT: Lighter планує подати заявку до CFTC на отримання ліцензій DCM/DCO наступного місяця, що спричинило зростання LIT більше ніж на 15% за день.

ATH: Aethir оголосила про оновлення токеноміки ATH, пов’язавши знищення токенів безпосередньо з реальним доходом мережі. Після оголошення ATH зросла майже на 9% за день.

ZEC: Розробники Zcash підтвердили, що оновлення NU7 заплановано на листопад, скорочуючи час блоку до 25 секунд. Тим часом два великих гаманці відкрили довгі позиції з плечем 10x на загальну суму 29 798 ZEC (приблизно $37,57 мільйона). ZEC тимчасово зросла майже на 13%, а потім трохи відкоригувалася, завершивши день зростанням більше ніж на 4%.

ORBIO: Orbio, платформа для торгівлі балами з використанням ШІ в екосистемі Robinhood, оголосила про запуск платформи для випуску токенів. ORBIO коротко стрімко зросла більше ніж на 113%, а потім трохи відкоригувалася, закінчивши день зростанням майже на 2%.

DOOD/IOST: Зумовлено лістингами на провідних південнокорейських біржах та значними капіталовкладеннями, ці токени з малим капіталізаційним розміром показали незвичайні рухи цін та обсягів торгівлі. Щоденні обсяги торгівлі DOOD та IOST зросли відповідно більше ніж у 28 і 53 рази. Обидва токени тимчасово зросли більше ніж удвічі, перед тим як відкоригувалися.

Ринкова капіталізація змістилася з високовартісних AI-активів у традиційні сектори з більш передбачуваним прибутком, тоді як чутки про можливу угоду між США та Іраном спричинили волатильність протягом дня. Серед 11 секторів S&P 500 охорона здоров’я та нерухомість показали найвищий ріст, тоді як зв’язок і технології знизилися. Ціни на нафту, які тимчасово стрибнули вище $110 протягом дня, швидко відступили після чуток про угоду між США та Іраном, тоді як дохідність казначейських облігацій США та індекс долара США впали одночасно. Кращі, ніж очікувалося, результати 3M та Northrop Grumman підняли середній промисловий індекс Доу-Джонса більше ніж на 1%. SpaceX також повідомила про кращі, ніж очікувалося, результати за третій квартал, а спекуляції щодо можливої злиття SpaceX–Tesla посилилися, що викликало зростання акцій майже на 7% після публікації результатів. На крипторинку BTC залишався у фазі консолідації. Після формування бази близько $81 000 він відскочив до $83 200, але не зміг пробити цей рівень, а потім відступив до рівня підтримки близько $82 600. Волки та ведмеді продовжують боротьбу навколо цього рівня, а короткостроковий прогноз залишається діапазонним із легким бульовим ухилом. Ключова підтримка знаходиться на рівні $82 400–$82 600, тоді як безпосередня зона опору — $83 000–$83 400.

З моменту запуску Papertrade — синтетичного перпетуального протоколу в екосистемі Hyperliquid — користувачів приваблювало високе кредитне плече, що призвело до накопичення обсягу торгівлі на $1,361 трильйона. Однак приблизно 23 000 адрес внесли лише $335 мільйонів реальних коштів, тоді як трейдери зазнали чистих втрат на $63,2 мільйона, з яких 86% було розподілено серед стейкерів PAPER. Таким чином, прибутки були дуже сконцентровані серед найбільших гаманців. Ця модель перетворює торгові втрати на токен-стимули та розподіляє прибутки через стейкінг, що може сприяти початковій торговій активності та зростанню користувачів. Однак вона також виявляє два ризики: по-перше, розрив між номінальним обсягом та реальним капіталом означає, що обертання, посилене кредитним плечем, може завищувати справжній попит на торгівлю; по-друге, розподіли залежать від втрат трейдерів і зосереджені серед найбільших учасників. Стійкість цього циклу зростання може піддаватися тиску, якщо майнінг-стимули зменшаться.

Papertrade недавно змінила механізм створення токенів, плануючи динамічно випускати додаткові PAPER на основі збитків трейдерів, поступово розмивши власність ранніх учасників, щоб сприяти участи нових користувачів. Однак PAPER наразі не підтримує перекази, а ціни на премаркеті та деривативах не свідчать про наявність справжньої реалізовної вартості токена. Для ширшого ринку Papertrade демонструє модель зростання, яка розподіляє токени на основі торгівельних збитків і приваблює користувачів за рахунок дохідності від стейкінгу. У короткостроковій перспективі зміни в механізмі токена та недавні зростання цін на премаркеті та деривативах можуть привернути спекулятивний капітал. Його довгострокова вартість, однак, залежатиме від справжнього попиту на торгівлю, стійкості механізму заохочень та платоспроможності його капіталового пулу.

JCT: Незвичайна цінова та обсягова активність; токен стабільно зростав з $0,0019, щоденний обсяг торгівлі збільшився більше ніж на 670%, а токен стрімко зріс понад 139% протягом дня.

MPLX: Після новин про додавання торгової пари KRW на південнокорейській біржі токен короткочасно стрибнув більше ніж на 110%, а потім трохи відкоригувався, але все ж закінчив день з ростом на 48%.

INJ: Injective уклали партнерство з BDACS для інтеграції KRW1 — стейблкоїну, прив’язаного до південнокорейської вони — в свою екосистему RWA. За день ціна токена зросла майже на 11%.

PEARL: Велика централізована біржа додала PEARL до свого дорожньої карти, що сприяло зростанню протягом дня більше ніж на 7%.

GIGATENEV: Генеральний директор Robinhood Влад Тенев підписався на акаунт X мем-монети Giga Tenev. Токен короткий час зростав у 17 разів, а потім відкоригувався, але все ж закінчив день майже в 10 разів вище.