📺💡 S&P 500 приховує жорстокий медв’ячий ринок Будь ласка, ❤️ поставте лайк, 🔖 збережіть та 🔁 поділіться з іншими трейдерами/інвесторами акцій з ростовим потенціалом У цьому короткому відео з інсайтів з нашого подкасту, записаного 23 жовтня, @ConnorJBates_ пояснює, чому S&P 500 приховує жорстокий медв’ячий ринок під поверхнею, оскільки акції, пов’язані з ШІ, високобета-акції з імпульсом та колишні лідери ринку зазнають руйнівних втрат, незважаючи на те, що загальний індекс залишається відносно близьким до своїх максимумів. * Хоча S&P 500 $SPY / $SPX знаходиться менше ніж на 5% нижче свого піку, кошик високобета-акцій з імпульсом від Goldman Sachs зазнав стрімкого зниження на 43%, а деякі окремі акції ШІ та імпульсу впали на 70–80% від своїх максимумів. – $IREN: -67% – $NBIS: -45% – $CRWV: -61% – $AAOI: -65% – $ASTS: -70% – $OKLO: -80% – $INTC: -35% і це лише початок списку... За винятком періоду COVID, фактор імпульсу переживає найгірше зниження з часів Світового фінансового кризи. * На початку цього року високобета-акції, такі як $BE, $MU та $SNDK, були серед найсильніших учасників ринку, а кошик імпульсу зростав приблизно на 70% у своєму піку. Але з моменту досягнення піку у червні, тенденція різко змінилася, і багато колишніх лідерів пробилися нижче ключових середніх ліній. * Справжня історія — це те, що відбувається під поверхнею. Гроші не обов’язково покидають ринок акцій — це дуже позитивний сигнал. Натомість інвестори переорієнтовуються з спекулятивних акцій ШІ та високобета-акцій з ростовим потенціалом у захисні сектори, товари широкого споживання, компанії з дивідендами та традиційні цінні акції. Ця переорієнтація пояснює, чому S&P 500 залишається відносно стійким, тоді як багато окремих акцій переживають падіння на рівні медв’ячого ринку. * Один із найбільш показових індикаторів — відносна продуктивність акцій з низькою волатильністю поруч із акціями з високою бетою. Після формування потрійного дна з RSI близько 30, співвідношення низької волатильності до високої бети почало зростати майже саме в момент, коли $QQQ досяг піку. З того часу захисні акції стабільно перевищували показники, тоді як Nasdaq-100 мав низхідну тенденцію. * Ще один вражаючий розвиток — крайнє слабке виконання акцій ШІ поруч із акціями без ШІ, де останнє рухання стало найгострішим відносним падінням з часу шоку DeepSeek. Важливо, що багато з цих сильно пошкоджених акцій ШІ та імпульсу сьогодні (понеділок, 26 жовтня) резко виправляються. Але після падінь на 40–80% могутнє одноденне виправлення не обов’язково означає стабільне дно або зворотний тренд. Це може бути просто перекуплене виправлення або раунд покриття коротких позицій. Справжнє тестування полягає в тому, чи зможуть ці акції підтримувати виправлення, повернутися до ключових середніх ліній і почати вновь будувати свої технічні структури. * Ключовий сигнал для спостереження — чи почне співвідношення низької волатильності до високої бети знижуватися, що може свидетельствувати про те, що капітал повертається до технологічних акцій з високою бетою. * Тож не плутайте стабильний S&P 500 із здоровим ринком акцій або резке виправлення — із певним зворотом тренду. Історичний крах імпульсу, масовий технічний розпад та велика переорієнтація на захисні активи показують, який шкоду завдано поза поверхнею. Сьогоднєшнє виправлення заохочує, але для того, щоб стверджувати, що гальмування минуло, потрiбно стабiльне покращення внутрiшнього стану ринку. * Перегляньте це коротке відео, де @ConnorJBates_ детально все розбирає 🔽