Якщо ви коли-небудь кинули тенісний м'яч, ви знаєте, як це працює: він стукається об асфальт, відскакує вгору, і на мить здається, що він порушує закони гравітації. У світі криптовалют і акцій ціни роблять те саме — навіть тоді, коли "м'яч" насправді є проектом, який фактично мертвим. Це явище називається "Dead Cat Bounce" (відскок мертвого кота). Це звучить трохи морбідно, але це одне з найважливіших понять, яке потрібно засвоїти, якщо ви хочете вижити під час краху ринку, не збожеволівши. Що таке Dead Cat Bounce? Термін походить з досить мрачного вислову з Волл-стріт: "Навіть мертвий кіт відскочить, якщо впаде з великої висоти". Простими словами, Dead Cat Bounce — це тимчасове, короткочасне відновлення ціни активу, який знаходиться в глибокому низхідному тренді. Ви побачите масовий крах, а потім раптовий малий ріст, коли всі починають радіти, що "дно досягнуто", але ціна знову падає, досягаючи нових мінімумів. З точки зору технічного аналізу, це називається "продовжувальним рисунком". Це означає, що незважаючи на короткочасне "піднімання", загальний тренд все ще "вниз". Це найкращий приклад "заблукавшого росту". Ви можете здивуватися, чому зовсім неспроможний актив взагалі зростає. Зазвичай це результат трьох чинників: 1. Закриття коротких позицій: Трейдери, які зробили ставку проти активу (короткі продавці), вирішують зняти прибуток, купуючи назад актив, що іронічно тимчасово піднімає ціну. 2. "Риболови на дні": оптимісти бачать низьку ціну і неправильно припускають, що актив досяг "дна". Вони починають купувати, сподіваючись на зворот тренду, який насправді не відбувається. 3. Психологія: Ринки часто знаходять "підтримку" на круглих числах (наприклад, $10 000 для біткойна або $500 для акції). Коли ціна досягає цих рівнів, хвиля ордерів на покупку може викликати відскок. Для вдосвідченого трейдера "використання" dead cat bounce — це не покупка хайпу, а навпаки, це можливість відкрити коротку позицію або вийти з програшної торгівлі перед наступним падінням. Погляд у минуле: Відомі відскоки Це не тільки криптовалютна справа; це закон фінансової фізики, який відбувався десятиліттями. Термін вперше з'явився в грудні 1985 року у статті журналістів Горейса Брага і Вонга Сулона у Financial Times. Вони описували ринки Сінгапуру та Малайзії, які мали міні-відскок після масового краху, а потім продовжували падати на роки.
