Технологічний сектор проводить поточну корекцію, а не весь ринок загалом. Якщо порівняти S&P 500 з рівним зважуванням із технологічно орієнтованим індексом, то S&P з рівним зважуванням все ще тримається, тоді як технологічний сектор продовжує тягнути ринок вниз. Це цікаво, бо Magnificent 7 зараз торгуються на одних із найдешевших оцінок щодо $SPX в історії. Отже, чи означає це, що час купувати? Так, але лише за правильних рівнів. Цей тиждень був насичений результатами. $MSFT уже звітував, $META впав після звіту, $HOOD також знизився, а $AAPL і $AMZN ще мають звітувати. З урахуванням стількох великих компаній, які звітують за один тиждень, не дивно, що технологічний сектор був надзвичайно волатильним. Якщо подивитися крізь короткостроковий шум, виділяється одна довгострокова тенденція. Загальний портфель замовлень основних гіперскейлерів зараз досяг приблизно $2 трильйони, і майже половина з них очікується до конвертації у виручку протягом наступних 12–24 місяців. Коли існуючі контракти будуть продовжені за вищими цінами, прибутки можуть значно прискоритися після 2028 року. Ось чому я зараз не переслідую кожен спад. Чудові компанії завжди можуть стати ще кращою можливістю, якщо ви достатньо терплячі, щоб купити їх за правильною ціною.