SNDK впав до 1380, за місяць — майже 30% падіння, а від 52-тижневого максимуму — більше 40% корекції, але його основні переваги залишилися незчепленими! Не панікуйте через повсюдні повідомлення про «пік капітальних витрат на ШІ» — ця логіка повністю спотворена. Що спричиняє падіння? Це занепокоєння інституцій щодо витрат на ШІ в умовах стиснення кредитів. Але фундаментальний попит на NAND не руйнується: зростання складних робочих процесів Agent і споживання токенів наполегливо підтримує попит на сховище для висновків. Справжнім, надійним підґрунтям є щонайменше 93,9 мільярда доларів США довгострокових контрактів (NBM), якими володіє компанія. Керівництво очікує, що до 2027 року ця частка перевищить 50%. Це означає, що циклічні коливання ціни вже заблоковані довгостроковими угодами, а 6,4-кратний попередній коефіцієнт P/E повністю враховує цей песимістичний сценарій. Поточна ціна — 1380, що на 60% нижче за середню цільову ціну інституцій у 2173 долари США. Результати квартального звіту 29 жовтня покажуть — це буде вибух чи переломний момент. #Sandisk #SNDK $SNDK