📺 Вимушена ліквідація спричинила жорсткий короткий сqueeze — що далі? Будь ласка, ❤️ поставте лайк та 🔁 поділіться з іншими інвесторами акцій з високим потенціалом зростання. @TedHZhang зазначає, що ринкова динаміка в четвер була однією з найбільш драматичних реверсій року, але цей ралі був спричинений більше позиціями, ніж покращенням фундаментальних показників. Ринок все ще перебуває у короткостроковому відкаті: $QQQ та $SPX залишаються нижче своїх 50-денних середніх значень. Equal Weight S&P 500 ($RSP) залишається однією з найсильніших областей ринку, торгуючись близько рекордних висот, що свідчить про більш широку участь на ринку, навіть коли AI та гігантські акції з високим потенціалом зростання залишаються під тиском. * Отже, найбільшою історією дня (можливо, і всього року) стала повідомлена ліквідація Situational Awareness LP — висококредитованого хедж-фонду, зосередженого виключно на акціях AI, яким керує 24-річний менеджер. Кредитне плече фонду у 4 рази призвело до вимог щодо додаткової маржі та вимушених продажів, що спричинило ланцюгову ліквідацію по всіх AI-активах. Результатом став один з найгостріших продажів, негайно послідований одним із найсильніших відновлень. Наш Revere AI 100 зростав на 10,88%, оскільки перетерпілі акції AI різко підскочили. Проте цей потужний відскок автоматично не виправляє пошкоджені технічні графіки. Багато лідерів AI залишаються нижче ключових рівнів опору, і потрібна додаткова підтвердження, перш ніж говорити про стійке дно. * Значна частина покупок походила від інституційного покриття коротких позицій після вчорашньої вимушеної ліквідації. Після того як панічні продажі заспокоїлися, трейдери поспішили закрити медв’ячі позиції, що підтримало жорсткий ралі. Головний урок полягає у управлінні ризиками. Надмірне кредитне плече може знищити навіть успішні портфелі, коли ринки рухаються коротко. Вимоги щодо маржі змушують інвесторів продавати незалежно від ціни, роблячи дисципліноване розміщення позицій та збереження капіталу набагато важливішими, ніж переслідування максимального прибутку. * Технічно $QQQ знову вийшов на рівень 100-денного середнього значення після тимчасової втрати, тоді як $DIA, маленькокаповий $IWM та середньокаповий $MDY також відновили важливий рівень підтримки. $VIX впав на 17%, відхилившись від рівня 20, що свідчить про те, що велика частина паніки швидко зникла. * За межами акцій #золото $GLD та #сребро $SLV почали вновь набирати свої короткострокових середнє значення, #bitcoin $IBIT покращився, але залишається нижче свого 50-денного середнього значення, а облігації скарбниці залишалися слабкими, оскільки довгостроковий #дохіднiсть залишався високим. $TLT $BND Дохіднiсть облiгацiй США на 30 рокiв продовжує триматися на найвищому рiвнi з 2007 року, що тримає тиск на активи з довгим термiном та акцiї з високим потенцiалом зростання. * Двома із $MAGS опублiкували результати. $AMZN перевищила очiкування щодо доходiв (забрала всiх) та прогнозу операцiйного прибутку, що спричинило рiзке зростання акцiй пiсля закриття ринку. $AAPL також перевищила очiкування щодо доходiв та прибутку, але акцiя впала, нагадавши інвесторам, що сильнi результати самi по собi не завжди достатнi, коли очiкування вже високi. * Отже, цей експлозивний ралi, ймовiрно, був спричинений вимушеною лiквiдацiєю та покриттям коротких позицiй, а не загальним покращенням фундаментальних показникiв ринку. Ринок принiс великий сюрприз, але наступним кроком є спостереження за тим, чи зможуть покупцi розширити цей вiдскок і перетворити позицiйно-спричинений стрибок на стiйке вiдновлення. * Перегляньте це коротке вiдео, де @TedHZhang детально все розбирає 🔽