PANews Оригінал | Він мав прибуток 439% — а потім втратив $35 млрд перед тим, як акції з ІШ відновилися @leopoldasch, колись відомий як «чудо-інвестор у сфері ІШ», за повідомленнями, зруйнувався незадовго до того, як акції з ІШ різко відновилися. Його хедж-фонд Situational Awareness зазнав значних втрат після того, як сконцентрував свій портфель на ланцюжку цінності ІШ, використовуючи кредитне плече близько 4x. Коли азійські технологічні та ІШ-пов’язані акції різко впали, зростання тиску на маржу змусило фонд продати більшість приблизно $16 млрд публічного акційного портфеля @Citadel. Його активи під управлінням, за повідомленнями, впали з понад $45 млрд до близько $10 млрд. Раніше фонд показав захоплюючий прибуток у 439% за шість місяців завдяки концентрованим ставкам на ІШ. Але коли угоди змінили напрямок, позиції, пов’язані з дата-центрами, енергетичною інфраструктурою, чипами пам’яті та провайдерами хмарних GPU, впали одночасно. В той же час його короткі позиції по програмному забезпеченню зросли, що залишило портфель вразливим з обох боків. Леопольд, можливо, був правий щодо довгострокової траєкторії ІШ, але недооцінив кредитне плече, ризик ліквідності та короткострокову волатильність. Бути правим щодо майбутнього — це мало що значить, якщо ти не зможеш вижити досить довго, щоб побачити його настання. #Stocks #LeopoldAschenbrenner #Citadel #HedgeFunds #Leverage #RiskManagement