$IREN закінчився близько $27 у п’ятницю, що є новим 52-тижневим мінімумом і приблизно на 65% нижче від високого рівня близько $77. Увесь групування neocloud страждає з тих пір, як Gartner повідомив, що більше ніж 80% провайдерів оренди GPU не виживуть як незалежні компанії до 2030 року, а торгівля облігаціями $CRWV з дохідністю близько 15% не допомогла. Що робить $IREN трохи складнішим для мене — це план витрат. Вони говорять про капітальні витрати у розмірі $25–30 млрд у наступному фінансовому році, і при таких високих ставках люди хвилюються, як це буде фінансуватися. Звіт SemiAnalysis про перерви в їхніх об’єктах у BC також все ще впливає на настрій. Я не вважаю, що історія закінчилася. Договір з Microsoft реальний, а дохід від штучного інтелекту вже перевищив дохід від майнінгу. Але я не поспішаю купувати цей актив. Я б хотів побачити, що назви neocloud перестали робити нові мінімуми, і я слідкую за тим, що $META сказатиме про капітальні витрати в середу, оскільки це практично бюджет їхніх клієнтів.