КОРИДОР ВЖЕ ПРИЦІНЕНИЙ. ТЕКСАСЬКІ ХЕДЖ-БЛИЗНЕЦІ ЗАВЕРШЕНІ. Страйк — 39,0. Це число, при якому обмін має нульову вартість у моделі Bloomberg, і ми публікуємо точний спосіб його визначення: DLIB Local Volatility Monte Carlo, 20 000 траєкторій, кореляція IBIT/EWY налаштована на 0,34, цільова ціна розв’язувача — нуль → 39 волатильних пунктів. 👀 Торгівля одним реченням: ринок опціонів цінує волатильність корейських акцій на 39 пунктів вище, ніж $IBIT. ELI5: Користувачі D2, які брали участь у цій стратегії, короткі на цю премію на рівні 39: довгі по реалізованій волатильності IBIT, короткі по реалізованій волатильності EWY, отримуючи виплати при будь-якому поверненні до світу, де bitcoin є більш волатильним активом. Що було справедливим для будь-якого періоду історії до цього. Ми повторювали цю саму угоду — той самий страйк, той самий мінімум — щодня з моменту лістингу IBIT у січні 2024 року. Середня виплата > 40%. Найгірший зафіксований період: мінус 7,7%. Єдиний програшний період у всьому графіку — той, що закінчується сьогодні. Ми продаємо аномалію на її зафіксованому екстремумі. Ось у чому суть. Повні умови, відомі з моменту створення: Один волатильний пункт спреду = 1% від NAV. Лестниця Є спредом. Жорсткий мінімум — мінус 40% від NAV, розрахований до долара. 44 фіксування закриття NYSE до 18 вересня, усі дати перелічені у публічному сценарії. Розрахунок — 22 вересня в USD, того ж дня, що й у Кимчі-близнят. Комісії: 0% на управління, 10% на продуктивність. Ви не зможете здійснити цю угоду нигде інше за один клік. Альтернатива — ISDA, головний брокер і мінімум у восьми цифрах. Майбутнє — токенізовані деривативи на RWA. D2 вже там. Протидійте D2 на свій ризик.