https://t.co/hRgQcPFGzM 【Кейта Кітадзі】 Спадщина для власників бізнесу! Експерт з податків пояснює оцінку акцій вашої компанії, їх передачу та ефективність компаній з управління активами! Інвестиційна академія Накамури Хіто / BlueMo Securities #AIскорочення Огляд оцінки нелістованих акцій та вплив на спадщину бізнесу та компанії з управління активами 🔳 Три методи передачі бізнесу Як методи передачі акцій компанії спадкоємцям, були представлені спадщина, дарування в житті та продаж між родичами. Кожен з них має різні наслідки для податків та розподілу спадщини, тому вибір має враховувати сімейні стосунки та стан компанії. 🔳 Складнощі передачі через спадщину Спадщина не піддається плануванню щодо часу — якщо вона відбувається під час високої ціни акцій, податкове навантаження може бути значним. Крім того, спадкоємець може не бути готовим до прийняття акцій, тому цей метод не є найкращим для планової передачі. 🔳 Дарування в житті — якщо сімейні стосунки гарні Якщо сімейні стосунки доброзичливі, рекомендується планова передача акцій спадкоємцю через дарування в житті. За виконання певних умов можна скористатися податковим пільговим режимом для передачі бізнесу, зменшивши податок на дарування. 🔳 Дарування може призвести до проблем з розподілом спадщини Якщо акції подаровано сину, який продовжить бізнес, а дочка не бере участі в управлінні, у майбутньому можуть виникнути питання щодо справедливості розподілу спадщини. Якщо спадкоємець збільшить цінність акцій завдяки розвитку компанії, це також вплине на корекції при спадщині. 🔳 Продаж акцій родичам — якщо сімейні стосунки складні Якщо існує високий ризик конфліктів щодо майбутнього розподілу спадщини, замість дарування можна розглянути продаж акцій спадкоємцю. Якщо у спадкоємця недостатньо коштів, можна використовувати розстрочену оплату або створити нову компанію для отримання фінансування від банку. ListItemIcon Нелістовані акції мають два основних методи оцінки Оцінка нелістованих акцій проводиться за допомогою методу порівняння з аналогами та методу чистих активів. Метод порівняння з аналогами обчислює ціну на основі порівняння з листованими компаніями галузі, а метод чистих активів — шляхом вирахування зобов’язань із загальної вартості активів компанії. ListItemIcon Метод порівняння з аналогами часто дає нижчу оцінку Метод порівняння з аналогами часто призводить до значно нижчої оцінки, ніж метод чистих активів. Наприклад, компанія, яка за методом чистих активів оцінюється у 1 млрд ієн, може мати оцінку лише 240 млн ієн за методом порівняння з аналогами. ListItemIcon Використання коригування прибутку для зниження ціни акцій Раніше для зниження ціни акцій за методом порівняння з аналогами використовували зменшення прибутку перед даруванням. Наприклад, виплата винагороди керуючому або інших витрат, що зменшують чистий прибуток поточного періоду, могла знизити оцінку акцій на наступний рік. ListItemIcon Суттєва перегляд оцінки нелістованих акцій Проводиться суттєва перегляд довгостроково застосовуваних методик оцінки нелістованих акцій, і є обговорення про можливий скасування методу порівняння з аналогами. Компанії, яким ранiше вдавалося значно знизити оцiнку за старими методами, можуть постраждати найбiльше. ListItemIcon Нова методика може базуватися на бухгалтерському чистому активi Одним із запропонованих нових поглядiв є оцiнка на основi бухгалтерської вартостi чистих активiв із додаванням надприбутковостi. Наприклад, якщо земля була придбана за 100 млн ієн, а зараз її ринкова вартiсть — 500 млн ієн, але у балансi залишається первинна вартiсть у 100 млн ієн, то саме ця сума може бути основою для оцiнки. ListItemIcon Деякi компанiї можуть отримати нижчу оцiнку пiсля змiни Змiна методики оцiнки не обов’язково призведе до збiльшення податкового навантаження для всiх — компанiї з низькою бухгалтерською вартiстю активiв або низьким рiвнем прибутку можуть отримати навпаки нижчу оцiнку. ListItemIcon Вплив на великi компанiї може бути значним Для компанiй з числом працiвникiв понад 70, якi зараз мають значно нижчу оцiнку акцiй за методом порiвняння з аналогами, нiж за чистими активами, перехiд на новий метод може призвести до значного зростання оцiнки. ListItemIcon Важливий потенцiал використання податкового режиму передачi бiзнесу Навпаки, навть якщо оцiнка акцiй зросте, за допомогою податкового режиму передачi бiзнесу можна все ще передати акцiї спадкоємцю з мiнiмальним податковим навантаженням. Однак поточний пiльговий режим дiє до 31 грудня 2027 року — подальшi змiни або продовження цього режиму будуть критично важливими. ListItemIcon Забезпечення додаткових умов для режиму передачi бiзнесу Існує занепокоєння щодо можливого введення додаткових умов у майбутньому — наприклад, підвищення зарплат. Це може ускладнити доступ до польг для деяких компаньїв у залежності від їхнього функцонування. Було запропоновано розглядати передачу бузнесу та пдвищеня зарплат як окремий управлеський виклик. ListItemIcon Потенцiйне посилення контролю над компанiями з управлiння активами Компанiї з управлiння активами без реального бузнесу можуть оцнюватися на основi ринкової вартостi чистих активiв — це спрямовано на скорочення розриву у податковому навантаженнi мiж особистим та корпоративним володiнням активами. ListItemIcon Перегляд складних стратегий для зниження цiни акцiйБуло зазначено, що існують методи зниження оцінки акцій, такі як коригування частки власності у акціях або нерухомості або придбання інших активів за рахунок позик. Було висловлено думку, що стратегії зниження оцінки, що виходять за межі мети системи, в майбутньому можуть стати менш придатними для використання. 🔳 Для власників нерухомості ефективним є використання компаній з управління активами Для власників, які мають велику кількість нерухомості, переданої з покоління в покоління, і отримують значні доходи від оренди, було зазначено, що в майбутньому залишиться перевага використання компаній з управління активами. Серед переваг наведено різницю у ставках податку на дохід фізичних осіб та податку на прибуток юридичних осіб, а також можливість виплати заробітної плати родичам. 🔳 Спрощення передачі активів шляхом корпоратизації Якщо нерухомість перейде на ім’я юридичної особи, не потрібно буде змінювати ім’я власника для кожної окремої нерухомості під час спадкування — передачу можна здійснити через акції компанії. Також було запропоновано ідею накопичення доходу від оренди не на особистому рахунку, а в компанії, щоб обмежити зростання особистого майна. 🔳 Проста передача замість складного оподаткування Було зазначено, що чим складнішою є корпоративна структура або стратегія зниження ціни акцій, тим менше ймовірність, що наступне покоління зможе її зрозуміти. У майбутньому важливим буде не штучне зниження оцінки, а використання податкових механізмів передачі бізнесу та раннього переказу активів для простого й ефективного переходу до наступного покоління.