#FED: Ринок облігацій вже повністю врахував підвищення — ФРС ще ні.🚨 Поточний діапазон цілей — 3,50–3,75 %, середнє значення — 3,625 %. 🟠 US 3M: 3,91 % ➡️ +28,5 базисних пунктів вище середнього значення 🟢 US 2Y: 4,34 % ➡️ +71,5 базисних пунктів вище Навіть згладжений сигнал є однозначним: ➡️ 3M-спред у 20-денному середньому: +25 бп ➡️ 2Y-спред у 20-денному середньому: +59 бп ➡️ Обидва показники протягом останніх 20 торгівельних днів знаходилися вище середнього значення. Ймовірності на 16 вересня: 🔵 CME FedWatch: 70,2 % підвищення / 29,8 % утримання / ≈0 % зниження 🟣 TSC House Model: 76,6 % підвищення / 23,3 % утримання / <1 % зниження Обидві моделі вказують на однаковий напрямок. Наша незалежна модель трохи більш хокішна. Справжній перевага полягає в історії: З 2000 року 20-денне середнє US 3M знаходилося вище цільового середнього перед 37 із 40 підвищень і нижче перед усіма 34 зниженнями. Після підтвердженого сигналу підвищення ФРС реагувала в медіані приблизно через 41 день. 2026 рік є винятковим: Згладжений US 3M знаходиться вище середнього значення з 7 січня — уже 236 днів. Жоден із попередніх сигналів підвищення не тривав довше 104 днів. При підвищенні 16 вересня це буде навіть 252 дні. 2Y показує режим відсоткових ставок. 3M зазвичай дає точний таймінг. Зараз обидва підтверджують підвищення, але ФРС слідує цьому сигналу повільніше, ніж будь-коли в цьому датасеті. Сценарій підвищення значно ослабне лише тоді, коли середнє значення 3M знову впаде нижче 3,625 %, а 2Y водночас втратить рівень 3,875 %. Вперед💪 Знання — це багатство. Виявляйте тренди. Дійте з попереднім передбаченням. TSC | Trend Serra Capital