Чому висока відсоткова частка вдалих угод часто призводить до більшого ризику банкрутства? Коли я тільки почав торгувати, я дуже вірив у відсоток вдалих угод. Вісім вдалих угод з десяти здавалося набагато надійнішим, ніж чотири. Пізніше я зрозумів: відсоток вдалих угод — це лише поверхня, саме співвідношення прибутку до збитків вирішує, чи зможеш ти залишитися на ринку. Сіткові стратегії, тримання позицій, постійне докуповування — все це часто створює дуже привабливий відсоток вдалих угод. У бічному ринку кожна корекція дозволяє вийти з убытку, місяцями не буває збитків, і людина все більше впевнюється в собі, збільшуючи розмір позицій. А потім ринок раптово переходить у сильний тренд — і всі десятки малих прибутків зникають за одну угоду. Раніше я мав стратегію «майже без стоп-лосів». Крива рахунку виглядала стабільною, друзі думали, що я знайшов Святий Грааль. Але справа не в точності прогнозування — я просто постійно відкладав реалізацію збитків. І коли настав екстремальний рух ринку, маленькі збитки перетворилися на великі, а великі — на непереборні позиції. Не можна оцінювати стратегію лише кількістю вдалих угод — потрібно враховувати, скільки ти втрачаєш за одну помилку, і чи зможеш ти вижити при серії помилок. Заробити дев’ять разів по 1%, а потім втратити 30% у десятому — це не висока відсоткова частка, а повільний шлях до одноразового банкрутства. Торгівля — це не іспит, де оцінюють кількість правильних відповідей. Пам’ятай: відсоток вдалих угод робить тебе впевненим у своїй розумності, але саме співвідношення прибутку до збитків і ліміт ризику вирішують, чи залишишся ти на ринку довго.