2-Чому використання графіків для прогнозування ціни зазвичай є програшною стратегією Якщо у bitcoin найкрасивіший графік, який я коли-небудь бачив, але дохідність 20- і 30-річних облігацій стрімко зростає, DXY росте, нафта наближається до $100, волатильність зростає, кошти ETF виходять, а якась геополітична чи політична подія спричинила стрибок ліквідності — я не зможу проігнорувати все це лише тому, що хтось намалював «чашу з ручкою». Ось як ти стаєш насінням для акул. І саме тут багато роздрібних трейдерів потрапляють у скрутне становище. Вони намагаються передбачити ціну на основі кінцевого результату, ігноруючи все, що спричинило цю ціну спочатку. Я аналізую економічні дані. Я дивлюся на ліквідність. Я слідкую за дохідністю казначейських облігацій, особливо довгострокової. Я спостерігаю за доларом, нафтою, волатильністю, потоками ETF, опціонами, ф'ючерсами, кредитним плечем, позиціями, політикою та геополітикою. І лише потім використовую технічний аналіз, щоб зрозуміти, як усе це відображається у ціні. Графік може показати мені, що bitcoin знаходиться на ключовому рівні підтримки. Але він не може сказати мені, що Японія збирається втрутитися у єн і спричинити розкрутку каррі-трейду. Графік може показати пробій. Але він не може сказати мені, що наступний аукціон казначейських облігацій буде важким і спричинить зростання довгострокових дохідностей. І прекрасна технічна установка може бути зруйнована за п’ять хвилин, бо щось змінилося в іншому рівні фінансової системи. Так, вивчайте історію. Я це роблю. Але вивчайте, чому це сталося, а не те, чи два графіки випадково схожі. Історичний досвід має значення лише тоді, коли базові умови повторюються. Візуальна схожість сама по собі майже нічого не означає. Використовуйте графіки як інструмент. Використовуйте їх, щоб зрозуміти структуру та ймовірності. Але якщо ви дивитеся лише на графіки, ігноруючи ринок облігацій, долар, волатильність, нафту, ліквідність, політику, економіку та все інше, що рухається під поверхнею — ви не бачите ринок. Ви бачите лише одну його частину.