Трамп призупинив нову хвилю військових ударів проти Ірану, і ринок тимчасово заспокоївся. Якщо напруженість у Ормузькій протоці зменшиться, ціни на нафту та інфляційні очікування матимуть можливість знизитися, а зовнішній тиск на американські акції, напівпровідники та BTC також зменшиться. Але я вважаю, що геополітичні ризики лише тимчасово відвели руку від шиї ринку — наступного тижня справжнім вирішувачем чи готові інвестори знову повернутися до акцій, буде те, чи зможуть компанії представити належні фінансові показники. Тому наступного тижня мені цікавіше не спостерігати, скільки BTC коливався в вихідні, а дивитися на фінансові результати SpaceX та AMD після закриття ринку 4 серпня. У мене є $SPCX і позиції в напівпровідниках. SpaceX має довести, чи Starlink може забезпечити прибуток і грошовий потік, а AMD — чи попит на AI-сервери справді перетворився на замовлення. Я вважаю, що Уолл-стріт не відкидає AI, але не хоче більше безмежно платити за обіцянки. Розповідь про ракети SpaceX достатньо велика, але після лістингу важливо буде дивитися на капітальні витрати та прибутковість. Зростання AMD не може базуватися лише на галузевих очікуваннях — ключовими є відгрузки AI-чипів, дохід від центрів обробки даних та прогнози на наступний квартал. Зараз ринок почав перевіряти бухгалтерію: скільки було витрачено, і скільки було повернуто — все треба чітко пояснити. Якщо ситуація між США та Іраном продовжуватиме полегшуватися, а SpaceX та AMD одночасно представлять сильний рост і стабільні прогнози, тоді тривоги ринку щодо повільного попиту на AI-обладнання можуть зменшитися, і напівпровідники, пам’ять та BTC отримають можливість на відновлення. Але якщо геополітична ситуація знову погіршиться або прогнози обох компаній будуть слабкими, ринок, ймовірно, продовжить зниження оцінок AI. Ось дві основні лінії, за якими варто слідкувати наступного тижня.