Керування автоматизованою книгою — це дуже важко. Сама надійність, необхідна для бектестингу та автоматизації, — це повна робота на повний робочий день. Місяць ітерацій з AI-циклами плюс мій власний внесок приніс два невеликих, але реальних багаторічних переваги, а самі по собі вони не дуже цінні. AI надасть вам стратегії, що виглядають неймовірно, якщо судити за бектестом, і майже напевно вони будуть перетреновані. Якщо місяць ітерацій з AI дає вам автоматизований портфель із Sharpe 2, він бреше. Розділіть свої дані на дві групи: п’ять років, на яких AI може досліджувати, і вісім місяців, які залиште запечатаними. Ви побачите ту саму картину більшість часу: чудові цифри на п’яти доступних роках, що не підтверджуються на восьми запечатаних місяцях. Знайти справжні переваги, гідні автоматизації, виявилося набагато складнішим, ніж я думав, і вимагало багато людського внеску та досвіду трейдерів, щоб керувати моїм AI, щоб він не видобував гарно виглядаючі цифри без логіки. Цей експеримент навчив мене п’яти речам: 1) Ще залишаються переваги в людському розсуді. 2) Прості переваги швидко зникають. 3) Поєднання дискреційних поглядів із статистикою, а потім виключення (що робити НЕ треба), може бути моєю найбільшою силою у майбутньому. 4) Все, що легко видобувається, наприклад прості свічкові та об’ємні шаблони, є «сухим», якщо торгувати ним окремо. 5) Чим складніше щось перетворити на перевіряєму гіпотезу, тим більше переваги воно може містити. Ваш особистий аналіз новин — який вплив повинен мати заголовок поруч із тим, який він справді має, і що це означає в різних сценаріях — це приклад дискреційного досвіду. Або ваше розуміння того, хто зараз торгують ринком, хто тримає «мішок», який контрагент активний, і що неписане вас тривожить у ринку або виглядає перебільшеним у даний момент. Я вважаю, що альфа є навіть у простих статистичних даних, саме тому я не можу оприлюднити все. Але метод безкоштовний: сприймайте статистику, як сезонність серпня, як один фактор збігу, а не як сигнал. Сама по собі це дрібниця. У поєднанні з вашими установками — це перевага. Простими словами: чим більше точок даних ви поєднуєте з особистого досвіду, процесів виключення та статистики, тим частіше ви будете знаходити випадкову прибуткову угоду — ту, яку машини малоймовірно зможуть вкрасти. Щоб закінчити це на щире ноти, ось невеликий огляд сезонності серпня: