Ще в 1990-х роках торгівельні заклади могли отримувати залік готівки проти маржі ф’ючерсів від прем’єр-брокерів. Перейшовши до сьогодення, вони отримують маржу портфеля для кількох суб’єктів — разом з їхніми акціями, опціонами, ф’ючерсами, свопами та фінансуванням як єдиний ризик-бук. Неймовірна, складна ефективність капіталу. ✅ Тоді як у криптовалютному просторі: більшість DEX-платформ для Безстр вимагають від тих самих торгівельних закладів розміщувати маржу окремо — без жодного заліку чи врахування. Додайте ризик ізольованих ліквідацій та ADL? Різко знижується активність. Ось чому я сміюся, коли максі кажуть, що жоден новий DEX для Безстр не зможе отримати частку ринку з покращеним підходом. Вітаю перших учасників, але ми навіть не доторкнулися до справжніх трейдерів. Ми хоча б повинні дійти до 1996 року щодо маржі портфеля…