🚨 SoSoValue Flash: Геополітичні ризики та занепокоєння щодо тарифів виступають тягарем, тоді як напівпровідники демонструють сильне відновлення. Технологічний ринок чекає підтвердження від звітів про фінансові результати. 💥 Основні новини: На тлі посилення протистояння між США та Іраном президент Трамп намітив можливість атаки на іранські ядерні об’єкти. Разом із цим, блокування танкерів із саудівською нафтою з боку хуситів призвело до хаосу в морських маршрутах: ціни на Brent перевищили 91 долар, а WTI піднялися майже до 85 доларів. Крім того, представник США з торгівлі Глія оголосила, що «незабаром» оголосить нові тарифи за розділом 301 замість закінчуючихся загальних тарифів у розмірі 10%. SpaceX планує опублікувати фінансові результати другого кварталу 5 серпня за японським часом (після закриття ринку 4 серпня за часом США), а блокування інсайдерів буде знято 7 серпня за японським часом (6 серпня за часом США). 🔍 Зміна ринкової логіки: 1️⃣ Макрофактори тиснуть на ризиковані активи При цінах на Brent понад 90 доларів і дохідності американських облігацій на 10 років понад 4,6% негативний тиск на ринок продовжується. Ключовими точками уваги є: ① фінансовий звіт Google після закриття ринку 24 липня за японським часом (23 липня за часом США) та темпи зростання хмарних послуг і капітальних витрат великих хайперскейлерів; ② прогрес дебетування на корейському ринку. На засіданні FOMC 30 липня за японським часом (29 липня за часом США) очікується збереження ставок без змін; якщо ціни на нафту та інфляція продовжать повільно знижуватися, занепокоєння щодо додаткового підвищення ставок ще більше зменшиться. 2️⃣ Напівпровідники відновлюються, AI залишається у зоні високих цін Індекс SOX зростав на 5,2%, а Micron — на 12%. Однак масштабних рухів у бік збільшення ризику, як у квітні-травні, ще не спостерігається. Чіткої теми, що би стимулювала ринок, як «попит на AI-агенти», не існує. Тому до отримання підтвердження зростання у фінансових звітах, ринок AI-апаратного забезпечення може продовжувати корекцію у зоні високих цін. 📊 Торговельна стратегія: Core: $USTECH-100 · DRAM · $CL · $BTC MAG7: $NVDA · $AMZN · $GOOGL · $META · $MSFT · $TSLA · $AAPL AI Hardware: $SNDK · $MU · $AMD · $INTC · $TSM