Цей ринок прагне не до directional alpha, а до монетизації гамми, вега-каррі, розриву міжкорпоративної кореляції та збору опуклості. Ціни не визначаються ризик-on чи ризик-off, а боротьбою між дисконтним фактором та хвостом інфляції. Якщо потоки капіталу одночасно купують фактор зростання та виводять процентний ризик за межі балансу, то навіть якщо акції технологічного сектору зростають, довгострокові облігації можуть не йти паралельно. Цей режим вказує на нову архітектуру волатильності, де класична кореляція акцій-дюрація розпадається, поступаючись місцем динаміці крос-асетної дисперсії та декуплінгу факторів.
LucidПоділитися
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.