Чудова робота від @JackMandin та Blockworks. Звітність індустрійного рівня — саме те, що цей сектор потребує, і саме зведення рекурсивних депозитів робить цей інструмент кращим за більшість дашбордів. 🤝 Одне питання: чи ми щось пропускаємо, чи Arbitrum-с Sleeve HYPE++ не включений у покриття? Сім питань побудовані навколо певного типу суб’єктів: капітал-алокаторів, які керують коштами на інфраструктурі позичання, якою не володіють. Це зрозуміло — це більшість з $7 млрд. Але це визначає сектор лише як роутинг ставок і повністю виключає стратегії токенізованих деривативів — ту частину, яка найбільше схожа на справжнє управління активами. Нашу частину. Наш HYPE++-вулт на Arbitrum: $11,7 млн TVL, 32,61% APR, 48% кумулятивно по цьому сегменту, епохальний ERC-4626 із чітко визначеними періодами фінансування та розрахунку, зберігання Anchorage, OTC-угоди з документацією ISDA. Консолідований D2-бук — близько $28 млн на @arbitrum, @base, @HyperliquidX та зараз @Optimism, понад $2 млрд номіналу у торгівлі, Sharpe 2,6, лише одна негативна епоха з 31 з грудня 2023 року. У твіті 6 ставиться питання, яке має значення: хто насправді перевершує пасивний лендінг-бенчмарк. У цьому покритті переможці перевершують його на бпс. Ми перевершуємо його в кратностях — за допомогою опціонів, дисперсії та волатильного арбітражу, а не оптимізації лендінгу. Отже, або класифікаційна лінія навмисно виключає стратегії токенізованих деривативів, і тоді загальна сума AUM вултів недооцінює найбільш схожий на фандовий сегмент сектору. Або ми просто ще не були включені до карти. Ми готові показати команді структуру, аудити та 31 епоху даних розрахунків. Ви самі сказали: це індустрія управління активами. Згода. Ми ведемо одну onchain вже два з половиною роки. Ризикуйте з Fade D2 на свій страх і ризик.