CEX проти DEX: Який з них підходить саме вам?

Щодо торгівлі криптовалютами, виділяються два основних типи платформ: централизовані біржі (CEX) та децентралізовані біржі (DEX). Вибір між CEX та DEX — це важливе рішення для трейдерів та інвесторів, оскільки кожна з них пропонує власний підхід до купівлі, продажу та зберігання цифрових активів. Основні відмінності стосуються контролю над коштами, швидкості транзакцій та моделей безпеки. У цьому посібнику ми розглянемо ключові особливості кожної з них, щоб допомогти вам визначити, яка з них найкраще підходить саме вам.

CEX (централизована біржа): CEX — це традиційна криптовалютна біржа, якою керує компанія чи організація. Вона діє як посередник між покупцями та продавцями, сприяючи угодам та зберігаючи кошти користувачів у кастодіальних гаманцях. Прикладами є основні біржі, які пропонують високу ліквідність та зручний інтерфейс.

DEX (децентралізована біржа): DEX — це платформа для пір-до-пір торгівлі, яка функціонує без центрального органу. Вона дозволяє користувачам торгувати безпосередньо один з одним за допомогою смартконтрактів, зберігаючи контроль над своїми приватними ключами та коштами у будь-який момент. DEX зазвичай побудовані на блокчейн-мережах, таких як ethereum, і використовують автоматизовані маркет-мейкери (AMM) для забезпечення торгів.

• Зберігання коштів: Централізовані біржі вимагають, щоб користувачі передали контроль над своїми коштами платформі, тоді як децентралізовані біржі дозволяють користувачам зберігати контроль через власні гаманці.
• Швидкість і прослизання: Централизовані біржі зазвичай забезпечують швидше виконання угод завдяки своїй моделі книги ордерів, тоді як децентралізовані біржі можуть стикатися з вищим прослизанням, особливо під час періодів високої волатильності.
• Безпека та контроль: DEX виключають ризик контрагента, дозволяючи користувачам зберігати контроль над своїми приватними ключами, тоді як CEX вводять ризик контрагента через свою кастодіальну модель.
• Регулювання та KYC: Централізовані біржі зазвичай вимагають від користувачів пройти верифікацію KYC (Know Your Customer), тоді як децентралізовані біржі часто працюють без вимог до KYC, забезпечуючи більш приватний досвід торгівлі.

Переваги CEX:

• Висока ліквідність і швидке виконання торгівель
• Дружні інтерфейси та підтримка клієнтів
• Доступ до широкого спектру торгowych пар

• Користувачі повинні довіряти біржі своїми коштами
• Вищий ризик хакерської атаки або неплатоспроможності біржі
• Вимоги KYC можуть погіршити конфіденційність

Переваги DEX:

• Користувачі зберігають повний контроль над своїми коштами та приватними ключами
• Відсутні вимоги до KYC, що забезпечує більшу конфіденційність
• Усуває ризик контрагента

• Знижена ліквідність і потенціал вищого прослизання
• Повільніші швидкості транзакцій порівняно з CEX
• Менш зручно для початківців

CEX підходить для:

• Трейдери, які віддають перевагу швидкості, ліквідності та зручності використання
• Користувачі, які віддають перевагу кастодіальній моделі для зручності
• Ті, хто хоче отримати доступ до широкого спектру торгowych пар та підтримки клієнтів

DEX підходить для:

• Користувачі, які цінують самоконтроль і приватність
• Трейдери, які готові торгувати з AMM і толерантні до можливого прослизання
• Особи, які хочуть уникнути вимог KYC

Питання 1: Що краще для початківців, CEX чи DEX?
A: CEX зазвичай кращий для початківців завдяки зручним інтерфейсам та швидшому виконанню угод.

Питання 2: На якій платформі нижчі транзакційні витрати?
A: Вартість транзакцій варіюється залежно від платформи та типу угоди, але DEX часто стягують нижчі комісії завдяки своїй моделі «точка-точка».

Питання 3: Які основні ризики безпеки?
A: ЦЕХи вводять ризик контрагента через свою кустодійну модель, тоді як ДЕХи зменшують ризик контрагента, але можуть мати вразливості у смартконтрактах.

Відмова від відповідальності: Ця стаття призначена виключно для освітніх цілей і не є фінансовою або інвестиційною порадою.