Шанхайська компанія з інсуртеку, Zhibao Technology, що торгуються на Nasdaq під тікером ZBAO, оголосила про підписання остаточної угоди про купівлю цінних паперів для залучення 154,7 мільйона доларів США за допомогою PIPE-фінансування, яке повністю підтримується 2 380 bitcoin.
Угода оцінює кожен BTC у 65 000 доларів США, прив’язано до ринкової ціни від 30 липня. Інвестори, схоже, сподобалися побачене: акції ZBAO зросли більше ніж на 79% після оголошення.
Як працює угода
Фінансування PIPE (Private Investment in Public Equity) дозволяє публічній компанії продавати акції безпосередньо обраним інвесторам, а не через традиційне публічне розміщення. У випадку Zhibao компанія випускає 442 мільйони одиниць за ціною $0,35 за одиницю групі незаміських інвесторів.
Кожна одиниця поставляється разом з однією звичайною акцією класу A та варантом, який можна використати для купівлі за ціною $0,35 протягом двох років.
Очікується, що угоду буде закрито протягом 12 робочих днів, за умови, що Nasdaq надасть необхідні авторизації акцій і отримає регуляторні схвалення.
Це насправді спрощена версія того, що Зхібао спочатку мав на увазі. Незобов’язувальний терм-шит від 22 липня передбачав приблизно 3 500 BTC для планованого PIPE на $220 млн. У фінальній угоді було зменшено приблизно $65 млн і близько 1 120 BTC від початкової мети.
Компанія стверджує, що кошти будуть використані для фінансування загальних операцій, розвитку бізнесу та досліджень і розробок з використанням ШІ для своєї InsurTech-платформи. Zhibao також планує стратегічно накопичувати bitcoin як цифровий актив-резерв.
Корпоративний план дій з біткоїн-скарбниці
Zhibao не купує bitcoin готівкою від своєї діяльності або позик. Він суттєво використовує bitcoin як валюту самої угоди, з нетривіальними інвесторами, які вносять BTC у обмін на акції.
Zhibao запустила свою InsurTech-платформу у 2020 році, реалізовуючи так звану «2B2C» цифрову вбудовану страхову модель з понад 40 власними рішеннями. Компанія спеціалізується на інтеграції страхових продуктів безпосередньо в процеси взаємодії з клієнтами інших бізнесів.
Реформа управління супроводжується готівкою
Zhibao проходить значну реструктуризацію управління в рамках угоди про фінансування. Склад ради скоротиться до п’яти членів. Чотири поточних директори, а також генеральний директор і фінансовий директор подадуть у відставку, щоб звільнити місце для лідерів, призначених інвесторами. Предсідатель і генеральний директор Ботао Ма збереже своє місце в раді.
Компонент варантів додає ще один рівень. Якщо ці варанти будуть використані, ще 442 мільйони акцій увійдуть на ринок за тією ж ціною $0,35, ще більше розбавивши існуючих власників.