Zhibao Technology, китайська компанія у сфері інсуртех, що котується на Nasdaq, підписала угоду про приватні інвестиції у публічний капітал (PIPE) на суму 154,7 мільйона доларів США, що сплачується 2 380 BTC. Якщо угода буде завершена, інвестори отримають контроль над радою директорів та управлінням. На 1 серпня закриття угоди не було оголошено.
За угодою про покупку цінних паперів від 31 липня інвестори куплять 442 мільйони одиниць по $0,35 за кожну. Кожна одиниця містить одну звичайну акцію класу A та варант на два роки на купівлю ще однієї акції класу A за ціною $0,35. Потенційний випуск становить 884 мільйони нових акцій: 442 мільйони при закритті та до 442 мільйонів пізніше шляхом використання варантів.
Зміна управління розпочнеться в момент закриття. Інвестори призначать чотирьох із п’яти директорів та оберуть нового генерального директора та фінансового директора. Чотири діючих директори та поточний генеральний директор і фінансовий директор подадуть у відставку, тоді як Ботао Ма залишиться директором.
Угода фіксує BTC на рівні $65 000 на основі цін від 30 липня, що призводить до платежу у розмірі 2 380 BTC. Кожному з 10 інвесторських суб’єктів, зазначених у угоді, виділено 44,2 мільйона одиниць за $15,47 мільйона, що сплачується 238 BTC.
Існуюча структура акцій Zhibao не може вмістити навіть перший випуск без зміни. Компанія повідомила про наявність 32 184 970 акцій класу A та 16 816 692 акцій класу B, при цьому авторизовано 450 мільйонів акцій класу A. Його акції класу B конвертуються один до одного на акції класу A і мають 20 голосів до конвертації. Конвертація їх та випуск акцій на закриття дадуть 491 001 662 акції класу A, щонайменше на 41 001 662 більше, ніж поточна авторизація.
Це випуск різко розбавив би попередній блок акцій. Його 49 001 662 акцій становили б близько 9,98% вказаної бази після закриття, тоді як власники класу B втратили б свою перевагу у голосуванні 20 до 1. Якщо всі нові варанти пізніше будуть використані, вказана база зросте щонайменше до 933 001 662 акцій, а блок до PIPE зменшиться до близько 5,25%. Ця спрощена проформа не враховує старі варанти, конвертовані ноти, нагороди та майбутні корекції.
Що все ще потрібно для закриття
Угода передбачає завершення протягом 12 робочих днів після 31 липня або в іншу дату, узгоджену письмово. Умови включають наявність достатнього авторизованого капіталу, конверсію класу B, необхідні схвалення акціонерів та регуляторних або біржових органів, відсутність зауважень з боку біржі та відповідність вимогам Nasdaq. Подані документи не містять публічного розкладу для голосування акціонерів, збільшення капіталу чи отримання схвалення від Nasdaq. Ці умови можуть відкласти завершення за межі 12-денного терміну.
Zhibao також має окремий недостатній мінімальний бід на Nasdaq. Біржа повідомила компанію 10 липня після того, як її акції закрилися нижче $1 з 27 травня по 9 липня. Початковий термін відновлення відповідності Zhibao — 6 січня 2027 року, і вимагає принаймні 10 послідовних робочих днів на рівні або вище $1. Документи PIPE не визначають зв’язок між цим недостатком і закриттям.
Фінансування залишається ще однією непідтвердженою умовою. Кожен інвестор підтверджує, що юридично та корисно володіє своїм виділеним BTC і повинен надіслати його на обліковий гаманець, призначений компанією, не пізніше моменту закриття, якщо сторони не домовляться інакше в письмовій формі.
Подання не визначають фізичних осіб-контролерів суб’єктів, кастодіана чи гаманця, а також не підтверджують наявність bitcoin. Доти, поки фінальне розкриття не підтвердить отримання схвалень та завершення переказу, внесок bitcoin, випуск акцій та реорганізація управління залишаються умовними.
Пост Десять таємних інвесторів використовують 2 380 BTC, щоб повністю захопити компанію з Nasdaq і позбутися її лідерства з’явився першим на CryptoSlate.