Ставки фінансування XRP сьогодні різко зросли, піднявшись на 158,19% у п’ятницю, 27 березня.
За останні 24 години ставка фінансування XRP — періодична плата, яку трейдери сплачують один одному у перпетуальних ф'ючерсах, щоб утримувати ціну контракту прив’язаною до спот-ціни, зросла до 0,0028, згідно з даними ринку, опублікованими CryptoQuant. Це відбулося після фази негативної ставки фінансування в четвер, що означало, що лонги тимчасово сплачували премію шорт-трейдерам.
Зростання до позитивної зони свідчить про те, що більша частка трейдерів деривативів перейшла на буліш-позиції. Однак її відкрита інтерес (OI) — загальна вартість активних і незавершених деривативних контрактів на всіх біржах — знизилася на 0,25% за останні 24 години до $823,94 млн після недавнього досягнення тижневого піку.
Мінімальне зниження обсягу позицій, незважаючи на булішну ставку фінансування, свідчить про те, що цей рух відображає переформатування існуючого капіталу, а не нові спекулятивні надходження від нових учасників ринку.
Чому ціна XRP падає на тлі позитивних ставок фінансування?
Незважаючи на те, що трейдери деривативів враховують булішний настрій, спот-ціна XRP за останні 24 години впала на 1,27% до приблизно $1,34 на момент звіту. Це збільшило тижневе зниження активу понад 7%, що призвело до зменшення ринкової капіталізації до приблизно $82 млрд.
Ця дивергенція між бульовим настроєм деривативів і падінням цін на спот — це визнаний ринковий патерн, який часто викликається механічними ланцюговими ліквідаціями, що перекривають позиції трейдерів. У випадку з XRP основним катализатором був лонг-сквіз, коли падіння ціни змусило надмірно левериджованих лонг-трейдерів продавати або бути ліквідованими, що посилювало падіння через ланцюговий продажний тиск.
За останні 24 години було ліквідовано приблизно $6,69 мільйона позицій деривативів XRP, що найбільше вплинуло на трейдерів з довгими позиціями і підтвердило, що довгий сqueeз був основним динамічним фактором.