- Раптове виведення HLP перед крахом XPL підсилює дискусію щодо часу та прихованих он-чейн сигналів.
- Сім гаманців використали тонку ліквідність, що спричинило зростання XPL, ланцюгову ліквідацію та втрати HLP.
- Активний DeFi-гаманець перемістив ETH і USDC між протоколами, що свідчить про стратегічні патерни позиціонування.
Раптове виведення коштів з пулу HLP Hyperliquid безпосередньо перед різким падінням XPL викликало хвилі паніки на ринках DeFi. Arkham повідомив, що один гаманець ethereum вивів кошти саме тоді, коли сім інших акаунтів здійснили координоване маніпулювання цінами.
Arkham звернув увагу на час у пості, запитуючи, чи відреагував гаманець занадто рано на на-ланцюгову активність. Хоча жодної координації не підтверджено, послідовність подій підживила припущення щодо швидкості, з якою трейдери можуть реагувати на зміни ліквідності.
Активність гаманця свідчить про стратегічне позиціювання
Дані ланцюга показують, що гаманець залишався активним на кількох платформах DeFi до переказу. Він внес 42 217 USDC на Aave на Arbitrum і випустив 42 217 AARBUS. Адреса також виконала кілька обмінів з USDC і ETH на Uniswap V3.
Гаманець надіслав 16,9 ETH і перемістив більше 60 000 USDC, отримавши 17 ETH і понад 107 000 USDC через міст. Ці транзакції свідчать про активне позиціонування ліквідності, а не пасивне зберігання.
На даний момент гаманець містить близько $111 806, причому обгорнуті ethereum становлять понад 60% портфеля, а стейблкоїни — решту для гнучкої торгівлі.
Скоординовані угоди з XPL експлуатують низьку ліквідність
Одночасно сім гаманців відкрили плечеві довгі позиції на XPL на суму близько $1,85 мільйона. Завдяки низькій ліквідності агресивний попит різко підняв ціни, спричинивши майже вертикальний стрибок.
Швидкий рух змусив продавців у короткій позиції потрапити у ліквідацію, що прискорило рост. Торгівці після цього вийшли під час стрибка, вивівши приблизно 4,63 мільйона доларів США і заробивши прибуток.
Загалом, ця маневр принесла приблизно $2,78 мільйона прибутку, тоді як пул HLP від Hyperliquid поніс збитки на суму близько $600 000. Додаткові угоди, спрямовані на Aster, також принесли приблизно $323 000 прибутку.
Модель ліквідності Hyperliquid під оглядом
Інцидент підкреслює ризики, пов’язані з перпетуальними ринками з низькою ліквідністю. Хоча Hyperliquid забезпечує повну прозорість у ланцюзі, децентралізовані платформи не можуть легко запобігти координованим торговим стратегіям.
Подія відновила дискусію щодо глибини ліквідності, ризику управління та того, чи можуть великі виведення з пулу свідчити про надходження волатильності на ринках деривативів DeFi.
Пов’язано:Circle запускає cirBTC, щоб ввести bitcoin на ринки DeFi
Відмова від відповідальності: Інформація, наведена в цій статті, має лише інформаційний та освітній характер. Стаття не є фінансовою радою чи будь-якою іншою радою. Coin Edition не несе відповідальності за будь-які втрати, спричинені використанням контенту, продуктів або послуг, згаданих у статті. Рекомендуємо читачам діяти обережно перед виконанням будь-яких дій, пов’язаних із компанією.