xAI орендує Colossus 1 для Anthropic, що відзначає стратегичний зсув для SpaceXAI

Якби три місяці тому ви сказали інвестору з Сіліконової долини, що Маск орендує найбільший навчальний кластер xAI Colossus 1 компанії Anthropic, він, ймовірно, розсміявся б.

Нарешті, у лютому Маск ще критикував Anthropic у X за «ненависть до західної цивілізації», а в березні дав їй прізвисько «misanthropic» (антилюдський). Ця компанія в оцінці Маска майже є синонімом політично коректного ШІ — противником, якого потрібно знищити, як і OpenAI.

Потім 6 травня Anthropic і SpaceX оголосили про спільну ініціативу: Anthropic отримає всю потужність Colossus 1 — понад 220 000 GPU від NVIDIA та потужність 300 мегават, що буде доставлено протягом місяця. Anthropic чітко зазначила, що цю обчислювальну потужність буде використано безпосередньо для покращення досвіду користувачів підписок Claude Pro і Claude Max.

Маск опублікував у X пост, який здивував усіх: він сказав, що протягом останнього тижня активно спілкувався з керівництвом Anthropic, «захопився» та «вони всі дуже компетентні та серйозно займаються правильними речами». Він навіть сказав, що Claude «майже напевно буде гарним (probably be good)».

Того ж дня він оголосив, що xAI буде розформовано як незалежна компанія та перейменовано на SpaceXAI.

Основні англомовні ЗМІ описують це як "знакову подію у сфері обміну обчислювальними потужностями ШІ", але вони не згадують ключовий факт:

Colossus 1 — це найважливіший навчальний об’єкт xAI, а не просто «резервні потужності».

Погляньте на хронологію. Colossus 1 був введений в експлуатацію в Мемфісі у вересні 2024 року, і від початку будівництва до підключення до електромережі пройшло лише 122 дні — це диво в історії будівництва центрів обробки даних. Це основний кластер, який xAI використовує для навчання Grok 3 та Grok 4, а також фізичний втілення історії Маска про «обчислювальну потужність як владу». Він оснащений понад 220 тисячами GPU, включаючи H100, H200 та найновіші GB200, і на кінець 2025 року його розмір був серед трьох найбільших у світі.

Передати такий кластер навчання у повному обсязі прямому конкуренту — це те саме, що TSMC орендувати всю виробничу потужність 5-нанометрової лінії Samsung. У напівпровідниковій галузі такого ніколи не траплялося. Будь-хто, хто хоча б раз бачив цикли, знає, що такий крок відбувається лише в одному випадку: коли ти не можеш використати все сам.

Офіційне твердження SpaceXAI: обчислювальні потужності Anthropic «безпосередньо вигідні підписникам Claude Pro і Claude Max». Іншими словами, Anthropic використовує цю обчислювальну потужність для висновків (inference), запускаючи моделі для платних користувачів Claude, виконуючи запити від користувачів того AI, який найбільше не подобається Маску.

Використовувати чотири слова «співпраця з клієнтом» для опису цієї події — неправильно; фактичний контроль над Colossus 1 у певному сенсі перейшов до інших.

Чому це «не закінчується»?

Найпростіша відповідь прихована в даних користувачів Grok.

Згідно з даними Similarweb за квітень, щоденна активність (DAU) Grok у світовому мобільному застосунку впала з 13,9 мільйона в березні до 12,2 мільйона в квітні, що становить спад на 12,5% у місячному вимірі. На ринку США падіння було ще гіршим — з 1,4 мільйона до 1,1 мільйона, що становить спад на -15,6% у місячному вимірі. Рік тому Grok був другим за величиною AI-застосунком у світі після ChatGPT, а в квітні він впав на п’яте місце, поступившись Claude, Gemini та DeepSeek.

Показник щоденних активних користувачів Claude збільшився з 16 мільйонів до 23 мільйонів, що становить +44% у порівнянні з попереднім періодом.

Це дуже жорсткий контраст: у 2026 році, коли застосунки на основі ШІ переживають загальний стрімкий ріст, Grok — один із небагатьох лідерів, які втрачають користувачів. Причина проста: основні сценарії Grok завжди були прив’язані до платформи X (колишній Twitter) як інструмент для «реального пошуку + гострих коментарів». Проте на окремих додатках та веб-версіях він ніколи не створив такої ж «в’язкості робочого процесу», як Claude. Багато користувачів на Reddit скаржаться, що Grok поступово переміщує функції генерації зображень і відео за платну стіну, а додатково — регуляторні розслідування в кількох країнах та загроза блокування від Apple — майже повністю зупинили його двигун зростання.

Ще гірше — всередині xAI.

Згідно з матеріалом Fast Company за квітень, xAI за останні місяці втратила понад 80 співробітників, включаючи кількох засновників. Згідно зі статтею Financial Times за лютый, Маск постійно тисне на команду «нераціональними технічними показниками», намагаючись наздогнати конкурентів — це типова реакція лідера під час періоду поступового відступу продукту.

Поглянувши на ці дві речі разом, стає зрозуміло, чому Colossus 1 має зайві потужності: спочатку він був призначений для набагато більшого Grok.

«Недостатній попит на Grok» — це лише поверхнево.

Глибша логіка полягає в тому, що Маск потребує нової історії, щоб підтримати оцінку SpaceXAI у 1,25 трильйона доларів США.

Згадайте, що відбувалося у лютому цього року. SpaceX придбала xAI за повністю акційний рахунок, а об’єднана компанія отримала оцінку в 1,25 трильйона доларів — це найбільша у історії угоди злиття та поглинання. До угоди останнім раундом фінансування xAI було Series E у січні на 20 мільярдів доларів з оцінкою в 230 мільярдів доларів. Втиснути xAI всередину SpaceX — це по суті використовувати грошові потоки з ракетного бізнесу SpaceX, щоб підтримувати фінансову пропасть xAI, яка ще квартал на квартал втрачає 1,46 мільярда доларів.

Але навіть із фінансовою підтримкою SpaceX, SpaceXAI все ще стикається з гострим питанням: чому він вартий таких грошей?

Остання оцінка OpenAI — 852 мільярди доларів США, ARR становить приблизно 24–25 мільярдів доларів США, коефіцієнт оцінки до доходу — близько 35. Anthropic обговорює оцінку в 900 мільярдів доларів США при ARR у 30 мільярдів доларів США, коефіцієнт оцінки до доходу — 30.

А що з xAI? Дохід за третій квартал 2025 року — 107 мільйонів доларів США, чистий збиток — 1,46 мільярда доларів США. Навіть при оптимістичному прогнозі доходу Grok на 2026 рік у розмірі 2 мільярди доларів США, співвідношення оцінки до доходу для частини SpaceXAI значно перевищує таке в OpenAI та Anthropic. Іншими словами, Маск дуже потребує розповісти нову історію про грошові потоки для SpaceXAI. Історія про зростання користувачів Grok не вдається, історія про дохід від корпоративних API теж не вдається.

Здача Colossus у оренду Anthropic — це початок цієї історії.

Це миттєво переозначило SpaceXAI з «компанії з моделей» у «провайдера хмарної інфраструктури ШІ» — гравця, що трохи схожий на CoreWeave, але з більшим масштабом та потужністю. У світі оцінок за нарративами хмарні провайдери коштують дорожче, ніж компанії з моделями. Хмарні провайдери можуть запропонувати довгострокові контракти та передбачуваний грошовий потік — річ, яку важко надати чисто моделевим компаніям.

Додайте до цього нечітку згадку про «орбітальний центр обчислень» від Anthropic і SpaceX, де сторони домовилися «досліджувати» розгортання AI-центру даних потужністю в кілька гігаватт у космосі, — і ви зрозумієте, куди всі ці дії ведуть. Це новий баланс, підготовлений для IPO SpaceX. Ракети, Starlink, наземні центри даних, орбітальна обчислювальна потужність — все це об’єднано в одну величезну інфраструктурну історію. Grok сам по собі вже не має значення; важливо, що у Маска є GPU, електроенергія та запускові майданчики.

У цьому контексті різка зміна позиції Маска щодо Anthropic має інше пояснення.

Це угоду.

Anthropic надає SpaceXAI не лише оренду, а й кредитну підтримку. Публічне захисти Anthropic здатності, масштабованості та якості обслуговування Colossus 1 дорівнює видачі SpaceXAI квитка до «клубу інфраструктури обчислювальних потужностей». До цього клубу належать AWS, GCP, Azure, CoreWeave. Раніше репутація xAI на ринку хмарних послуг була майже нульовою — раніше вона використовувала обчислювальні потужності лише для навчання власних моделей і ніколи не вела справжнього комерційного бізнесу ззовні.

Для Anthropic ця угода також надзвичайно вигідна. Вона залучає кошти за оцінкою в 900 мільярдів доларів і, ймовірно, проводитиме IPO у жовтні. Її публічно заявлені потреби — 5 гігаватт тренувальних обчислювальних ресурсів; 300 мегаватт від SpaceX здаються невеликими, але їхня цінність — у «терміновій поставці»: електропостачання протягом місяця, що безпосередньо зменшить навантаження на Claude. Anthropic в квітні відкрито визнала, що Claude страждав від «надмірного навантаження інфраструктури» щодо «надійності та продуктивності» у пікові години. Термінова потужність у 300 мегаватт має цінність, значно перевищену за межами бухгалтерських цифр.

Це двостороння розповідна угоду. Anthropic отримав стабільність сервісу, а SpaceXAI — історію про оцінку.

Хто зробив уступки? Маск сам дійсно знизив вимоги — він узгодив угоду зі своїм давнім суперником і сказав про нього добре. Але на глибшому рівні уступає Grok. Grok як продукт, як модельна компанія, як головна зброя Маска проти OpenAI/Anthropic, тихо знижується до рівня звичайного бізнесу в портфелі SpaceXAI. Вивільнення Colossus — ключового стратегічного активу — для використання клієнтами означає, що Маск більше не вважає «внутрішні моделі» головним полем битви.

У цьому сенсі 6 травня — кінець ери Grok як «компанії передових моделей».

Зробіть кут огляду трохи ширшим — індустрійне значення цієї події може бути більшим, ніж ми бачимо зараз.

Протягом усього 2024 та 2025 років ринок AI-обчислювальних потужностей перебуває у стані «всіх до всіх». OpenAI бере, Anthropic бере, xAI бере, Mistral бере, суверенні фонди країн беруть. GPU — це справжній товар, розташування центрів обробки даних — це геополітичне питання, а постачання електроенергії — це питання національної стратегії. У такій обстановці загальної нестачі ніхто не здасть свої тренувальні кластери в оренду конкурентам, бо кожна година GPU, яку ви здаєте сьогодні, може стати ключовою обчислювальною потужністю для подолання суперника завтра.

А зараз це зробив xAI.

Це означає, що на ринку AI-обчислювальних потужностей виникає перше розгалуження: попит на обчислювальні потужності від лідерів моделей (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) продовжує зростати експоненційно, тоді як компанії другого та нижчих рівнів починають стикатися з надлишком виробничих потужностей. Таке розгалуження виникає в усіх циклах розширення виробничих потужностей у пізній та середній фазах — від сонячних панелей до батарей для електромобілів та майнерських пристроїв для біткойну, сценарій майже ідентичний. На початковому етапі всім не вистачає, на середньому етапі надлишок потужностей починає виходити на користь гравців другого рівня, на фінальному етапі лідери інтегрують ланцюжок поставок, а гравці другого рівня або переходять на роль постачальників інфраструктури, або їх поглинають, або вони зникають.

CoreWeave — це найкращий приклад. Спочатку це був етхеріум-шахтарський бізнес, який у 2018 році скористався вікном надлишку GPU й перейшов на хмарні AI-рішення, а в 2024 році на IPO його ринкова капіталізація склала 60 мільярдів доларів. Саме існування CoreWeave доводить, що шлях «якщо модель не працює — переходь на обчислювальну потужність» є реальним. SpaceXAI зараз повторює цей шлях, але ще більш агресивно: крім продажу наземної обчислювальної потужності, Маск планує продавати обчислювальну потужність у космосі.

Справжнім сигналом піку інфляції штучного інтелекту може стати те, що компанії другого ешелону моделей масово переходять на модель хмарних сервісів. Коли основна історія галузі змінюється з «у мене найкраща модель» на «у мене найбільше GPU», це зазвичай означає, що диференціація конкурентної переваги вичерпана.

Варто зазначити такий деталь: у Мемфісі, де розташований Colossus 1, xAI для прискорення будівництва встановило десятки газових турбін для забезпечення електроенергією, заявивши, що вони використовуються «тимчасово» і не потребують федерального дозволу. Місцеві мешканці продовжують протестувати через проблеми з забрудненням повітря, і ця ситуація досі не вирішена.

А зараз ці GPU, що живляться газовими турбінами, будуть використовуватися для запуску Claude від Anthropic — однієї з лабораторій із найбільш строгим підходом до етики ШІ та кліматичних питань.

Ще більш абсурдним є те, що Anthropic і SpaceX у своїх оголошеннях «виразили інтерес» до розгортання AI-обчислювальних потужностей у кілька гігават на орбіті. Логіка Маска полягає в тому, що електроенергія та охолодження на Землі рано чи пізно закінчаться — майбутнє AI лежить у космосі.

Між газовими турбінами Мемфіса та орбітальними сонячними панелями з презентації Маска лежить величезна очікувана оцінка. Оренда Colossus 1 компанії Anthropic — це перша нова історія, яку Маск розповів для цієї очікуваної оцінки.

xAI за три місяці перетворився з суперника на постачальника. Хто буде наступним, кого переоцінять?

Автор: текст написав Xiao Bing, Shenchao TechFlow

Джерело: Shenchao TechFlow