Щотижневий звіт Wintermute: Підвищення ставок ФРС спричинило волатильність ринку, інвестиційний фонд з ІІ змушений ліквідувати позиції

За тижневим звітом маркет-мейкера Wintermute (@wintermute_t), за минулий тиждень макро- та криптовалютні ринки зазнали кількох ударів: З макроекономічної точки зору, ФРС за результатами голосування 9:3 зберегла процентні ставки на рівні 3,50–3,75%. Три члени ради — Хаммак, Кашкарі та Логан — несподівано одночасно підтримали підвищення ставки на 25 б.п., що стало другим випадком розбіжностей з часів приходу голови Варша. Дохідність 30-річних казначейських облігацій США тимчасово досягла 5,24% — найвищого рівня з липня 2007 року, а 10-річні облігації залишилися на рівні 4,67%. Крива доходності стала «вужчою» в бік медвежої конфігурації, що свідчить про сумніви ринку щодо довіри до інфляційної політики ФРС. З боку акційного ринку, левередж-фонд у сфері ШІ Situational Awareness (під керівництвом Леопольда Ашенбреннера) через левередж у 400% отримав вимогу додаткового забезпечення; його капітал скоротився з 45 млрд доларів на початку липня до приблизно 10 млрд доларів, змусивши фонд продати всі свої відкриті позиції Citadel з дисконтом. Це призвело до значного падіння акцій таких компаній, як SK Hynix та CoreWeave — провідних гравців у сфері інфраструктури ШІ, що частково пояснює тривале падіння акцій чіпсетів у липні. З боку криптовалют: BTC за тиждень впав на 2,84%, ETH — на 3,63%, але Wintermute вважає, що основні продавці майже вичерпані, і напрямок болю змінюється на зростання. ETH вже два місяці поспіль перевищує показники BTC.