Що відбувається з $10 000, які залишилися невкладеними на брокерському акаунті?

Уявіть, що ви внесли $10 000 на брокерський акаунт і плануєте купити акції, коли ринок стане більш привабливим. Через шість місяців ви все ще нічого не інвестували.

Ваш баланс може відображати 10 000 доларів США, але що саме сталося з цими грошима? Залежно від вашого брокера, вони могли залишитися готівкою, бути переведеними на банківський рахунок з відсотками або автоматично використаними для купівлі акцій грошового ринку.

Комісія з цінних паперів і бірж США визначає три поширені способи, якими брокерські компанії обробляють невкладені гроші клієнтів.

Перший — це безкоштовний кредитний залишок, де кошти залишаються у брокера, доки інвестор не купить цінні папери або не виведе їх. Деякі фірми сплачують відсотки на такі залишки; інші — незначні або взагалі нічого.

Другим є банківська програма збору коштів, яка автоматично переказує невикористані кошти на депозитні рахунки у учасних банках. Ці депозити зазвичай приносять змінний відсоток і можуть підходити під страховку FDIC.

Третім є переказ коштів на грошовий ринок, який розміщує наявні грошові кошти в інвестиційний фонд, що тримає короткострокові інструменти, такі як казначейські біллети та угоди про викуп.

Згідно з інвестиційним бюлетенем SEC, ці угоди відрізняються доходністю, ліквідністю та захистом клієнтів.

Умови схожі на вибір між заощаджувальними рахунками, грошовими ринковими фондами та казначейськими векселями, хоча клієнти брокерських компаній можуть не отримувати автоматично найвищу доступну дохідність.

Розгляньте три гіпотетичні річні процентні ставки: 0,1%, 2% і 4%.

При 0,1% $10 000 генерує приблизно $10 на рік. При 2% той самий баланс приносить $200, а прибуток 4% дає $400 до оподаткування.

Це приклади, а не актуальні пропозиції. Реальні ставки викупу та дохідність грошового ринку змінюються, а брокери можуть накладати умови, специфічні для акаунту.

Клієнт, який отримує 0,1% замість 4%, пропускає приблизно $390 потенційного річного доходу при тому самому початковому балансі.

Ця різниця допомагає пояснити чому фінансові установи цінують клієнтські депозити. Доходи установи від цих коштів можуть перевищувати відсотки, що сплачуються клієнтам.

Грошові ринкові фонди також мають операційні витрати та інвестиційні ризики, тоді як прямі Treasury investments пропонують інший спосіб отримання доходу від короткострокових державних облігацій.

Захист залежить від того, де зберігаються кошти.

У членському брокерському домі страховка Корпорації з захисту інвесторів на ринку цінних паперів зазвичай захищає кваліфіковані відсутні готівкові кошти та цінні папери клієнтів у разі банкрутства брокера, до $500 000 на кожного клієнта, включаючи ліміт у $250 000 на готівку.

Однак SIPC не страхує дохід від інвестицій і не захищає від падіння цін на цінні папери.

Гроші, переведені на рахунок у банку, застрахованому FDIC, замість цього зазвичай отримують захист депозитів банку, з урахуванням стандартного ліміту у $250 000 на депозитора, на кожен застрахований банк, на кожну категорію власності.

Грошовий риноковий взаємний фонд не застрахований FDIC. Кваліфіковані акції фонду можуть отримувати захист від SIPC у члені-брокері, але їхня інвестиційна вартість не гарантована.

Ці відмінності також мають значення під час банковського кризису, коли доступ до грошей і захист від невдачі інституцій стають окремими питаннями.

Нарешті, готівку не слід плутати з цінними паперами, вже придбаними. Інвестори, які тримають індексні фонди або ETF, стикаються з ринковими прибутками та збитками, а не просто зі змінами процентної ставки, що сплачується на не використовувані кошти.

Перед тим як залишити $10 000 недоторканими, перевірте виписку з брокерського обліку щодо касової позиції, місця переказу, процентної ставки, комісій та застосовного страхування. Баланс акаунту сам по собі не розкриває, наскільки ефективно управляються ваші кошти.