Щотижневий аналіз ринку: перший тиждень квітня, ринок очікує TACO

• На тлі посилення геополітичної напруженості на Близькому Сході та загального корекційного руху на традиційних акційних ринках, біткойн на минулому тижні зафіксував невелике зниження. Індекс S&P 500 за цей місяць впав на 7,41% і може зареєструвати найгірший місячний результат з вересня 2022 року. Хоча короткострокові очікування щодо конфлікту на Близькому Сході залишаються негативними, зі зростанням до 4,5% дохідності американських казначейських облігацій на 10 років, що збільшує навантаження на фінансові ринки та державні облігації, ринок очікує, що президент Трамп спробує якомога швидше вийти з війни на Близькому Сході.

• Незважаючи на те, що президент Трамп оголосив про призупинення військових дій проти іранських електростанцій до 6 квітня, напруженість у регіоні за останній тиждень не зменшилася. Хусити з Ємену загрожують закрити Баб-ель-Мандебську протоку, через яку проходить 12% світової торгівлі. Іранські чиновники відхилили переговори з США, стверджуючи, що вони приховують підготовку наземного наступу, і прийняли «Закон про Гормуз», що передбачає створення офіційної системи оплати за прохід через Ормузьку протоку. Ринки прогнозів оцінюють ймовірність введення наземних військ США до кінця квітня на рівні 70%.
• На тлі тривалих геополітичних конфліктів і зростання інфляційних очікувань ринок зараз цінує ймовірність підвищення ставки у 2026 році на 25%, тоді як ймовірність зниження ставки становить лише 1,3%.

Надходять публікації економічного календаря:

• 31 березня (вівторок) о 22:00: вільні посади JOLTs за лютим у США
• 1 квітня (середа) о 20:30: Роздрібні продажі США за лютим
• 1 квітня (середа) о 22:00: індекс менеджерів-покупців у сфері виробництва США за березень
• 3 квітня (п’ятниця) о 20:30: звіт про зайнятість США за березень

• Згідно з повідомленнями, законопроєкт CLARITY пішов на компроміс щодо дохідності стабільних монет, обмеживши платформи від «прямої чи непрямої» надачі доходу або надання будь-чого, що є «економічно чи функціонально еквівалентним» відсоткам за стабільною монетою, але дозволив нагороди на основі «активності».
• Tether уклав угоду з однією з чотирьох великих аудиторських фірм — KPMG, і провів свій перший повний аудит.
• Securitize підписала меморандум про взаєморозуміння з Нью-Йоркською фондовим біржею, ставши першим кваліфікованим трансфер-агентом, який здійснить випуск блокчейн-натуральних цінних паперів на платформі токенізованих цінних паперів, сприяючи розвитку блокчейн-розрахунків та ринкової інфраструктури.
• Морган Стенлі отримав офіційне повідомлення про лістинг біткоїн-ETF (MSBT) на Нью-Йоркській фондовій біржі, що свідчить про майбутнє запуск та розширення доступу інституцій до BTC через традиційні канали багатства.
• Центральний банк Австралії заявив, що стабільні монети та токени банківських депозитів можуть існувати поруч як частина його 17-мільярдного національного плану токенізації.
• BitGo запустила деривативи, прив’язані до подій, на своїй OTC-платформі для інституцій, щоб отримати доступ до прогнозних ринків.
• Соціальна платформа електронної комерції Whop запустила Whop Treasury, яка дозволяє користувачам отримувати автоматичний дохід у розмірі 6% від балансу на платформі за підтримки Aave, Plasma та Moonpay.
• Агентство з житлового фінансування вимагає від Fannie Mae та Freddie Mac підготувати пропозиції щодо дозволу використання криптовалют як активів для резервування при оцінці ризиків іпотечних кредитів на одиночні житлові будинки.

Перший рівень і другий рівень

• Bitpanda запустила Vision Chain для токенізації на ринку ЄС, дозволяючи банкам і фінтех-компаніям здійснювати компліантні випуски та розрахунки за допомогою євро-стейблкоїнів у рамках рамок MiCA/MiFID II.
• Canton Network оголошує, що Visa стає її новим супер-верифікатором для розробки інфраструктури приватних блокчейн-платежів і стейблкоїнів для банків та фінансових установ.
• ZKsync співпрацює з BitGo, щоб запропонувати промисловий рішення для токенізованих депозитів, поєднуючи інституційне тримання, гаманець та приватну відповідну розрахункову систему, прив’язану до Ethereum.
• Midnight співпрацює з Monument Bank, щоб зробити перший британський банк, що підлягає регулюванню, здатним токенізувати депозити роздрібних клієнтів на своїй блокчейн-платформі з підсиленою конфіденційністю. Початкова мета — випуск токенів на суму 250 мільйонів фунтів стерлінгів, з відсотковим дохідом, забезпечених фунтами стерлінгів та захищених Фінансовим сервісним компенсаційним планом, при цьому дані про транзакції приховані.

dapp

• Після придбання IDEX Katana запустила Katana Perps — нативну децентралізовану біржу перпетуальних ф'ючерсів, система нагород якої побудована на структурованому/стабільному доході від Vault Bridge USDC, а не на емісії токенів.
• Silo Finance запустила Silo v3, впровадивши ізольовані ринки позичання з гарантією платоспроможності на рівні протоколу. При наявності ліквідності кліренс проводиться через DEX; у середовищах з низькою ліквідністю — шляхом обміну забезпечення на борг, безпосередньо передаючи забезпечення та комісії кредиторам.
• Derive увімкнув позики в блокчейні, дозволяючи користувачам безпосередньо вносити забезпечення на платформі та отримувати позики USDC за низькими відсотковими ставками.
• MoonPay відкрила код стандарту відкритих гаманців (OWS) — це Rust-орієнтований протокол з пріоритетом на локальний виконання, який надає шифрований сховище, уніфікований підпис через кілька ланцюгів та нульове відкриття приватних ключів.
• Ondo Finance співпрацює з Franklin Templeton, щоб через Ondo Global Markets ввести токенізовані версії своїх інвестиційних продуктів у ланцюг, забезпечуючи 24/7 доступ через гаманець.
• Particle Network через повну підтримку EIP-7702 удосконалила універсальні облікові записи, дозволяючи будь-якому додатку бути chain-agnostic; забезпечуючи безперебійне підключення EOA, абстрагування Gas та міжланцюгові депозити.
• Pudgy Penguins у співпраці з KAST запустили Pengu Card, яка доступна в понад 170 країнах світу, має три рівні та надає нагороди до 12% та до 7% доходу.
• Aevo запровадила PERPS+, що поєднує перпетуальні ф’ючерси з опціонами в однокліковий структурований продукт із функцією підвищення прибутку, спрощуючи напрямкові угоди та позбавляючи від складності опціонів.
• Birch Hill запустила ончейн-кредитну лінію, підтриману токенізованим багатоквартирним REIT від Groma, що дозволяє позичати USDC на мережі Base за гарантії нерухомості через відібрані ринки Morpho від Yearn.

Герінг та надходячий Alpha

• Balancer оголосив про закриття Balancer Labs і збереженні протоколу в рамках DAO, а також запропонував перевести 100% комісій до DAO, припинити всі випуски токенів BAL (з компенсацією 500 000 доларів США для veBAL) та провести програму викупу на суму близько 3,6 мільйона доларів США.
• Venice оголошує, що з 1 травня почне поступове зменшення емісії VVV на 50% (травень: 6 млн → 5 млн; червень: 5 млн → 4 млн; липень: 4 млн → 3 млн), рухаючись до дефляційного токена з власним доходом завдяки збільшенню знищення токенів, обумовленого доходом.
• Lido опублікувала пропозицію, яка надає комітету з росту повноваження використовувати до 10 000 stETH з казначейства DAO для покупки LDO.
• Aave опублікувала ARFC щодо рамок «Aave Will Win», які спрямовують 100% доходів від продукту до скарбниці Aave DAO, розділяють активацію V4 із захистом бренду та інтелектуальної власності, а також надають більш детальний бюджет порівняно з Temp-Check.

Розблокування токенів

• EIGEN токени розблокуються 1 квітня, що становить 5,71% від загальної пропозиції.
• Токени EDGE розблокуються 2 квітня, що становить 50,2% загальної пропозиції.
• Токени ZAMA розблокуються 2 квітня, що становить 5,21% пропозиції.
• Токени LINEA розблокуються 10 квітня, що становить 4,31% пропозиції.
• BABY токени розблокуються 10 квітня, що становить 23,5% пропозиції.
• Токени DBR розблокуються 17 квітня, що становить 12,5% пропозиції.
• Токен KAT розблокується 18 квітня, що становить 8,08% загальної пропозиції.
• Токени ZRO розблокуються 20 квітня, що становить 9,78% пропозиції.
• Токени KAITO розблокуються 20 квітня, що становить 7,29% загальної пропозиції.

Клацніть тут, щоб підписатися на щотижневий аналіз ринку та ексклюзивні дослідження.