- Банки Уолл-стріт прискорюють використання блокчейну на ринках репо для прискорення транзакцій з фінансуванням.
- JPMorgan та великі кредитори вважають токенізовані репо-угоди швидшим та більш ефективним рішенням для фінансування.
- Банки підтримують репо-системи на основі блокчейну, незважаючи на труднощі інтеграції та занепокоєння щодо ринкової напруги.
Банки Волл-стріт розширюють використання блокчейну в ринку репо на $13 трильйонів — системі, яка забезпечує короткострокове фінансування між фінансовими установами. JPMorgan та інші великі кредитори тестирують токенізовані угоди репо, щоб прискорити перекази готівки та зменшити затримки при розрахунках у сфері позичання цінних паперів.
За повідомленням Bloomberg, банки, такі як JPMorgan Chase, використовують блокчейн для своїх угод репо, де вони обмінюють казначейські облігації на готівку на ніч. Блокчейн мінімізує ручні операції та забезпечує краще відстеження забезпечення та швидкі транзакції.
Токенізовані дії з викупу також набули популярності на мережах, таких як Canton Network, яка підтримується JPMorgan, Goldman Sachs, Citadel Securities та DRW Holdings.
Токенізовані репо-угоди набирають популярності на Уолл-стріт
JPMorgan очолює впровадження після років розробки блокчейн-інфраструктури для фінансових ринків. Банк обробив близько $3 трильйонів у репо-угодах з моменту запуску. Зараз він обробляє сотні мільйонів щоденних операцій, включаючи близько $5 мільярдів внутрішніх переказів.
Проте це залишається невеликим порівняно з його традиційними репо-операціями, які перевищують сотні мільярдів.
Едді Вен з JPMorgan сказав: «Це один із випадків, де рішення на основі блокчейну має сенс». Банки тепер сприймають репо як практичну платформу для масштабування блокчейну на реальних ринках. HSBC, Virtu Financial та Broadridge також розширюють подібні системи на глобальних торгівельних відділах.
Зростання ефективності сприяє адаптації інституційними учасниками
Системи блокчейн скорочують затримки з розрахунками та зменшують залежність від посередників. Трейдери також можуть виконувати транзакції поза нормальні робочі години ринку. Токенізовані готівкові кошти та забезпечення миттєво переміщуються після схвалення угод обома сторонами у спільних реєстрах.
Соналі Дас Тайсен з Bank of America сказала, що блокчейн зменшує «розподільчий термін капіталу». Компанії тепер очікують кращого управління ліквідністю та швидших циклів фінансування. Дослідження Broadridge показує, що банки можуть зменшити ліквідні резерви до 17% при частковому впровадженні.
Різні блокчейн-системи все ще погано взаємодіють, що уповільнює повне впровадження. Вони також не були широко протестовані під час масштабних фінансових стресів. Тому банки та інші інституції все ще покладаються на традиційні системи разом із блокчейном, щоб забезпечити стабільність операцій.
Проблеми масштабування та ринкова трансформація
Гравці галузі продовжують розробляти стандарти для підтримки ширшого впровадження. Депозитарна та клирингова корпорація (Depository Trust & Clearing Corp) розпочала токенізацію казначейських облігацій та ЕТФ. Nasdaq та Нью-Йоркська фондована біржа також досліджують моделі торгівлі 24/7, які вимагають постійного доступу до фінансування.
Засновник DRW Дон Вілсон сказав: «On-chain repo — це дуже потужна річ». Однак експерти попереджають, що несумісні блокчейн-мережі збільшують операційну складність для банків. Як наслідок, витрати на інтеграцію залишаються високими у всіх глобальних фінансових інституціях.
Пов’язано:OCC надає умовне схвалення Augustus на першу AI-наведену національну банківську ліцензію США
Відмова від відповідальності: Інформація, наведена в цій статті, має лише інформаційний та освітній характер. Стаття не є фінансовою радою чи будь-якою іншою радою. Coin Edition не несе відповідальності за будь-які втрати, спричинені використанням контенту, продуктів або послуг, згаданих у статті. Рекомендуємо читачам діяти обережно перед виконанням будь-яких дій, пов’язаних із компанією.