Visa інтегрує on-chain кредит для підтримки росту стейблкоїн-карт

Visa розкрила нову ініціативу, яка поєднує її традиційні дані про розрахунки з інфраструктурою позичок на основі блокчейну, щоб дозволити кредиторам оцінювати та фінансувати зобов’язання, пов’язані з платіжними картками. Цей крок підкреслює можливий зсув у тому, як onchain позичання може рости — не лише всередині криптовалютних ринків, а й разом із повсякденними розрахунками.

Компанія стверджує, що поєднає записи відsettlement VisaNet з даними про транзакції в блокчейні, щоб кредитори могли оцінювати позичальників і надавати фінансування під платежеві зобов’язання. Visa також звертає увагу на ранній досвід через протокол блокчейн-позичання Credit Coop, який, за її словами, використовував цей підхід для фінансування потреб бізнесу з 2023 року.

• Visa зв’яже дані про розрахунки VisaNet із інструментами позичання в блокчейні, щоб допомогти кредиторам фінансувати платежеві зобов’язання за допомогою поєднаних позачергових і блокчейн-записів.
• Credit Coop згадується як ранній приклад із більш ніж 2,5 мільярда доларів США загального обсягу розрахунків з 2023 року, за даними Visa.
• Visa продовжує розширювати свій бізнес з картками, пов’язаними зі стейблкоїнами, включаючи заяви про майже 200% зростання обсягу платежів у порівнянні з попереднім роком.
• Visa повідомляє, що обсяг розрахунків із використанням стейблкоїнів перевищив річний темп у $20 мільярдів — більше ніж у 15 разів порівняно з рівнем минулого року.

У оголошенні, опублікованому у вівторок, Visa пояснила, як дані її розрахункової мережі можуть використовуватися в позичкових операціях на основі блокчейну. Основна ідея проста: позичальники можуть використовувати розрахункові записи з мережі Visa разом із onchain-транзакційною активністю для оцінки платоспроможності та підтримки фінансування, пов’язаного з потоками карткових платежів.

Замість того щоб розглядати платежі як окремий світ від крипто-направленої фінансової діяльності, план Visa спрямований на об’єднання цих двох сфер на етапі оцінки ризику — шляхом засновання рішень щодо надання позик на результатах розрахунків та платіжної діяльності, які можна відстежити через дані VisaNet та блокчейну.

Для учасників ринку це має значення, бо це змінює підхід до позичання в мережі, зосереджуючись на розрахунках, а не лише на типових криптовалютних гарантіях чи внутрішніх історіях в мережі. Якщо позичання, прив’язане до розрахунків, масштабується, це може розширити аудиторію позичання в мережі, зокрема для бізнесу, чий потік готівки залежить від обробки платежів і графіків погашення.

Visa згадала Credit Coop — блокчейн-протокол, який розширює кредитні лінії для бізнесу, як ранній приклад підходу до розрахунків та надання позик. Visa повідомляє, що Credit Coop фінансував більше ніж 2,5 млрд доларів США загального обсягу розрахунків з 2023 року серед учасників.

Visa також надала метрики використання: за її даними, у програмі було більше 3 000 операцій позичання та 9 000 погашень. Хоча ці цифри не обов’язково вказують на те, наскільки широко модель пошириться серед усіх учасників Visa, вони дають конкретну вихідну точку, що кредит, пов’язаний із розрахунками, вже функціонує.

Не зовсім зрозуміло, наскільки швидко ініціатива розшириться за межі ранніх об’єктів або які саме вимоги до інтеграції стоятимуть перед різними кредиторами чи партнерами. Саме ці деталі, ймовірно, визначать, чи зможе модель Visa масштабуватися безперебійно чи залишиться вузькоспеціалізованою здатністю.

Visa розмістила оголошення в контексті постійних зусиль щодо стейблкоїнів. У липні компанія заявила на зустрічі з інвесторами щодо фінансового третього кварталу, що вона «інвестує в кожен рівень стеку стейблкоїнів» — від блокчейнів до гаманців, інфраструктури та застосунків. Іншими словами, ініціатива щодо розрахунків та кредитування, схоже, є частиною ширшого розвитку інфраструктури, пов’язаної зі стейблкоїнами, а не самостійним продуктом.

Visa також зазначила участь у консорціумі OpenStandard, який має за мету випуск OpenUSD. Visa зазначила, що до консорціуму входять Stripe та понад 140 інших учасників.

Щодо використання, Visa стверджує, що її екосистема карток, пов’язаних із стейблкоїнами, швидко росте. Visa повідомляє, що на її мережі працює більше 160 програм карток, пов’язаних із стейблкоїнами, а обсяг платежів збільшився майже на 200% у порівнянні з попереднім роком. Окремо Visa зазначила, що обсяг розрахунків із стейблкоїнами перевищив річний темп у 20 мільярдів доларів США — більше ніж у 15 разів порівняно з рівнем минулого року.

Ширше контекст полягає в тому, що активність стейблкоїнів, пов’язана з платіжними потоками, продовжує розширюватися, що може створити більшу базу для позичок, пов’язаних із розрахунками. Аналітичний інструмент Visa — Visa Onchain Analytics — раніше вказував на ключові віхи обсягу транзакцій стейблкоїнів; наприклад, за даними Visa, відкоригований обсяг транзакцій стейблкоїнів досяг рекордних $1,79 трлн у червні, а обсяг за останні 30 днів становив приблизно $1,2 трлн.

Підключивши цю розширювану екосистему розрахунків та стейблкоїнів до кредитної інфраструктури, Visa ефективно перевіряє, чи може сама оплата стати входом для оцінки ризику при позичанні на ланцюзі. Якщо це працюватиме так, як задумано, кредитори зможуть структурувати фінансування на основі реальних показників оплати — що потенційно покращить оцінку ризику порівняно з підходами, що залежать виключно від загальних поведінкових даних на ланцюзі.

Тим не менш, читачам слід звертати увагу на умови, що визначають, чи стане ця модель широко прийнятною. До ключових питань належать: як стандартизуються записи про розрахунки між учасниками, як кредитори калібрують ризики, коли зобов’язання щодо оплати фінансуються на блокчейні, і які регуляторні чи операційні обмеження застосовуються, коли позаблокчейн-мережі оплати взаємодіють із системами позичання на блокчейні.

Далі інвестори та розробники повинні стежити за тим, чи розширюється ініціатива Visa зі сплати на лізинг у блокчейні за межі раннього прикладу Credit Coop, а також як обсяг карток, прив’язаних до стейблкоїнів, перетворюється на вимірюване зростання кредитування. Найсильнішим сигналом буде чітке підтвердження того, що кредит, прив’язаний до сплати, може масштабуватися без поступки якістю оцінки ризиків чи оперативною надійністю.

Ця стаття була спочатку опублікована як Visa додає кредит на ланцюзі для розширення запуску карток із стейблкоїнами на Crypto Breaking News – вашому надійному джерелі новин про криптовалюти, новин про bitcoin та оновлень блокчейну.