Visa тихо створила одну з найуспішніших кредитних операцій у криптовалюті, і майже ніхто цього не помітив. Співпраця платіжного гіганта з Credit Coop призвела до створення ончейн-моделі кредитування, яка з 2023 року фінансувала понад 2,5 мільярда доларів США загального обсягу розрахунків, обробивши понад 3 000 подій позичання та 9 000 подій погашення. Головне: жодних дефолтів у всіх цих операціях.
Як це працює насправді
Модель інтегрує дані про розрахунки VisaNet із смартконтрактами на основі блокчейну для створення оборотних кредитних ліній для фінтек-компаній та програм карт, прив’язаних до стейблкоїнів. У центрі системи знаходиться смартконтракт «Spigot» Credit Coop. Він функціонує як програмований сейф, автоматично переспрямовуючи платежі та забезпечуючи колатерал безпосередньо з отриманих розрахунків. Коли випускнику карт фінтек-компанії потрібні кошти для покриття розрахунків Visa, смартконтракт керує механізмом: виділяє кошти, відстежує колатерал та збирає повернення без участі людини на кожному етапі.
Результатом є швидші цикли розрахунків і, згідно з даними проекту, зниження витрат на позичання до 30% для учасників програм. Це зниження виникає з двох джерел: збільшення участі кредиторів завдяки прозорості onchain-даних та оперативної ефективності через видалення посередників із процесу.
Rain, головний учасник Visa, є найбільшим користувачем цієї послуги з моменту запуску Credit Coop у серпні 2023 року. Саме Rain становить приблизно 2 мільярди доларів загального обсягу, що робить його ключовим клієнтом чогось, що є суттєво новою категорією фінансової інфраструктури.
Стейблкоїнна імперія Visa стає серйозною
Компанія тепер має більше ніж 160 активних програм карток, пов’язаних із стейблкоїнами, які працюють у її мережі по всьому світу. Обсяги розрахунків із використанням стейблкоїнів у мережі Visa досягли річного темпу в $20 мільярдів, що на більше ніж у 15 разів більше, ніж у попередньому році. Обсяги платежів у рамках цих програм зросли майже на 200% рік до року.
Чому запис з нульовим значенням за замовчуванням має більше значення, ніж ви думаєте
Смартконтракт Spigot забезпечує повернення коштів на джерелі, перехоплюючи кошти, що підлягають виплаті, до того, як вони досягнуть позичальника. Кредитори не сподіваються на повернення коштів — код забезпечує їх автоматичне отримання з надходжень.
Модель фінансування за потребою, яку досліджують Visa та Credit Coop, йде ще далі. Замість надання великих кредитних ліній, які частково не використовуються, система може надавати капітал саме тоді, коли виникають зобов’язання щодо розрахунків, зменшуючи суму не використаного капіталу в системі і потенційно ще більше знижуючи витрати.