Організовано: Jerry, ChainCatcher
Тижнева продуктивність криптовалютних спот ETF
Чистий відтік американських спот-ETF на біткойн склав 296 мільйонів доларів США
На минулому тижні США за три дні зафіксували чистий вивід із біткоїн-спот ETF на 296 мільйонів доларів США, загальна чиста активна вартість становить 84,77 мільярда доларів США.
На минулому тижні 6 ETF перебували у стані чистого відтоку, основний відтік прийшовся на IBIT від BlackRock — 158 мільйонів доларів США.
Джерело даних: Farside Investors
США: чистий вивід спот ETF на Ethereum на 206 мільйонів доларів США
На минулому тижні США за п’ять днів мали чистий відплив із спот ETF на Ethereum у розмірі 206 мільйонівдоларів США, загальна чиста активи досягли 11,32 мільярда доларів США.
На минулому тижні основний витік був пов’язаний з ETHA від BlackRock — чистий витік становив 285 мільйонів доларів США. П’ять спот ETF на Ethereum перебувають у стані чистого витоку.
Джерело даних: Farside Investors
Гонконгський спот-ETF на біткойн отримав чистий потік у розмірі 34,28 BTC
На минулому тижні чистий притік грошових коштів до гонконгських спот-ETF на біткойн склав 34,28 біткойнів, а чиста активна вартість досягла 271 мільйона доларів США. Серед них кількість біткойнів у володінні емітента Harvest Bitcoin зменшилася до 211,52, а China Asset Management збільшилася до 2570.
Гонконгський спот-ETF з Ethereum вивів 1210 Ethereum, чиста активна вартість становить 66,05 мільйона доларів США.
Джерело даних: SoSoValue
Показники опціонів на спот-ETF криптовалют
На 27 березня загальна номінальна обсяг опціонів на спот-ETF біткойна в США становив 885 мільйонів доларів США, а номінальний співвідношення довгих і коротких позицій — 1,52.
На 26 березня загальна номінальна сума позицій опціонів на спот-ETF біткоїна в США досягла 19,64 млрд доларів США, а співвідношення довгих і коротких позицій становило 1,48.
Короткострокова активність у торгівлі опціонами на спот-ETF для біткоїна знизилася, загальний настрій спрямований в бік зростання.
Крім того, прихована волатильність становить 54,66%.
Джерело даних: SoSoValue
Огляд останніх новин про криптовалютні ETF за минулий тиждень
21shares виплатить дивіденди інвесторам ETF на ETH і SOL у вигляді дохідності від стейкінгу
За ринковими даними, випусник криптовалютних торгівельних продуктів 21shares оголосив про розподіл дохідності від стейкінгу інвесторам своїх етірієвих та Solana-фондів TETH і TSOL: інвестори TETH отримають 0,01253 долара США за акцію, а інвестори TSOL — 0,016962 долара США за акцію.
Morgan Stanley планує запустити спот-біткоїн ETF із комісією від 0,14%
За повідомленням CoinDesk, Morgan Stanley планує визначити ціну на свої майбутні спот-біткойни.
Згідно зі зміненою документацією, поданою Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), витрати на ETF становлять 0,14% (14 базисних пунктів). Якщо його схвалють, це буде найдешевший фонд на ринку. Наразі на ринку зазвичай стягуються витрати в розмірі 15–25 базисних пунктів, найнижчі з яких — у Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF — 0,15%. Більші фонди, включаючи iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock, мають рівень витрат 25 базисних пунктів.
Hashdex криптовалютний індекс ETF розширено до 7 активів, додано ADA та LINK
Згідно зі своїм першим щорічним файлом SEC 10-K, Hashdex розширила склад активів свого біржового фонду індексу криптовалют x — Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ) до семи активів, додавши ADA та LINK до вже наявних BTC, ETH, XRP, SOL та XLM. Це розширення означає подальше збільшення різноманітності портфеля фонду, охоплюючи більше основних публічних ланцюгів та токенів інфраструктури, що допомагає зменшити ризик волатильності окремих активів і одночасно відображає постійний попит інституційних інвесторів на диверсифікований доступ до криптовалютних активів.
За повідомленням Bloomberg, Franklin Templeton оголосила про співпрацю з Ondo Finance щодо запуску токенізованих ETF, які можна торгувати безпосередньо в криптовалютних гаманцях, забезпечуючи круглосуточну (7×24) торгівлю, що подолує обмеження традиційних брокерських рахунків та часу торгівлі.
Цей продукт охоплює класи активів, такі як акції США, фіксований дохід та золото, і спочатку буде доступний у Європі, Азійсько-Тихоокеанському регіоні, Близькому Сході та Латинській Америці. Запуск на ринку США залежить від подальшої ясності регуляторів щодо реєстрації офшорних фондів на ланцюгу.
За офіційним повідомленням Bloomberg, Morgan Stanley, яка керує активами на 10 трильйонів доларів США, стане першим американським банком, який випустить та спонсоруватиме біткоїн-ETF.
CoinShares подала заявку на етф з волатильністю біткоїна
Крипто-управлінська компанія CoinShares подала заявку на волатильність біткойна ETF (Bitcoin Volatility ETF) з тікером CBIX.
GrayScale подав подання S-1 щодо HYPE ETF, функція стейкінгу тимчасово недоступна
За повідомленням The Block, Grayscale подала заявку S-1 до SEC США з метою запуску Grayscale HYPE ETF (код: GHYP), який має відстежувати спот-ціну токена Hyperliquid (HYPE) і планується до лістингу на Nasdaq зі зберіганням через Coinbase Custody.
У поточному файлі чітко зазначено, що функція стейкінгу HYPE наразі не доступна, але залишено можливість додавання стейкінгу у майбутньому за виконання певних умов.
Міркування та аналіз щодо криптовалютних ETF
За даними, опублікованими аналітиком ETF Bloomberg Джеймсом Сейфартом на платформі X, біткоїн-ETF зазнав масштабного виведення коштів на суму близько 9 мільярдів доларів США, але зараз було відновлено приблизно 3 мільярди доларів США з цього виведення.
Хоча загальний чистий відплив все ще перевищує 6 мільярдів доларів США, з урахуванням результатів цього року вплив і відплив коштів у біткоїн-ETF майже зрівнялися, що свідчить про певне відновлення ринкового настрою.
За повідомленням Cointelegraph, незважаючи на те, що Goldman Sachs розкрила позицію у спот-ETF XRP на суму близько 152 мільйонів доларів США, ставши найбільшим інституційним інвестором у цій галузі, недавній рух XRP залишається слабким.
За розкритою інформацією, Goldman Sachs наразі володіє чотирма продуктами XRP ETF: Bitwise XRP ETF (приблизно 39,8 мільйона доларів США), Franklin XRP Trust (приблизно 38,5 мільйона доларів США), Grayscale XRP ETF (приблизно 38 мільйонів доларів США) та 21Shares XRP ETF (приблизно 35,9 мільйона доларів США), що становить приблизно 73% від загальної суми позицій перших 30 інституційних інвесторів.
Проте настрої на ринку залишаються обережними; технічно XRP сформував медв’ячу прапорцеву модель з пробоєм, що вказує на потенційний спад приблизно на 50%. За оцінками аналітиків, хоча інституційні інвестиції свідчать про довгострокову впевненість, у контексті макроекономічного тиску та зниження руху капіталу XRP залишається під високим ризиком корекції в короткостроковій перспективі.
CryptoQuant: Фінансування BTC ETF відновлюється, тиск на продаж значно зменшився
За аналізом аналітика CryptoQuant Darkfost, потік коштів у біткоїн-ETF після значного відтоку значно покращився. Хоча загальний баланс біткоїнів у ETF все ще негативний (приблизно -4 000 BTC), він значно покращився порівняно з мінімумом (-42 000 BTC): за останній місяць чистий притік до ETF склав близько 38 000 BTC, що дорівнює приблизно 2,6 млрд доларів США.
Аналітики відзначають, що відновлення попиту на ETF є важливим фактором, що сприяв позитивному руху ринку біткойна, але ціна біткойна продовжує коливатися в поточному діапазоні; подальше підтримання позитивної динаміки залежатиме від тривалості цієї тенденції.
Старший аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас опублікував повідомлення, що біткоїн-ETF компанії Morgan Stanley (код: $MSBT) отримав офіційне оголошення про лістинг на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE).
Зазвичай публікація такого оголошення означає, що відповідний продукт скоро буде офіційно запущений.
Дункан Мойр, президент 21Shares, вважає, що зі зрілістю криптовалютного ринку, який переходить від простих фондів, що відстежують ціни, активно керовані біржові продукти стануть наступним етапом інвестування в криптовалюти. Дані, зібрані Morningstar та Goldman Sachs Asset Management, показують, що на кінець 2025 року загальний обсяг активів активно керованих ETF у світі становитиме майже 1,8 трильйона доларів США.
Данкан Мойр зазначив, що криптовалюти, як нова та швидко розширюючася клас активів, особливо підходять для активного управління; 21Shares поєднує дослідження окремих активів знизу вгору з кількісними та автономними стратегіями зверху вниз для управління ризиками та розподілу активів, а також розширила команду управління портфелем та торгівлі.
Данкан Мойр додав, що після придбання FalconX компанії 21Shares у жовтні інтеграція двох компаній має прискорити розробку продуктів, зокрема у напрямку більш складних продуктів. Данкан Мойр зазначив, що попит на крипто-ETP та ETF в різних регіонах відрізняється: європейські інвестори, через більш досвідчену базу інвесторів, які вже володіють біткоїном та ефіром, шукають можливості для подальшого збільшення крипто-експозиції.
На цьому тлі 21Shares недавно запустила в Європі біржовий продукт, прив’язаний до привілейованих акцій STRC Strategy, що надає доступ до високодоходних інструментів, пов’язаних із біткоїн-капітальною стратегією компанії, і повідомила про сильний попит на цей продукт у кількох регіонах.
У матеріалі зазначається, що з розвитком ринку крипто-ETP та ETF випускники запроваджують більш складні структури, і стейкінг стає одним із напрямків зростання; Grayscale ввела стейкінг у свої ETP у жовтні, а BlackRock у березні запустила продукт зі стейкінгом ефіру, що торгуються на Nasdaq, і в перший день досягла обсягу в 15,5 мільйона доларів США.
Данкан Мойр зазначив, що 21Shares оцінює нові продукти на основі внутрішніх досліджень, потреб клієнтів та ринкових тенденцій, і навів приклад своїх ETP на біткойн та золото, які працюють вже чотири роки і недавно були лістинговані у Лондоні.
Згідно з щотижневим ринковим звітом Wintermute, Трамп оголосив про призупинення ударів по іранській енергетичній інфраструктурі на п’ять днів, премія за геополітичний ризик знизилася, BTC відновився з нижньої межі у 68 000 доларів США і знову перевищив 70 000 доларів США, а сирова нафта Brent значно впала. На цьому засіданні ФРС ставку було залишено на рівні 3,50%-3,75%, а діаграма точок показує, що 14 із 19 чиновників передбачають нульове або лише одне зниження ставки у 2026 році, ринок повністю виключив очікування зниження ставки до осені.
На цьому тижні BTC загалом впав приблизно на 3,4%, а зустріч FOMC за один день спричинила витік 708 мільйонів доларів США з ETF — найбільший одноденний витік за останні два місяці; золото показало найгірший тижневий результат з 1983 року, зниження перевищило 10%. ETH показав відносно сильні результати, з чистим притоком 160,8 мільйона доларів США за тиждень — рекорд у історії.
Wintermute зазначає, що при нормалізації транспортування через Ормузьку протоку та постійному просуванні дипломатичних переговорів BTC може спробувати подолати опір у діапазоні 74 000–76 000 доларів США, а в екстремально оптимістичному сценарії — рухатися до 80 000 доларів США; якщо переговори провалляться, а обмеження на транспортування залишаться, BTC може перевірити середню підтримку на рівні 60 000 доларів США.