Організовано: Jerry, ChainCatcher
Тижнева ефективність криптовалютних спот ETF
Чистий притік до американських спот ETF на біткойн — 631 мільйон доларів США
На минулому тижні США за три дні мали чистий притік у Bitcoin спот ETF на 631 мільйон доларів, загальна чиста активна вартість досягла 106,61 мільярда доларів.
На минулому тижні 5 ETF були з чистим притоком, основний притік прийшов від BlackRock IBIT — 596 мільйонів доларів США.
Джерело даних: Farside Investors
Чистий притік до американського спот-ETF з ефіреумом склав 70,3 млн доларів США
На минулому тижні США за чотири дні мали чистий притік у спот ETF на Ethereum на 70,3 мільйонадоларів США, загальна сукупна чиста вартість досягла 13,73 мільярда доларів США.
На минулому тижні основні вливання прийшли від BlackRock ETHA — чистий влив становив 100 мільйонів доларів США. Три спот ETF на Ethereum перебувають у стані чистого вливання.
Джерело даних: Farside Investors
Гонконгський спот-ETF на біткойн отримав чистий потік у розмірі 15,57 BTC
На минулому тижні чистий притік грошових коштів у гонконгські спот-ETF на біткойн склав 15,57 BTC, а чиста активна вартість досягла 320 мільйонів доларів США. Серед них кількість біткойнів у володінні емітента Harvest Bitcoin зменшилася до 211,01 BTC, а China Asset Management збільшилася до 2590 BTC.
Гонконгський спот-ETF з етером не отримав вливів коштів, чиста активна вартість становить 68,49 мільйона доларів США.
Джерело даних: SoSoValue
Показники опціонів на спот-ETF криптовалют
На 8 травня загальна номінальна обсяг опціонів на спот-ETF біткойна в США становив 976 мільйонів доларів США, а номінальний співвідношення довгих і коротких позицій — 2,90.
На 7 травня загальна номінальна сума позицій опціонів на спот-ETF біткоїна в США досягла 27,89 млрд доларів США, а співвідношення довгих і коротких позицій становить 1,51.
Ринкова активність у торгівлі опціонами на спот-ETF для біткоїна зросла в короткостроковій перспективі, загальний настрій спрямований в бік зростання.
Крім того, прихована волатильність становить 41,81%.
Джерело даних: SoSoValue
Огляд останніх новин про криптовалютні ETF за минулий тиждень
Звіт про аналіз ринку показує, що Coinbase та Kraken разом становлять 22% усіх використань штучного інтелекту в усіх криптовалютних категоріях, причому Coinbase становить 13%, а Kraken — 9%, що втричі перевищує лідерську позицію інших американських платформ.
Gemini займає третє місце з 5,5%, Robinhood Crypto — четверте з 5%, а спот-біткоїн-ETF IBIT від BlackRock — п’яте з 4,5% і домінує у запитах, пов’язаних з «біткоїн-ETF». Аналіз показує, що вплив апаратних гаманців у відповідях ШІ зменшується: хоча Ledger і Trezor залишаються лідерами у запитах про «найкращі криптовалютні гаманці», у запитах про «найкращий спосіб зберігання криптовалютних активів» ШІ все частіше рекомендує депонування на регульованих торгових платформах.
Звіт вважає, що «наратив про самотримання», що виник після подій FTX, більше не є домінуючим фреймворком для цитування ШІ. Крім того, ШІ швидко формує ландшафт брендів криптовалютної фінансовості для американських інвесторів-розничних користувачів: «Платформи, які ШІ пропонує першими, коли користувачі запитують у ChatGPT, де купити біткойн, матимуть можливість визначити структуру індустрії на наступне десятиліття».
За повідомленням Reuters, Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) відклали розгляд перших ETF на прогнозних ринках, що призвело до відкладення запуску понад 24 продуктів. За інформацією осіб, знайомих із ситуацією, SEC вимагає від емітентів додаткових пояснень щодо механізму продуктів та деталей розкриття інформації; це затримка, як очікується, тимчасова.
Емітенти, такі як Roundhill Investments, Bitwise Asset Management та GraniteShares, подали заявки у лютому цього року на запуск ETF-продуктів, прив’язаних до реальних подій, таких як результати виборів, економічна рецесія, скорочення в технологічному секторі та ціни на нафту.
Згідно з правилами SEC, заявки на ETF зазвичай набирають чинності через 75 днів після подання, якщо регулятор не втручається. Наразі Roundhill встановила 5 травня як дату набрання чинності, а продукти Bitwise і GraniteShares, як очікується, також будуть запущені в той самий час. Ринок уважно стежить за тим, чи затвердить SEC цей продукт, що відкриває новий клас активів — «контракти подій».
Головний інвестиційний офіцер Bitwise Метт Хуган сказав: «Це швидко дозріваюча галузь, і регулювання також дозріває», зазначивши, що інноваційні продукти, такі як біткоїн-ETF, також проходили довгий процес перевірки, але в кінцевому підсумку були успішно запущені.
Міркування та аналіз щодо криптовалютних ETF
Президент ETF Store Нейт Герасі висловився на платформі X, що комісар SEC Гестер Пірс згадала про спроби збалансувати регулювання та інновації під час виступу. Нейт Герасі підкреслив, що, схоже, йдеться про ETF на прогнозні ринки, які можуть бути запущені дуже скоро.
Біткойн на тижні впав нижче рівня 80 000 доларів США, після того як п’ятиденна серія чистого притоку коштів на спот-ETF завершилася, а відновлювальний імпульс з лютневого мінімуму почав ослабати. У США у квітні кількість нових робочих місць у секторі несільського господарства склала 115 000, що вище за очікувані 62 000, а рівень безробіття залишився на рівні 4,3%. Хоча дані загалом були сильними, вони не зменшили занепокоєння ринку щодо макроекономічної невизначеності, а навпаки, посилили очікування того, що інфляція, спричинена енергетикою, обмежує простір для зниження процентних ставок.
Щодо руху коштів, спот-біткоїн-ETF у четвер перейшли до чистого виведення 277 мільйонів доларів США, завершивши попередню серію послідовних вливів на загальну суму 1,69 мільярда доларів США; ETF на ефір також зафіксували чисте виведення 104 мільйонів доларів США в той самий день, що свідчить про тимчасове охолодження інституційного ризикового настрою. Щодо геополітичної обстановки, напруженість між Іраном і США знову зросла, ринок переоцінює ризики в районі Ормузької протоки, ціни на нафту відновили зростання, частково компенсуючи попереднє підтримуюче вплив на ризиковані активи від падіння цін на нафту.
Ринок деривативів відображає більш тривалі хижі очікування: ф’ючерси на відсоткові ставки цінують більш ніж 50% ймовірність підвищення ставок після 2027 року, а цикл розслаблення може бути відкладений до 2028 року. З боку ланцюгових даних, цей ріст біткойна в основному підтримується інституційними покупками спот-ринку та покриттям коротких позицій, а участь роздрібних інвесторів залишається низькою; вартість фінансування залишається помірною, а структура ринкової динаміки слабка. Аналітики вважають, що якщо роздрібні кошти не повернуться, BTC може знову тестувати підтримку в діапазоні 75 000–78 000 доларів США.
Нік Пакрін, співзасновник і генеральний директор Coin Bureau, опублікував пост на платформі X, зазначивши, що біткойн подолав рівень 80 000 доларів США, досягнувши найвищого рівня за останні три місяці, і знову закріпився в межах кількох ключових технічних та ончейн-показників, включаючи середину розриву CME (79 000–84 000 доларів США), бикючу підтримуючу зону, а також піднявся вище короткострокової ціни реалізації володільців та справжнього ринкового середнього значення.
Нік Пакрін аналізує, що якщо ціна біткоїна зможе стабілізуватися в поточному діапазоні, наступними рівнями уваги будуть діапазон середньої вартості ETF близько 83 000 доларів США та верхня межа розриву CME близько 84 500 доларів США. Загалом, короткостроковий рух біткоїна перебуває на ключовому етапі перевірки, і ринок може вступити у більш волатильний торговий вікно.