Редагування: Jerry, ChainCatcher
Відгуки про криптовалютні ETF за минулий тиждень
Спотовий ETF США за біткойном отримав 459 млн доларів США
На минулий тиждень, США мали чистий потік 459 млн доларів США за два дні через готівковий ETF з біткойнудолар,Загальна вартість активів становить 116,95 мільярда доларів США.
У минулому тижні 6 ETF перебували в стані чистого надходження, основними джерелами надходження були IBIT, FBTC, BITB, які відповідно отримали 324 млн доларів США, 106 млн доларів США, 41,6 млн доларів США.
Джерело даних: Farside Investors
США: чистий інфляй в ієт-фондів на основі ефіріума становить 160 мільйонів доларів США
У минулому тижні, США відзначили триденний чистий притік у спот-ETF на ефір, загальний чистий притік становить 160 мільйонів доларівзагальна вартість активів становить 190,5 мільярда доларів США.
Головним джерелом надходжень минулого тижня був Grayscale ETHE, з чистим надходженням 103 мільйони доларів. 5 ETF Ethereum на спот-ринку перебувають у режимі чистого надходження.
Джерело даних: Farside Investors
ETF з біткойном у готівковій формі у Гонконзі втрачає 14,09 біткойнів
У минулому тижні ETF з біткойнів у готівковій формі у Гонконзі відчули чисте відтік 14,09 біткойнів, з активами на загальну суму 337 мільйонів доларів США. Серед них, обсяг володіння біткойнами від ідентифікатора Jiasi Bitcoin знизився до 291,09, а у Huaxia – до 2390.
ETF на спот-ринку Ефіріуму у Гонконзі відмічено чисте відтік 273,34 одиниць Ефіріуму, з активами на загальну суму 96,15 мільйона доларів США.
Джерело даних: SoSoValue
Відгуки про опціони ETF з криптовалютами
На 2 січня сукупний обсяг угод за опціонами на біткойн ETF США становив 1,36 млрд доларів США, а сукупна номінальна відносна ставка лонг-шорт становила 2,45.
На 31 грудня сукупний обсяг позицій за опціонами на біткойн ETF у США становив 27,23 млрд доларів, а відношення довгих та коротких позицій за номіналом досягло 1,71.
Торговий обіг опціонів на біткойн ETF зрослий, загальне настрій має тенденцію до оптимізму.
Крім того, неявна волатильність становить 44,21%.
Джерело даних: SoSoValue
Огляд динаміки крипто-ETF минулого тижня
Bitwise подала в SEC заявки на 11 нових ETF з криптовалюти, включаючи монети AAVE, UNI та ін.
30 грудня Bitwise подала в SEC США заявки на 11 ETF з криптовалют, серед них: Bitwise AAVE Strategy ETF, Bitwise UNI Strategy ETF, Bitwise ZEC Strategy ETF, Bitwise CC Strategy ETF, Bitwise ENA Strategy ETF, Bitwise Hyperliquid Strategy ETF, Bitwise NEAR Strategy ETF, Bitwise STRK Strategy ETF, Bitwise SUI Strategy ETF, Bitwise TAO Strategy ETF, Bitwise TRX Strategy ETF.
Торгові коди та комісії ще не оголошені, інвестиційна стратегія цих ETF передбачає безпосередні інвестиції в 60% активів у відповідні базові криптовалюти, 40% — у ETP, що інвестують у цю криптовалюту, а також можливе використання деривативів для отримання інвестиційної експозиції.
Defiance запускає ETF BTFL, що відстежує біткойн-майнінгову компанію Bitfarms
Видавець ETF-фондів Defiance оголосив про запуск фонду обміну, що відстежує діяльність шахти з добування біткойнів Bitfarms, Defiance Daily Target 2X Long BITF ETF (BTFL), головним чином спрямованого на трейдерів, які шукають підсилення короткострокового зростання прибутку від Bitfarms, і має за мету отримання 200% від щоденних коливань ціни акцій Bitfarms у якості прибутку.
Grayscale подала заявку на ETF BitTensor
Grayscale подала в SEC США форму S-1 для запуску ETF-продукту з поточним курсом, що відстежує BitTensor (TAO), щоб далі розширити лінійку ETF-продуктів з криптоактивів.
Погляди та аналіз щодо криптовалютних ETF
Як повідомляє Cointelegraph, біткойн піднявся до рівня понад 90 000 доларів США, досягнувши максимуму за останні три тижні. Дані показують, що, хоча відбулося відскакування ціни, попит на довгі маржеві позиції залишається стабільним, а ф'ючерсна базисна ставка біткойну залишається нижче нейтрального порога, з поточним річним премією 4%.
Крім того, рух коштів у деривативи та ETF на спот-ринку свідчать про те, що трейдери все ще дотримуються обережної позиції, що вказує на обмежену впевненість ринку у подальшому зростанні цін. З 15 грудня спот-ETF на біткойн відзначили чисте відтік понад 900 мільйонів доларів, тоді як опціони на продаж біткойну торгувалися з премією у суботу, що вказує на збільшення попиту професійних трейдерів на захист від ризику падіння цін.
Високий аналітик з питань ETF Bloomberg Ерік Болчунас опублікував на платформі X дані про результати ETF на 2025 рік, які показують, що обсяг активів, що керуються ETF, досяг рекордних 1,48 трильйона доларів США (середньодобовий обсяг становить близько 6 мільярдів доларів США), що на 28% більше, ніж у попередньому році.
Зокрема, біткойнський біржевий фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) компанії BlackRock керує активами на суму приблизно 24,844 мільярда доларів США, посідаючи 6-е місце. Однак, враховуючи те, що минулого року біткойн загалом показав поганий результат, IBIT BlackRock є єдиним з 15 найбільших фондів, який має негативний річний дохід, з річним доходом -6,41%.
Дослідницька команда Galaxy Digital оприлюднила прогноз на 2026 рік, за яким досягнення біткойном історичного максимуму в 2026 році все ще можливе. Наразі ринок опціонів надає приблизно однакову ймовірність досягнення рівня 70 000 або 130 000 доларів США до кінця червня 2026 року, а також приблизно однакову ймовірність досягнення рівня 50 000 або 250 000 доларів США до кінця 2026 року. Ці широкі діапазони відображають невизначеність в короткостроковій перспективі. Перед тим, як BTC стабільно повернеться вище рівня 100 000–105 000 доларів США, в короткостроковій перспективі залишається ризик падіння. Проте очікується, що до кінця 2027 року BTC досягне 250 000 доларів США.
Інші прогнози включають: до 2026 року не буде жодних прийнятих пропозицій зі зниження інфляції в Solana, поточна пропозиція SIMD-0411 буде відкликана без голосування; дохід від додатків у порівнянні з доходом мережі подвоїться; SEC буде звинувачена у судових справах з боку традиційних учасників ринку або галузевих організацій через винятки для інновацій; великий банк або брокер прийме токенізовані акції як заставу; обсяг торгів на DEX перевищить 25% загального обсягу котирувань; тижневий обсяг торгів на Polymarket буде перевищувати 1,5 мільярда доларів США; США випустять понад 50 ETF на монети, а також ще 50 криптовалютних ETF (без урахування ETF на окремі монети); чистий притік коштів у криптовалютні ETF США перевищить 50 мільярдів доларів США; понад 15 криптовалютних компаній здійснять IPO або підвищать свій статус лістингу в США.
Аналітик Мерфі на платформі X зазначив: «ETF + DAT компанії в цьому циклі змогли прийняти 12,05 мільйона ETH з продажу на ринку. Якби їх не було, курс ETH певно був би значно гіршим. Активність старих монет, які тримаються понад 5 років і мають вартість менше 400 доларів, зараз все ще висока, особливо коли ціна наближається або перевищує 4000 доларів. Наразі таких монет залишилося 20 мільйонів, що становить 17% від загального обігу. Аналогічно, у випадку з BTC, монети з вартістю менше 1000 доларів становлять 3,79 мільйона, що становить 18,9% від загального обігу. Однак, на відміну від ETH, серед них 1 мільйон належить Сатоші Накамото, а решта переважно втрачені. Разом з вищим рівнем консенсусу спільноти, активність старих монет BTC значно нижча, ніж у ETH.»
На мою думку, на основі поточного конфігурації ETF + DAT, якщо можна додати ще кілька нових історій та інновацій, і спробувати витратити ще половину з решти 20 мільйонів стародавніх монет, тоді ціна ETH матиме шанс на якісний стрибок.
Matrixport зазначив, що згідно з даними, є фіксація втрат з біткойн ETF, яка триває вже 9 тижнів, загальний чистий відтік коштів становить майже 6 мільярдів доларів США, ринкові кошти та настрій тривають під тиском. Після чистого відтоку 3,5 мільярда доларів США у листопаді, у грудні наразі відбулося відток приблизно 1,1 мільярда доларів США. Якщо до кінця місяця буде фіксований чистий відтік, це стане найбільш помітним відтоком коштів з моменту запуску ETF у січні 2024 року.
Аналітик Маркус Тілен зазначає, що ринок тепер звертає увагу на січень майбутнього року, коли стане зрозуміло, чи є ці турботи тимчасовим зрушенням у кінці року, чи ж вони відображають тривалі зміни в інвестиційних нахилах інвесторів.